银监会或新推出监管三大利器
　　每经记者由曦发自北京
　　近期，银行股正受到监管层收紧政策传闻的打击，尽管银监会否认了近期提高资本充足率的消息，但新的监管工具也正在酝酿之中。
　　银监会纪委书记王华庆在英国《金融时报》高端论坛上表示，除了已有的监管工具外，银监会还准备引进动态拨备和杠杆率，作为资本监管的重要补充。
　　据《每日经济新闻》记者了解，除了资本要求外，监管当局正从资本要求、杠杆率、拨备率、流动性等方面厘定最新的监管标准，并希望以此对系统性风险作出防范，并反映巴塞尔委员会的最新工作成果。在众多的监管指标之中，拨备率中的拨贷比(拨备/信贷余额)被认为可能对银行业绩产生最大的影响，而流动性指标和杠杆率的引入则颇具新意。有关方面已经拟定了一个讨论稿。
　　拨贷比的影响
　　相关业内人士对《每日经济新闻》记者表示，拨贷比在巴塞尔协议中并没有规定，其实质是针对中国国情的土政策。由于国内银行主要依靠利差盈利，因此放贷冲动较大，监管层引入此标准意在控制各家银行的放贷规模。
　　除了拨贷比外，拨备率的另一个指标是拨备覆盖率，作为重要的监管指标，其已在银行监管中实施，目前的标准为不良贷款余额的150%，并将作动态调整。在决定具体拨备数额时，监管层拟议将二者比较，并采取依拨备值孰高的原则确定。
　　尽管标准还未实施，但市场已经开始判断。如果此前传出的不对称加息成为事实，日信证券金融行业研究员谢爱红指出，在存款利率上浮10%、马上引入2.5%拨备比的假设条件下，政策叠加的效果会侵蚀2010年全年银行业15.6%的利润。据她计算，在16家上市银行中，华夏银行[10.85 1.88%]2010年利润所受的冲击最小，低于2.47%，继华夏之后，新政对建行、农行和工行等国有大行影响也不大；与国有大行相对应，股份制银行则对2.5%拨备比规定较为敏感，政策对深发展、中信、宁波和兴业等银行影响最大。
　　正是考虑到了上述可能的影响，监管层寄望于通过过渡期的差别对待来减轻对银行造成的冲击。据上述业内人士表示，对于拨贷比的实施，监管层拟对系统重要性银行和非系统重要性银行区别对待。2.5%的指标拟议2010年实施，系统重要性银行的过渡期到2012年底，而非系统重要性银行的过渡期到2016年底。
　　流动性指标
　　拨贷比之外，流动性指标的新鲜出炉也颇让人眼前一亮。与拨贷比的原生性相比，流动性指标则完全是舶来品。
　　流动性指标包括流动覆盖率(LCR，liquiditycoverageratio)和净稳定资金率(NFSR，netstablefundingratio)。前者旨在为保证银行有足够的高质量的流动资产，这些资产被认为可以在银行需要的时候在30天之内变现来抵御监管机构定义的流动性危机；而后者被用来促进银行提供更多的中长期资产，并保证银行在1年内有足够的流动资金需求。
　　上述业内人士称，按照监管当局拟议中的要求，该两项指标的达标水平为100%，而达标时间为2011年底，目前，银行业整体上已达标，而大银行情况优于小银行。
　　根据巴塞尔委员会关于过渡期的要求，流动资金覆盖率将会在2015年1月1日被引入，而经修改后的净稳定资金比例将要在2018年1月1日之前达到最低比例，同时，委员会将会采取严格的报告程序对各国的进展进行监控。
　　杠杆率
　　杠杆率是指核心资本与总资产(含表外)的比例，上述业内人士称，监管层希望各家银行达到4%的水平。该标准将于2011年开始实施，对于系统重要性银行，监管局希望其2012年底达标，而对于非系统重要性银行，监管当局希望其2016年底达标。
　　与资本充足率不同，杠杆率以总资产为基础，而资本充足率的分母是风险资产。有分析指出，相对于资本充足率计算的复杂性，杠杆率可以提供一个更为直观监管标准，对资本充足率形成一个良性的补充，杠杆率一方面可以约束银行表内非信贷的膨胀，同时控制表外业务的快速扩张；另一方面，也可以限制银行集团中不受资本充足率控制的子公司的快速扩张。
　　银监会的数据显示，2003年至2008年，商业银行核心资本充足率从-2.05%提高至9.92%，提高11.97个百分点；但商业银行杠杆比例从-1.85%提高至5.51%，提高了7.35个百分点，幅度相对较小。（.每.日.经.济.新.闻）

　　银监会力争年末推出动态资本等四项监管新工具
　　银监会力争今年末推出动态资本、动态拨备、杠杆率、流动性四项监管新工具，但还需与证监会、财政部等相关部门磋商
　　近监管当局的权威人士表示，银监会正力争今年末推出动态资本、动态拨备、杠杆率、流动性四项监管新工具的最终执行方案。
　　最后的执行方案要在年底前确定，此前仍将是一个博弈过程。一方面要考虑实体经济走势；另一方面还要与财政部、证监会等其他相关政府部门协调，并听取各银行的意见。该人士坦承，提高资本充足率势必加快银行再融资节奏，对资本市场影响较大，仍需证监会沟通；而拨备率将影响国家税收收入，还需要与财政部进行磋商。
　　新协议给予商业银行长达数年的时间缓冲，但中国已经时不我待，如果缓冲期太漫长，会有损新协议公信力。有关监管人士表示。
　　来自商业银行多位相关人士证实，银监会已经下发了针对新监管标准讨论稿。资本方面，讨论稿将三个最低资本充足率要求(普通股最低要求、一级资本最低要求、总资本最低要求)分别从4.5%、6%、8%分别提至6%、8%、10%，同时引入超额资本要求；除最低资本要求外，为实现和资本充足率指标的有益补充，银监会在新协议的基础上，首次引入了杠杆率、拨备覆盖率、流动性指标。
　　杠杆率主要弥补了资本充足率无法反映表内外总资产扩张情况的不足。银监会要求银行的最低杠杆率为4%，高于新协议3%的标准。同时，为了实现拨备和资产规模的硬约束，银监会讨论今年年末商业银行按照减值准备对贷款总额2.5%比例计提拨备(即拨备/总贷款比率).
　　流动性指标主要包括衡量单家银行应对短期流动性冲击的能力的流动性覆盖率指标；以及用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力的净稳定融资比率指标。这两项指标国内银行已基本满足。
　　这表现出监管者对现有银行风险评价体系的不信任。一位银行界人士坦承，监管者缩短缓冲期在主观上体现出对宏观经济走势的审慎预期；另一方面，监管机构在历史数据上缺失也是客观因素。
　　监管当局也是希望银行能趁现在盈利比较丰厚，将利润更多用于补充资本金和拨备，而不是简单的分光吃光。监管当局有关人士表示。（.财.新.网）