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古越龙山（600059）：
黄酒量价齐升
公司业绩增长受益于公司黄酒量价齐升。公司主要产品定位中高端，自今年5月份以来，公司分别对不同产品提价5次，每次提价幅度6%-17%，预计在春节前还会提价。公司现有26万吨原酒存货，平均年份8-9年，按公司产品8年的出厂价26元/斤计算，价值135.2亿元，高于公司当前市值82.34亿元64%，公司股价被低估。公司预计2010年归属于母公司的净利润为7649.7万元，摊薄每股收益0.124元，同比增长60%以上。为了做大黄酒产业，公司已经整合了女儿红。公司参股38%的咸亨酒店有上市预期，届时公司投资或将获得高额回报。预计公司2011-2012年每股收益为0.259元、0.331元，维持增持评级。(.方.正.证.券)
青岛啤酒（600600）：
目标价为40元
公司预计2010年全年销量约630万吨，同比增长6%-7%，略低于行业7%的水平，二线品牌汉斯、崂山和山水的销量基本没有增长。预计未来几年销售费用率在22%左右，比目前水平高2个百分点。公司管理层认为青岛啤酒要把市场份额迅速做上去，赶超华润雪花最直接有效方式就是并购。另外，随着公司对二线品牌加大市场投入力度，并购地方知名啤酒企业，相信公司未来几年的销量增长较快(高于行业平均2%左右)。同时伴随着销售收入大幅增长，但利润的增速并不能够与之匹配。预计公司未来3年的业绩增长能够保持在20%左右，维持公司增持-A的投资评级，6个月的目标价为40元。(.安.信.证.券)
浦东建设（600284）：
受益大浦东建设
公司是上海浦东新区国资委间接控股的一家以市政建设和路面铺摊材料为主，集工程投资、施工、养护、材料供应为一体的综合型工程公司。受益于大浦东建设，公司市政工程订单2011年有望重回快速增长轨道。十二五期间浦东计划重构道路系统，初步计划新增道路600公里，改建道路244公里，干道项目约220项，总投资约1250亿元。公司在浦东新区路面铺摊市场占有率超过70%，公司将成为大浦东建设的最大受益者。预计公司2010年、2011年、2012年每股收益分别为0.91元、1.44元、1.76元，首次给予公司强烈推荐评级。
(.兴.业.证.券) | 
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