三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐中海集运

　　年初提价利于增厚业绩以及美线运价谈判。2011年1月1日，公司对欧线、美线运价进行了上调，欧线上调150美元/TEU，美西、美东分别上调200美元/TEU、100美元/TEU。由于春节之前会有一个出货小高峰，所以此次提价也会对公司业绩产生积极影响，并且为3月份开始的美线年度运价谈判增添砝码。随着此次提价，市场对于集运行业的预期进一步改善。
　　运力增长压力相对较小。目前集运是航运三个细分行业中运力供给压力最小的行业，到2010年底，全球集运运力达到1427万TEU，订单运力为379万TEU，占比为26.6%。预计2011年行业新增运力8.9%，全球需求增长6%左右，考虑到超低速航行、闲臵运力、行业自律等，行业运力供给压力不大，总体来看旺季依然可能出现爆仓等情况。如果考虑到欧美经济存在超过预期的可能，11年集运行业整体形势持续好转依然值得期待。
　　公司11年运力增长可能会低于行业平均水平。到10年底公司运力为51.42万TEU，2011年公司将有8艘船交付，同时由于部分租船到期可能会退租部分运力，预计2011年运力规模为53.45万TEU，公司运力增速约为4%。
　　成本压力相对较大。公司成本主要由港口使用费(7%)、装卸费(23%)、燃料费(26%)、箱管费(8%)等构成。目前来看，原油价格持续上涨，2011年公司燃料油价格上涨成为必然，但是公司已经锁定1/3左右的燃料油价格。随着新船的投入使用，折旧增长也是定局。港口相关费用、箱管费整体来看都呈上涨趋势。
　　维持公司推荐-A投资评级。总体来看，2011年公司成本上升成为定局，如果2011年的运价水平不能够上涨，那么公司盈利必然出现下降，考虑到行业供求状况，我们认为公司2011年盈利大幅增长的可能性较小。预计2010-2011年公司每股收益为0.33元、0.36元，当前股价对应11年动态市盈率12.8倍，估值处于较低水平，因此维持推荐-A的投资评级。主要风险：运价上涨低于预期；油价上涨超过预期；固定成本(折旧)上涨超过预期。（都券、业证）
　

二家机构推荐登海种业

　　北方、黄淮海两大产区种植面积占全国比重82%，预计至2015年末，黄淮海区域玉米种植稳定在1.7亿亩，如以亩用种量1.2公斤计算，市场容量将达到2.04亿公斤，如按1.5公斤计算，市场容量可达2.55亿公斤，区内市场容量巨大。
　　登海先锋先玉335品种优良，销售服务体系先进，销售保持旺盛，2009年销量1502万公斤，预计2010年可达到2000万公斤，目前产能2250万公斤。母公司登海超试产量高、抗倒性更优，销售模式逐步向先玉335靠拢，未来成长潜力巨大2010年11月登海605通过审定，将是明年主推品种。
　　预计2010-2012年实现每股收益为1.13、1.61、2.05元。公司研发实力业内领先，并且储备丰富，未来业绩增长确定性较高，理应享受较高溢价水平，2011年合理价值区间80.60-88.65元，给予推荐评级。（国证 、东证）

二家机构推荐福瑞股份

　　1月17日晚，福瑞股份公告拟收购法国ES100%股权，同时预计2010年度业绩同比增长40%-60%。
　　收购ES全部股权，夯实肝纤维一体化基础。ES主要生产对量化肝脏硬度数值进行诊断和检测的无创即时检测设备FibroScan，已累计在全球销售了1000多台。2010年实现营收1025万欧元，净利润170万欧元。
　　预计此次收购需动用1亿多超募资金，并将一次性支付给ES股东。这有助于巩固公司FibroScan检测业务，提升肝纤维化竞争优势；FibroScan仪器潜在需求巨大，2011年有超预期销售可能。随着人们对肝纤维化重要性认识的逐步提高，加上医改的大力推进，未来FibroScan诊治需求空间值得看好。据了解，目前有意向购买该仪器的医院数超过200家，如果各地检测费能及时通过物价局获批的话，2011年FibroScan业务取得爆发式增长的可能性很大；
　　复方鳖甲软肝片和壳脂胶囊有望重拾快速增长。2010年由于行业政策影响导致软肝片销售增速不快，但经过加强拓展后，凭借突出的治疗优势、独特有效的盈利模式以及使用人工虫草菌粉替代天然虫草的可能，未来软肝片恢复较快增速可期；而作为2009年医保目录里新进入同时也是唯一被批准的脂肪肝治疗用药，壳脂胶囊在各地招投标陆续执行后，预计2011年销售额也将有大幅增加；
　　肝纤维一体化优势彰显，维持推荐评级。收购完成后，公司将在全球肝纤维化诊断领域处于领先地位，FibroScan销售业务有望持续得到加强。
　　考虑到并购效益，我们预计公司2010-12年EPS分别为0.55、1.04和1.48元，同比分别增长53%、90%和42%，维持推荐的投资评级。（中券、国券）