目标价14元

　　公司发展重心逐渐转向上游资源，此次配股完成后，公司林地面积达到207.7万亩，计划15 年末达到458 万亩，未来有望依托央企背景实现国内外的林浆资产整合。林地除提供自身制浆造纸用材外，也可对外销售大径级、高品质材，贡献额外业绩。在国内林木资源稀缺的背景下，木材价格上涨将明显驱动盈利上升。目前公司的新实际控制人中国纸业实力雄厚，其较出色的资本运作效率和资产整合能力在收购整合粤华包B（200986）、冠龙纸业、冠豪高新（600433）等的过程中已初露锋芒。上调2011 年每股收益 至0.56 元，给予公司2011 年25 倍市盈率，上调目标价至14元，给予公司“买入”评级。申银万国

　　新湖中宝（600208）（600208）：

　　目标价8.5元

　　公司通过收购和增资的方式，以11.1亿元资金获得利得公司51%的股权，共获取温州平阳县围垦土地面积为806 公顷，该土地划入城市建设用地范围。此次收购价格折合每亩不到28万元，尽管还需要进一步投资以完成土地一级开发，但是相对于温州近两百万元每亩的工业用地价格，公司此次收购价低廉。维持公司2010年至2012年每股收益分别为0.34元、0.48元及0.69元的预测重申“买入”评级，提升目标价至8.5元。广发证券（000776）

　　宇通客车（600066）（600066）：

　　目标价33.75元

　　公司拟向全体股东每10股配售3股，计划募集资金约25亿元，用于节能与新能源客车的产能建设。公司的节能与新能源客车业务将进入快速发展阶段，如果本次配股项目能顺利实施，将提升公司的节能与新能源客车产品的产能，使公司有能力抓住节能与新能源客车市场快速成长的历史机遇，显著增厚公司的盈利水平。看好公司的配股项目的市场前景，继续维持对公司“买入”的投资评级，给予公司2011年15倍市盈率，6个月目标价33.75元。东方证券