华融证券:维持湖北宜化“强烈推荐”评级_股票_证券_财经

华融证券:维持湖北宜化“强烈推荐”评级

加入日期:2010-9-29 8:10:17

  湖北宜化是全国最大的尿素生产企业,公司目前已拥有煤化工、磷化工和天然气化工三大化工主营业务。

  近期公司主营产品价格上涨,目前国内尿素价格已恢复至1800元/吨,较前期1580元/吨的低点涨幅达13.9%。公司成本优势突出。公司尿素、PVC以及磷酸二铵业务主要原料分别包括煤炭、电石以及磷矿石等。近年来,公司通过收购各类矿产资源,逐步提高原材料自给率,不断完善上下游产业链,降低公司单位产品成本。

  我们预计公司2010、2011、2012年EPS分别为0.94元、1.23元和1.47元,对应动态市盈率分别为20倍、15倍和13倍,维持公司“强烈推荐”的投资评级。

 

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