1、速冻米面食品行业进入稳定增长期，作为龙头企业将获得高于行业的增速，随着新建产能的投产，公司销量增速将持续增长；

　　2、主要竞争对手思念不是很专注主业，为三全在行业中的增长提供机遇；

　　3、公司覆盖较为全面的冷链为公司未来扩展销售产品类型，销售除速冻米面食品之外的其他速冻产品提供渠道，为公司带来新的销售市场和空间。

　　我们预计公司2010-2012 年的EPS 分别为0.57、0.76 和1.01 元。相对目前的股价2012 年的估值在35 倍，相对偏高，但我们认为公司长期的成长性将能消化高估值，给予公司增持评级。