三、今日股评家最看好的股票

两家机构推荐博深工具：高铁刹车片先行者

　　公司是金刚石工具的领导者，金刚石与电动工具业务增长强劲，拥有高铁刹车片先发优势，未来业绩有望翻番，高送转预期也将催化股价。
　　高送转概念股在近期大放异彩，继富春环保扬帆起航之后，恒星科技、光正钢构、三安光电等个股异军突起，纷纷涨停。在目前这个热点难觅的弱势市场里，高送转概念就成了吸引各路资金的金字招牌。今日建议关注博深工具(002282)：公司是金刚石工具行业龙头，研发能力优异，拥有高铁刹车片专利，受益高铁大发展，公司将享受刹车片行业的高成长。同时，高送转预期也将提升股价预期。
　　传统业务大发展，业绩增长强劲
　　博深是国内金刚石工具的领导者，产品体系涵盖切、钻、磨等三大类2,000多个品种，是目前国内少数同时开发生产上述三类工具产品的企业之一。截止2010年底，公司已成功获得了5条生产线的金刚石磨具业务，2011年有望超过17条生产线。金刚石工具的下游行业主要集中于公路桥梁等基础设施建设、建筑、装修装饰等，受益于国家近几年路网建设和保障房建设的提速，预计未来几年金刚石工具行业增速约为15%。公司作为国内金刚石工具龙头，连续多年市场占有率居行业首位，同时考虑到新市场、新盈利模式带来的广阔市场空间，预计公司未来3年金刚石工具业务增速将达到30%。
　　电动工具是未来几年公司的重点业务，今年由于产品系列较少，收入预计仅增长50%，为0.5亿元，但随着明年多个品种达产进入市场，产品线大幅完善，另外依托不断完善的销售渠道，将有效满足客户配套采购需求，预计公司规划的销售额连续2-3年翻番目标将实现。
　　技术储备丰厚，高铁刹车片先发优势无可替代
　　基于在金刚石工具及冶金粉末材料领域的领先优势，公司多年前已经开始了动车组刹车片研究，目前公司两项高铁刹车片专利，已拥有300公里/小时以下级高速铁路车辆刹车闸片的生产技术，300公里/小时以上高铁刹车片正在研制当中，产品性能达到了国外同类产品的水平，目前正在等待铁道部的相关试验，若进展顺利，将于2012年下半年进入高铁刹车片市场。同行业中，南北车并未进行刹车片相关研究，博云新材2010年中期才立项，其他小公司则无实力在2-3年中研制出合格产品，因此公司在高铁刹车片行业先发优势巨大。
　　目前，铁道部与国外企业的刹车片合同已快到期，刹车片国产化呼声很高。国内厂家有望迅速出口替代。由于高铁刹车片属于耗材，，一列动车组一年需更换刹车片3-4次，市场容量很大。据测算，动车组刹车片2012年和2015年市场容量分别为37亿和70亿左右。可以预见，高铁刹车片讲给公司的净利润和营业收入带来巨大的增长。
　　高送转预期提升股价
　　高送转概念股，无一例外的都拥有以下几个特点：业绩好，毛利率和净资产收益率复合增长率不小于30%；股本小，以总股本小于4亿的中小板个股为主；资本公积金和未分配利润高。就公司财报来看，公司三季报披露的资本公积金和每股未分配利润分别为2.72元和0.65元，均属上佳。公司优异的业绩和良好的成长性也使公司有能力实施分红送配方案。目前公司总股本为1.73亿，有意愿也容易进行股本扩张。在年末高送转的高发期，我们认为，公司各项指标均符合高送转条件。高送转可能性很大。
　　二级市场上，该股前期受到追捧，连拉大阳线，股价上涨了40%，资金大量吃货。目前经过短暂的高位整理后，该股技术形态再度向好，均线系统上移之后，给股价以支撑。后期随着高送转预期的催化，该股有望卷土重来，二次拉涨在即。建议重点关注。（金证、方正）

一家机构推荐兴业银行：优质蓝筹 后市可期

　　兴业银行(601166)：公司是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市，注册资本50亿元。开业20年来，兴业银行始终坚持与客户同发展、共成长和服务源自真诚的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。根据英国《银行家》杂志2008年7月发布的全球银行1000强的最新排名，兴业银行按总资产排名列第124位，比2007年提升兴业银行21位，按一级资本排名147位，比2007年提升113位。
　　公司的投资亮点主要分为几个方面：1、公司紧密跟踪市场变化，不断介入新兴业务领域，投资银行业务市场竞争力有效增强。2、国家已陆续出台一系列强有力的促进经济增长的措施，宏观调控政策将逐步发挥效应，2009年国民经济可望在短期调整之后继续保持平稳较快增长，同样给银行业的未来发展带来了机遇。3、公司信用卡业务坚持走优化客群、提高盈利、保持质量的内延发展道路，进一步优化客群结构和收入结构，先后发行星夜星座信用卡、中国心信用卡、悠系列白金信用卡等新产品。4、公司将继续积极拓展包括证券交易结算资金在内的各类同业资金，综合考虑市场利率水平、资产负债匹配需要，择机吸收大额协议存款和发行金融债，拓宽负债来源渠道。发行次级债券，进一步提高公司资本充足率。
　　二级市场上，该股仍处于相对低位，估值优势较为明显，安全边际较高。但值得注意的是，该股的量能时有放大，有主力资金的介入迹象。预计该股后市有望在大盘回暖之际，率先启动。建议投资者重点关注。（首证）

一家机构推荐金德发展：快增长的玉米油行业隐形冠军

　　2010年底，金德发展获得证监会批准，西王食品100%股权正式过户并即将完成更名――西王食品，这个曾经的中国玉米油隐形冠军开始正式走上食用油脂产业和资本市场的前台。
　　作为2011年我们重点推荐品种之一的金德发展，在刚刚过去的2010年可谓完美收官，不仅体现在大手笔的借壳上市、资产注入、业绩承诺和补偿机制方面，而且体现在生产和营销领域的厚积薄发：(1)小包装产能拟扩张100%。预计2011-12年将新建15万吨小包装玉米油生产线，相较当前翻一番；(2)2010小包装销量较09年增长近3倍，提前一个月完成全年销售任务，相对09年的1.8万吨产销量，我们预计10年实际销量在4.5-5万吨上下；(3)品牌建设卓有成效。聘请邓婕、张国立夫妇为形象代言人，在央视1套、2套、3套、8套、人民大会堂进行投放广告和品牌推广；(4)6+6市场布局建设启动。在原有6个成熟市场的基础上，积极拓展6个相对薄弱的市场并取得显著成效。公司西王玉米油开始进入北京、山东、江苏、浙江、重庆等一二线市场并保持迅猛发展势头，其中山东、重庆等地市场占有率居首；(5)渠道扩张和广告投放强力推进保障公司经营成绩不断超预期。2010年初西王玉米油在全国拥有1万多个超市终端，到2010年4季度初已经突破2万多个渠道终端，预计公司去年广告投放近1亿元，2011年至少增长50%甚至可能翻一番以上，这将有力保障公司盈利不断超出预期。
　　总结一下我们的观点，量、价、成本三重因素是我们上调公司盈利预测和目标价位的主要理由：
　　其一、我们预计驱动西王2011年盈利超出。公司承诺底线的关键――除了玉米没价格上涨可能超预期外(更大程度受国际大宗农产品价格波动影响)，小包装销量增长更是至关重要。我们保守预计2011年公司有望实现8万吨小包装玉米油销量，2012年实现12万吨销量，相对公司大手笔的营销投入和渠道扩张步伐，我们认为这一假定仍然是客观而略偏谨慎的。
　　其二、2011年大豆是我们最看涨的农产品，大豆油会驱动玉米油价格稳定上涨。我们预计2011年公司散装玉米油将突破10000元/吨，小包装玉米油出厂价接近13000元/吨，这会进一步驱动公司盈利弹性向上。
　　其三、原材料玉米胚芽价格总体稳中趋涨。截至2011年1月17日，国内玉米胚芽价格整体保持稳定，局部地区仍偏强。其中东北，黑龙江肇州地区含油40%的玉米胚芽价格3800元/吨，绥化地区含油40%左右的玉米胚芽价格3600元/吨；华东，山东聊城地区含油35%的玉米胚芽价格在3500元/吨；江苏邳州地区某加工企业报含油40%的玉米胚芽价格3780元/吨，厂家以执行合同为主，有少量现货库存；华北，河北秦皇岛地区某加工企业报含油42%的玉米胚芽的价格3900元/吨；西南，四川彭山某深加工企业报含油42%以上的玉米胚芽价格4000元/吨，厂家走货较好，有少量现货库存。我们预计2011年玉米胚芽价格总体保持稳定或小幅上涨的态势，产品涨幅远大于成本涨幅将构成金德玉米油盈利爆发式增长的基本逻辑。
　　其四、除了上述产销规模扩张和产品涨价外，公司通过技改有效控制了生产成本，使毛利率保持在较高水平。2010年公司解决了小包罐装能力不足的问题，并在降低粕残、一级油回色、二级油浑浊等质量问题上取得了积极效果。
　　基于以上四点理由，我们小幅上调金德发展2010-2012年净利润至87.5百万元、135.23百万元、170.82百万元，同比增长24.8%、54.5%、26.3%，对应EPS为0.70、1.08、1.36元。
　　考虑到EPS预测的谨慎性原则，PE可以按照品牌消费品的估值给予适当溢价，上调金德发展目标价位至43.09-47.62，对应40X11PE和35X12PE，重申买入建议。（齐鲁）