年初放贷凶猛 1月新增贷款将超1.2万亿
尽管监管部门已采取多种措施严控信贷投放，但商业银行年初放贷的冲动依然难以遏制。
据权威人士透露，截至1月24日，我国商业银行1月新增贷款达到1.2万亿元，直逼去年同期贷款增量。如果以全年信贷将控制在7万亿~7.5万亿元的目标计算，到目前为止，1月信贷增量已经占到全年比例的16%~17%。
国金证券研究所宏观分析师李治平对本报记者表示，根据目前掌握的情况看，1月新增贷款超1.2万亿元应无问题，这样使得下两个月的信贷控制可能更严。
截至发稿，上述数据未获得监管部门的官方确认。
信贷投放迅猛
每年第一季度尤其是1月份往往是我国商业银行信贷投放最为迅猛的时期。在过去的两年间，1月份的新增信贷额度占到全年信贷规模17%左右，对此，监管部门也多次强调要求商业银行控制信贷投放节奏，做到平滑投放。而据报道，今年监管部门设定的各季度信贷投放的控制比例为3：3：3：1，而去年的这一比例为3：3：2：2。
根据今年设定的比例，如果今年全年信贷投放规模控制在7万亿~7.5万亿元，那么一季度信贷投放需要控制在2.1万亿~2.3万亿元之间。而以当前1月份的信贷增长形势来看，第一季度信贷增长很可能超出计划。
去年1月份我国新增贷款量为1.4万亿元，第一季度达到了2.6万亿元，占到全年7.9万亿元的32%。
去年底有很多审批的贷款都没有放出去，到了1月份这些贷款首先就要投放出去，所以这种冲动很难遏制。一国有大行人士表示。
商业银行越早放贷，就可以获得更多的收益，这缘于商业利益的驱使。中国人民大学金融与证券研究所赵锡军教授表示。
1月20日，央行进行了今年来首次存款准备金率的上调，这被看做主要针对年初信贷冲动所为。但显然此举并没有对银行放贷行为发挥明显的遏制作用。
对此，赵锡军教授表示，央行虽然连续收紧货币，但并没有对商业银行每月信贷投放直接进行额度控制，在满足各项监管指标的情况下，商业银行放贷属于正常的商业行为。
今年年初商业银行信贷投放冲动在银行间货币市场也有所表现。
伴随存款准备金率的再度上调，自上周起银行间货币市场资金面骤然趋紧，资金利率连续攀升，创下近年来新高。以隔夜回购利率为例，昨天该利率盘中触及9.2%的新高，加权平均利率则达到7.25%，资金利率之高令人咂舌。
银行资金面的紧张态势实际上也暗示，1月份信贷增长的确十分迅猛，其形势可能超出了央行的估计，李治平指出，这才使得本次存款准备金率的上调引发了资金面的超预期紧张。
对于资金面的紧张，兴业银行(26.75,0.41,1.56%)首席经济学家鲁政委也指出，随着存款准备金率居于高位后，其对于资金的边际紧缩效应在放大，再加上1月贷款增加较快，存款准备金率的上调加剧了资金面的紧张程度。
近两周来，央行多次进行定向逆回购操作，向银行间市场投放资金，以缓解市场资金面的紧张。据不完全统计，央行逆回购的规模达到了3500多亿元，这意味着央行已将此次存款准备金率上调所冻结的资金全部投放市场。这也使得市场认为，央行可能错误估计了资金形势以及贷款投放的形势。
这相当于将存款准备金上缴的时间转移至春节后。李治平表示。
紧缩预期强烈
不过，李治平认为，不能因为银行间市场资金如此紧张，就说明宏观调控已经到位。从目前信贷形势考虑，央行面临的调控信贷的任务仍较为严峻。考虑到春节后资金回流、外汇占款、银行存款、到期资金等因素，未来流动性仍会较为宽松，因此，央行进一步加大紧缩力度的可能性仍然存在。
在信贷增长迅猛的情况下，市场紧缩预期再度趋于强烈。央行是否继续紧缩主要还是看信贷，一股份制银行人士表示，未来可能会出台差别存款准备金率，针对性地调控信贷。
赵锡军教授指出，目前的经济形势是经济增长较快，通胀压力比较大，而央行调控的最终目标是控制通胀。通过上调存款准备金率，央行将锁定银行体系流动性，进而影响银行放贷和社会货币总量，影响总供给和总需求，达到减小物价压力的目的。此外，加息也是可能的政策选择。
不过，他认为，目前仅根据1月信贷数据来判断未来全年信贷投放形势还为时尚早，根据未来形势的变化，宏观调控政策也会进行相应的调整。(.第.一.财.经.日.报.郭.茹 .郝.圣.德)
一季度放贷规模预计将低于去年
昨天有报道称，银监会将通过日均存贷款数据上报的方式来监控银行流动性。对此，记者从多家股份制银行处得到证实，目前股份制银行总行已开始监控分支行的日均存贷比，以调控各分支行的信贷发放，控制信贷总量。但目前尚未上升到向监管机构每日汇报的层面。
日均存贷款数据上报，是指各地银行每日向当地银监局上报存贷款数据，银监局会根据相应的贷款限额对其进行提示。2010年上半年，当信贷超速增长时银监会就曾启用此规定，到2010年底，部分放贷超标的商业银行也曾被执行按日上报的规定。
部分银行暂停票据贴现业务
由于今年信贷收紧，银行信贷额度开年就全面告急。昨天，记者从多家银行了解到，时至月末为冲击75%的存贷比监管红线，除了房贷业务已控制发放节奏外，其他消费贷、公司贷、房地产开发贷等业务已全面控制发放量。银行方面表示，短期内贷款额度严控的情况不会改变。
据一四大行北京分行的信贷人员介绍，银行开年信贷额度出现告急的原因是，去年压单的贷款总额超过了今年全年的信贷额度。
一些银行透露，由于去年底压单量太大，加上今年是十二五开局之年，各省份的发展目标已经制定，为了配合经济发展，正常的信贷投放还得进行，由于票据业务期限短操作灵活，为了压缩贷款占比，很多银行月末已经暂停了票据业务。
银监会上周要求商业银行今年按每季度不低于25%的降幅制定具体转表计划。部分银行有意将其银信产品转入表内的时间提前至上半年完成，给下半年的信贷额度腾挪空间，年初银信合作贷款占比份额不小。
分支行不得破月度信贷额度
虽然今年新增信贷的总量尚未有定论，市场普遍的预计是在7万亿-7.5万亿之间。据接近央行人士透露，今年各行上报的新增贷款额度较去年下降10%，监管层给出的贷款分布节奏大致为3：3：3：1，同时考核月度和季度贷款发放进度。
此前有媒体报道，央行为四大行一季度信贷新增额划定在7200亿元。央行想把当月额度控制在9000亿元左右。但四大行1月前两周信贷新增超3500亿元，银行业新增总量已近万亿。
昨天，记者从一四大行人士处获悉，主要大行的分支行已经陆续收到总行的紧急通知，要求本月不得突破信贷额度，否则会被暂停开放信贷审批系统。
一股份制银行人士表示，昨天刚收到上级行通知说月度信贷额度不得突破，可收回再贷，但季度总规模不能突破全年的三成，一季度预计会明显低于去年同期。
据了解，以往银行的放贷节奏为4：3：2：1，而1月的贷款额度又占首季度的一半，因此往年要求1月贷款占全年的20%，根据今年的信贷节奏测算，首月贷款只能占全年的15%。(.新.京.报 .赵.谨)
同比增速放缓中行今年信贷规模暂定7000亿
近日，《每日经济新闻》从接近中国银行的知情人士处独家获悉，中行今年人民币信贷规模约为7000亿元，其中，公司贷款规模为4000亿元，而个人贷款规模为3000亿元。
上述知情人士表示，在总行确定额度之后，总行会再将额度分配给各分行，如果某个分行额度不够的话，其还可以跟其他分行进行额度调剂。在额度紧张的情况下，银行会具体问题具体分析，并支持重点项目和重要客户的信贷需求。
贷款增速放缓
此前，中行董事长肖钢曾透露，政府已取消过去几年实施的全国信贷额度，中行将根据资本充足率和其他指标管理新增人民币贷款。即便如此，仍有金融业内人士表示，出于控制的便利，贷款规模最后可能还是要有一个数。
肖钢于同一场合表示，中国银行2010年新增人民币贷款总额略高于6000亿元，该行今年新增人民币贷款目标相对较低，总体贷款增速将高于10%。
此前，有消息称，央行希望大行将信贷增速控制在12%以下。社科院投资系博士付立春对《每日经济新闻》表示，相比2009年和2010年，中行略高于10%的信贷增速还是比较低。这一方面与信贷紧缩有关，另一方面，中行前几年信贷飙升所造成的基数效应，也是导致贷款增幅放缓的重要原因。
在2008年金融危机之后，中行信贷扩张速度一直较快，在2009年，中行新增人民币贷款创纪录地达到1.17万亿元人民币，增幅49.72%，该行2009年末人民币贷款总额为3.53万亿元。
中行2010年三季报显示，截至2010年9月30日，该行人民币贷款比上年末增加5434亿元，余额达到4.05万亿元，增幅15.48%，而中行客户贷款总额约为5.56万亿元。
尽管还没有公布年报，但如果按照银监会去年对商业银行3:3:2:2的贷款投放节奏估算的话，中行2010年人民币贷款投放额度将在6800亿元左右，其2010年末人民币贷款存量将达到4.2万亿元左右。
四大行一季度信贷额度7259亿
作为四大行之一，中行的信贷额度自然有指标意义。据《每日经济新闻》了解，四大行的信贷额度之间会有相应固定的比例。有消息称，央行给予工农中建四大行一季度新增信贷规模数分别是：工行2109亿元、中行1800亿元、建行1962亿元、农行1388亿元，总计7259亿元，以此估算，整个银行业全年信贷规模在6万亿元左右。
付立春表示，从中行的额度来看，其他大行的信贷规模也会呈趋紧的态势，央行此举是想留出余地，因为过去每年都会超。
《每日经济新闻》此前曾报道，央行之所以对四大行下达了上述一季度新增信贷规模，和各商业银行在1月份上半月的信贷激增不无相关。同业交换数据显示，四大行1月前两周信贷新增超3500亿元。近日有媒体报道称，1月中旬，主要大行分支行已陆续收到总行紧急通知，要求本月不得突破信贷额度，否则暂停开放信贷审批系统。
与此同时，央行和银监会正在双管齐下地管控信贷，央行采取了动态差别存款准备金率，而银监会则通过贷存比、业务进入以及银信理财融资类业务入表等方式加以控制。
对银信产品计入表内，一位银监会相关负责人此前表示，今年将有总额为1.07万亿的融资类银信合作产品入表，而每季度将在2500亿元左右。(.每.日.经.济.新.闻 .由.曦)
北京部分银行上调二套房贷利率至1.5倍
继南京、深圳等地首套房贷优惠利率取消后，证券时报记者了解到，北京已有少数银行取消首套房贷利率优惠，甚至有银行已将二套房贷利率由基准利率的1.1倍上调至1.3-1.5倍。
有机构认为，在经历了2010的两次加息过后，五年期存款利率已达到4.55%，而五年以上贷款基准利率为6.40%，首套房下浮15%的8.5折利率为5.44%，与同期的存款利率相比，仅高出不到一个百分点。作为以存贷利差为主要利润来源的银行来说，利润空间非常有限，所以部分银行上调首套房优惠利率是出于银行自身经营战略考虑。(.证.券.时.报.网)
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