■海通证券：
　　天舟文化（300148）
　　未来仍有望较快增长
　　投资要点：公司发布业绩预增公告，预计2010年营业收入约19728-21700万元，净利润约3034-3338万元，同比增长50%-65%，折合每股收益约0.4-0.45元。业绩增长的主要原因是积极开拓省外市场和少儿图书市场，同时中标的政府采购项目有较大幅度增长。公司作为已经上市的国有文化出版类上市公司，2008年平均增速为15%，2009年平均增速为13%。我们认为，作为第一家上市的民营图书公司，未来凭借体制优势，有能力迅速扩张。
　　投资评级：我们预测公司2010~2012年的EPS为0.42元、0.61元和0.84元。作为一家掌握上游内容、有自身完善渠道、又有望高速成长的民营图书公司，理应享受一定的估值溢价，首次给予买入评级，目标价27.5元。
　　■渤海证券：
　　天立环保（300156）
　　继续获取下游客户订单
　　投资要点：公司是工业炉窑节能减排系统解决方案提供商，下游客户主要是电石、铁合金等高能耗、高污染行业企业，其订单具有单个项目金额大、周期长的特点。公司客户以电石行业龙头企业为主，根据公司主要客户未来的产能扩建规划，只要公司能顺利继续拿下盐湖钾肥、新疆天业等几个大客户订单，近2-3年内即可保证每年有7个亿以上的新增订单。公司未来将与中科院合作接入焦化尾气回收利用，制成液化气出售，该技术目前市场上还无竞争对手。该项目将为公司提供稳定现金流，且其净利率高于现有业务（30%左右），预计该项目将在2012年开始贡献业绩。
　　投资评级：我们预计公司2010-2012年EPS分别为1.15元、2.01元和2.75元左右，考虑到今年节能环保相关政策将陆续出台，同时公司将陆续获取下游客户订单，我们给予买入评级，目标价80.30-90.34元。