十二五银行业监管框架初定
中国银监会9月17日公开称，待年底巴塞尔委员会公布资本监管改革最终方案后，银监会将适时出台我国商业银行资本监管的总体框架和路线图。
接近银监会的人士9月20日向21世纪经济报道记者透露，酝酿中的我国商业银行资本监管总体框架和路线图(详见本报9月14日、15日相关报道)，乃是今后五年时间内，即十二五期间，银监会着力构建的新的有效的监管框架，而非应急之策，更非一时之举。
上述人士分析，自2003年银监会成立以来，如果说前一个里程碑是专业化银行监管确立，后一个里程碑则是专业化银行监管升华。
考虑到各类监管工具复杂程度差异，上述人士透露，监管层将遵照立足国情、统筹规划，整体设计、循序渐进，分类指导、审慎监管等诸多原则，自主制定诸如资本充足率、流动性、杠杆率等监管规章和指标，本着急用先行原则，尽早发布规则，力争两年内开始实施。
此外，未来五年内，对于需在银监会法律授权外进行大范围立法及制度建设的监管制度，如金融机构自救的有关规定、《金融机构破产法》、设立存款保险机构，银监会将会主动加强与有关部门的沟通与协调，争取十二五期间内实现突破。
严控盲目跨业经营
尽管监管层近期多次强调巴塞尔协议Ⅲ(即巴塞尔委员会提出的国际银行监管制度改革一揽子方案)对中国银行业的短期影响不大，但酝酿中的构建以资本监管为核心的中国特色银行业风险监管框架，正有望重塑一个全新的中国银行业，正契合银监会所称的长期影响值得关注。
银监会17日称，目前国内大型银行和中小银行的资本充足率均高于国际同业平均水平。截至2010年6月底，国内大、中、小各类银行平均资本充足率达到11.1%，核心资本充足率达到9%，核心资本占总资本的比例超过80%。
在下一个五年开启之际，监管层再次强调传统结构性监管措施的重要性。
一是注重事前限制性监管安排。明确商业银行不要盲目追求跨业经营，同时，为避免银行变得过于复杂，降低银行对资本市场依赖，未来将维持现行银行体系与资本市场之间防火墙安排；严格限制商业银行参与除代客、对冲风险目的之外的其他场外衍生品交易。
上述接近监管层的人士透露，银监会将建立银行跨业经营后评价制度，如果银行所投资跨业子公司五年内管理与业绩仍不能高于行业平均水平，对集团公司不仅没有帮助反而有所拖累，那么商业银行将应该坚决从该行业中退出。
同时，针对业务模式与金融创新监管，监管层重申反对片面追求金融创新，为此，必须严格限制商业银行自营交易范围，查处商业银行通过诱导销售欺诈金融消费者的行为，审慎对待商业银行为逃离监管而进行所谓的金融创新。
引入流动性覆盖率指标
引入巴塞尔改革建议中的新监管指标，被认为此次新监管框架的核心，新的国际资本监管框架--巴塞尔协议Ⅲ，包括四大指标，即资本充足率、动态拨备率、杠杆率和流动性比率。
四大监管指标剑指国内商业银行粗放式管理模式存在的诸多风险隐患、流动性风险管理，以及资本补充长效机制缺乏等诸多核心问题。
接近监管层的人士也分析，目前，我国商业银行资产规模扩张远远超出资本利润率增长，通过自身留存收益无法满足要求，通过控制分红增加留存以充实资本的方式过于单一，而通过公开发行股票和私募增资扩股又面临市场需求的约束。次级债又只在一定期限内具有资本属性，最终仍需要偿还。
为此，讨论中的中国版巴塞尔协议III，对核心一级资本、一级资本和总资本三个最低资本要求给予了6%、8%和10%的新要求，皆高于原版规定；同时，要求继续坚持商业银行核心一级资本(包括普通股和留存收益)占监管资本不得低于75%的标准，实施严格的核心一级资本扣除标准，提高二级资本工具的合格标准。
与国际原版稍有不同的是，巴塞尔III 标准要求 2.5%的法定留存缓冲资本，而拟议的中国资本充足率要求并未区分留存缓冲资本和反周期缓冲资本。
而针对信贷审批及管理不够审慎，信贷投放常大起大落的通病，银监会引入动态拨备率和杠杆率两大指标，有效约束银行业务规模过度扩张。其中，杠杆率指标暂设为4%，且明确要求对非衍生品表外项目按100%信用风险转换系数转入表内。
动态拨备率方面，引入贷款损失准备金占贷款余额不得低于2.5%，且拨备覆盖率不得低于150%，按两者孰高的要求执行，就具体机构风险状况和宏观审慎监管要求对比例进行动态调整。
流动性风险管理方面，我国银行业中长期贷款比例长期偏高，近年来受项目投资带动，贷款投向更是持续向中长期集中，资产负债期限错配严重，尤其中小银行流动性易受市场波动影响。
前述人士透露，流动性覆盖率和净稳定融资比率或将被引入。两项监管标准均为100%，2011年开始实施，所有银行年底时需达标。
财政部汇金承诺现金参与工行A+H配股
今日股东大会表决A+H配股方案
第一财经日报报道，今日，工商银行(601398.SH，01398.HK)发布公告称，财政部、汇金公司已于近日向工商银行作出参与配股的承诺。财政部、汇金公司将按照所持有工商银行股份比例，以现金形式全额参与认购。
7月28日，工商银行董事会曾表决通过，工行A+H股配股融资的方案。工商银行将以每10股配售不超过0.6股的方式，募集资金不超过450亿元。但此议案仍需工商银行股东大会表决。根据日程安排，工商银行将于今日召开临时股东大会审议工行A+H配股方案。
2010年半年报显示，汇金公司和财政部分别持有工商银行35.4%和35.3%的股份。若按照融资规模450亿元的上限测算，全额参与工商银行配股，汇金公司和财政部需要的资金达159.3亿元和158.85亿元，共计318.15亿元。
工商银行此次配股的最终价格将不低于发行前每股净资产值，采用市价折扣法确定，A股和H股配股价格经汇率调整后相同。
事实上，汇金公司和财政部全额参与工商银行配股早在市场预料之中。
8月19日，汇金公司就曾宣布，将于近期发债募集资金1875亿元，用于参与中国银行、工商银行、建设银行的配股计划和注资进出口银行、出口信用保险公司两家政策性金融机构。
截至目前，汇金公司已完成两期债券发行，融资1090亿元。
此轮工商银行再融资金额约700亿元，分为两部分：A+H股配股融资450亿元；发行250亿元A股可转债，其中250亿元可转债已经于9月上旬上市发行。
但财政部、汇金公司均未参与工商银行250亿元A股可转债的优先配售。根据工商银行内部的测算，若二者参与，则全部250亿元额度将仅剩14.5亿元可供其他投资者认购。目前可转债在A股市场上是稀缺品种，汇金公司、财政部不参与有利于其他投资者参与。
8月30日，工商银行A股可转债发行路演时，工商银行董事会秘书谷澍曾表示，根据测算，工商银行在这次可转债和配股完成以后可以三年不进行权益性融资。
在2010年中期业绩发布会上，针对市场关心的工商银行A+H配股何时进行，工商银行董事长姜建清曾表示，将努力寻找最好的时间窗口，希望年内能够完成。
2010年中报显示，截至6月末，工商银行资本充足率为11.34%，核心资本充足率为9.41%，分别比今年3月末下降0.54个百分点和0.17个百分点。工商银行可转债和配股所募集的资金将全部用于补充资本。
招行换帅 傅育宁接任董事长
招商银行昨日晚间发布公告称，公司董事长秦晓因年龄原因荣休，辞任公司董事、董事长职务。董事会决议推选傅育宁为新任董事长，傅育宁的任职资格尚待银监会核准。
秦晓，英国剑桥大学经济学博士。自2000年底出任招商局集团董事长，在任职于招商局集团之前，曾任中国国际信托投资公司总经理、副董事长、中信实业银行董事长。
秦晓上任之时，正是招商银行乃至招商局最困难的时期。从2000年到2009年的10年间，招商局集团总资产由496亿元增长到2683亿元，增幅441.2%，年复合增长率20.64%。招商银行的发展同样不俗，2010年中报显示，公司上半年营业收入为329.34亿，同比增长33.48%，净利润为132.03亿，同比增长59.80%。
财经名人叶檀对秦晓的评价是，与其说秦晓是国企掌门人，不如说他是公共知识分子，他是最不像国企掌门人的掌门人，他致力于撕去非市场化的官商标签。这在同龄人、同一经历的人中是罕见的。
8月23日，秦晓正式卸任招商局集团董事长，由傅育宁接任。
傅育宁，英国布鲁诺尔大学博士后研究员。现任招商局集团董事、总裁，并兼任香港上市的招商局国际有限公司主席、董事总经理，香港上市公司招商局中国基金有限公司主席及深圳交易所上市之深圳赤湾石油基地股份有限公司董事长、招商轮船股份有限公司董事长。
业内人士表示，在告别秦晓时代之后，傅育宁要做的，就是如何将招商银行的发展势头保持住并走向更高。
昨日，招商银行收于12.89元，逆势上涨0.31%。（.信.息.时.报）
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