三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐烟台冰轮

　　冷链产业链的节能标准有望在两年内继续提高。从能效比来看，我国与欧洲等发达国家差距显著，我们认为高能效、节能无疑将成为未来行业发展的重要驱动力。减少浪费就是最大的节能环保，因此，我国出台了冷链发展规划，目标到2015年冷库容量在880万吨的基础上增加1000万吨，行业面临前所未有的发展机遇。公司是我国制冷空调领域的领军企业，必将充分受惠于行业的高增长，我们预计公司主业未来三年年均增速有望超过20%。
　　合同能源管理模式将可能在公司得到复制。公司的螺杆压缩机具备向地源热泵、海水源热泵、工业流程能量回收、冰蓄冷电网调峰等节能环保领域拓展的潜力。公司将有望从机械制造企业升级为能源优化的服务商从而进一步提升盈利空间。
　　在新能源领域的投资收益将成为业绩的又一驱动力。公司三大主要参股公司的主导产品均涉足节能环保装备领域，未来五年均将在我国节能环保产业的迅速膨胀中飞速发展，进而给公司带来持续高增长的丰厚回报。
　　烟台现代冰轮重工(参股45%)主营流化床锅炉和余热锅炉，直接受惠于我国的节能环保大趋势，未来三年年均增速有望达到50%以上。
　　烟台顿汉布什工业(参股45%)主营中央空调，在核电、高铁和城轨地铁及其周边商圈等大规模建设的拉动下，未来三年年均增速有望达到30%以上，烟台荏原空调设备(参股40%)主营大型溴化锂机，在工业流程能量回收，以及合同能源管理产业大发展等的拉动下，未来三年年均增速有望达到25%以上。
　　风险因素与催化剂：宏观经济波动影响的不确定性，以及钢材、铜等原材料价格波动影响的不确定性。相关行业标准的提高和公司在环保和新能源领域的新尝试都将成为公司的催化剂。
　　估值与投资评级：冷链产业发展规划拉动下的主业高速增长与节能环保驱动出来的丰厚投资收益回报，是公司持续高增长的主要驱动因素，我们预计公司未来三年净利润复合增长率为40.21%。鉴于公司的节能环保溢价和投资收益占比较大的折价效应，我们给予公司股价0.8PEG和32.17 倍PE 估值水平，对应2011 预测EPS 的股价是24.75 元，目前股价低估，维持评级买入。（东券、业证）

二家机构推荐酒钢宏兴

　　1、业绩低于预期。2010年公司每股收益0.46元，其中2010Q4每股收益仅0.05元，低于市场预期。我们认为主要原因有：(1)四季度原材料价格涨幅明显，挤占了部分利润；(2)为了确保不锈钢业务盈利，在关联交易中利益稍有倾斜；(3)为了完成2011年盈利目标，盈利方面有所保留。
　　2、依然看好公司的N个理由。虽然业绩低于预期，但我们依然有N个理由看好公司和发展前景和股价表现。
　　(1)高送配印证公司决心。12月24日公司公告非公开发行预案后，市场普遍认为方案缺乏吸引力。但公司为了达成方案，势必采取得力措施支撑股价。公司以2010年12月31日总股本2,045,678,712股为基数，向全体股东每10股转增10股，派发现金红利1.0元(含税)，这就是强力措施之一。
　　(2)铁矿石产量倍增计划，自给率向60%迈进。公司即将扩产铁矿石采选产能，铁精粉产量将从目前的300万吨扩展到600万吨以上，最终将达到60%的铁矿石自给率。
　　目前项目已进入可研性分析阶段，如果进展顺利，2011年底将逐步投产，2012年有望达产。
　　(3)费用控制潜力依然很大。2009年公司吨钢费用高达408元，2010年吨钢费用386元，依然处于高位，本次增发完成之后，财务结构更加合理，吨钢费用压缩空间很大。增发后公司吨钢费用每降低100元，EPS可增厚近0.3元。
　　(4)业绩释放空间已经打开。公司地处西北，可享受低原料价格、高钢价、低税率的实惠。盈利更加稳定，目前公司释放业绩的空间已经打开，公司2011年盈利目标为实现30亿元利润总额，若能完成目标将非常鼓舞人心。
　　(5)公司股价历史表现优异。2009年注入钢铁资产和矿石资产时，公司股价涨幅在2009年钢铁股位居第一位，涨幅最高接近200%。本次虽是注入不锈钢和建筑用钢，但由于铁矿石倍增计划的开展，本次与注入铁矿石有异曲同工之妙。
　　考虑到资产注入方案得以实施，摊薄后，我们预计2011、2012年EPS分别为：0.75元、1.00元，维持公司买入评级，目标价15元。（广证 、长证）

二家机构推荐莱宝高科

　　1。业绩增长基本符合预期。根据公告，2010年实现净利润约4.42-4.59亿元，同比增长150-160%。公司业绩上限仅略低于我们此前4.5954亿元(EPS1.07元)的业绩预测。根据净利润区间，2010年的每股收益区间为1.03-1.07元。由于目前显示器件景气度维持高度景气状态，在公司中大尺寸触摸屏(sensor)成功导入苹果供应链后，保守预估未来两年将呈量增价稳的喜人势头。
　　2。技术引领，各项业务収展势头猛。公司主营业务包括中小尺寸触摸屏、中大尺寸触摸屏、STN导电玻璃、CS(彩色滤光片)和TFT空盒。从公司未来发展战略来看，触摸屏(sensor)营业收入占整个收入的比重将加速上升，而CS、STN导电玻璃和TFT业务由于暂时没有产能扩充规划且市场相对成熟，我们预计未来几年不仅销售收入占比下降，并且有可能在转产后出现产能萎缩。
　　作为技术领先型企业之一，公司触摸屏业务占据全球有利竞争地位。其中，中小尺寸触摸屏成为苹果iPhone主要供应商之一，2010年在原有48万片基础上，投资扩充产能，预计2011年有效产能在160万片以上；中大尺寸触摸屏业务2010年四季度开始试生产，幵计划在2011年四季度自筹扩充项目投产，因此预计2011年有效产能在450万片左右。
　　3。占据上游与技术前端，两维审视均具有长期投资价值。显示器件行业垂直供应链中，上游基础原材料因技术、工艺难度大，相对稳定的竞争环境为各参与者获得较好的议价能力和盈利水平，如玻璃基本、导电玻璃镀膜、触摸屏、CS等产品的毛利率较下游模组企业高出一倍以上幵保持基本稳定。仍投资角度而言，对显示器件领域我们相对看好两个维度极端：一个维度极端是上游基础原材料和下游具备市场引领的应用型企业，另一个维度极端是处于技术领先地位的企业，而弱化跟随者。因此，在这两维网筛中，莱宝高科均不缺席。
　　4。维持盈利预测幵提高评级至强烈推荐。信息时代，显示器件的需求无处不在。在传统显示显示终端的需求持续增长外，一些传统按键市场也对显示+触摸的模式情有独钟。因此，我们无需担忧未来市场空间的极限，供给(新颖有创意的产品)创造需求在21世纪的今天或可在触摸屏再现。
　　维持对未来随着触摸屏供应商增加和市场逐渐成熟后价栺或缓步下降的预测，维持2010-2012年EPS分别为1.07、1.76和2.13元的预测。以2011年1月25日收盘价(48.92元)对应的动态PE估值为46、28和23倍。在目前市场风栺有转向迹象和尚处合理的估值水平下，股价下限难以预估。但考虑到公司技术引领的本质和优秀的管理水平，其长期的投资潜力和业绩正处于高速增长阶段的强吸引力，适当幵逐步做点左侧交易也未克不可，因而提高评级至强烈推荐。（平券、国券）