399只基金布局30只重组股 王亚伟浮盈700万元
　　
　　原定9月10日复牌的丽江旅游和驰宏锌锗均因重组事项仍在进行中未能如期复牌，让持仓这两只个股的基金们小小失望了一把，但这仍然没有阻挡基金对重组股的持仓热情。
　　统计数据显示，目前市场上正在进行重组的43只股票中，其中就有30只得到了基金青睐。今年中期，399只基金在这30只股票上的持股市值合计达708.49亿元。
　　其中，最热爱重组股基金主要有嘉实量化阿尔法、华夏红利、南方策略优选、招商核心价值，它们分别持有了12只、8只、8只和8只重组类股票；一向热爱重组类股票的王亚伟对这些重组股却兴趣缺缺，两只基金仅持仓了丽江旅游、石油济柴和路桥建设3只重组股。其中，济柴股份重组方案初步公布已于9月10日复牌，当天股价涨幅达到9.84%，让其斩获了700万元账面浮盈。
　　某北京券商分析人士对《证券日报》记者表示，由于今年是央企重组关键的一年，因为此前相关政府部门曾经表示到2010年中央企业将会减少80户到100户，目前离这目标仍然有很大距离，预计下半年A股市场兼并重组将会提速，有鉴于重组股较高的超额收益，基金淘金重组股也不失为一个好的投资选择。
　　399只基金布局30只重组股
　　双汇发展最惹基金遐想
　　《证券日报》基金周刊根据华泰联合证券和WIND数据统计后发现，截至9月10日，A股市场约有43只股票正在明确地进行重组，其中既包括了正处于停牌状态的双汇发展、百联股份等19只股票，也包括了中国平安、深发展A等已公布了重组预案的19家公司。
　　在这些重组股中，停牌股当然是其中最值得期待的。这19家正在停牌筹划重组的公司包括了*ST阿继、双汇发展、金丰投资、中华企业、友谊股份、百联股份、赛马实业、*ST宝硕、新希望、九龙电力、高新发展、*ST黑化、驰宏锌锗、石油济柴、丽江旅游、路桥建设、冠豪高新、宁夏恒力和上风高科。在上述股票中，除了*ST阿继、*ST宝硕、高新发展、宁夏恒力4只股票无基金股东以外，其余股票均被基金染指。
　　从记者统计来看，这43只股票中，有基金持仓的个股总共30只，持仓基金数目达到了1039只次之多（包含持有不同股票的同一基金），而刨除重复计算以外，持仓基金数目也达到了399只。而剔除指数类基金，持仓基金数目仍达286只之多。
　　其中，持仓基金数目较多的主要是中国平安、双汇发展和深发展A。WIND数据显示，截至今年中期，分别有269只、138只和136只基金持仓，持股数分别为76945.43万股、21569.21万股和71560.51万股，占公司流通盘的比重为16.08%、73.35%和23.04%。
　　中国平安收购深发展A方案已经公布，双汇发展资产注入方案成为众多基金最为期待的重组项目。不过，从该公司最新公告来看，重组方案仍然未有结果，基金股东与公司之间的博弈还在继续。
　　另外，铁龙物流、百联股份和驰宏锌锗的持仓基金数目也较多，分别为113只、60只和33只，持股数各为33499.61万股、19572.04万股和5211.48万股，占流通盘比重的47.66%、17.78%和5.55%。
　　嘉实量化阿尔法爱冒险
　　染指12只重组股
　　记者观察发现，部分基金对这些重组股有明显的偏爱。根据统计，在剔除被动投资的指数类基金以外，持有重组股数目最多的是嘉实量化阿尔法。今年中期，该基金分别持有了大连友谊、九龙电力、龙净环保、宁波华翔、赛马实业、深发展A、双汇发展、铁龙物流、新希望、友谊股份、中国平安和中华企业等12只正在进行重组的股票，当时总市值为1.04亿元，占基金净值的6.39%。
　　嘉实量化阿尔法持有的重组股中，友谊股份、双汇发展、中华企业、新希望、九龙电力等5只个股均处于停牌状态，重组方案均值得期待。6月份末时，该基金分别持有上述股票68.16万股、11.08万股、32.88万股、132万股和98.53万股。
　　此外，持有重组类股票较多基金还包括了华夏红利、南方策略优选、招商核心价值，它们均持有8只重组类股票。华夏红利选择了宏达高科、丽江旅游、上风高科、深发展A、双汇发展、铁龙物流、西单商场和中国平安，今年中期分别持有上述股票363.26万股、73.17万股、763.92万股、11.93万股、356.66万股、675.34万股、451.72万股、103.74万股，分别占流通盘的6.0%、1.02%、3.75%、0.0038%、1.21%、0.96%、1.52%、0.02%。
　　其中，光是西单商场便让华夏红利获利不少。9月1日，西单商场披露了资产注入方案，拟向首旅集团发行股份购买其拥有的新燕莎控股100%的股权。发行价暂定为9.92元，发行量暂定为22681万股，发行募集资金暂定22.5亿元。此后三个交易日，该公司股价连续拉出3个涨停。9月1日至9月10日累计涨幅达到48.29%。以华夏红利6月末持股计算，9月以来，其持有西单商场的账面市值便增加了6143.35万元。
　　南方策略优选则持有其中的百联股份、驰宏锌锗、路桥建设、深发展A、铁龙物流、皖通科技、友谊股份和中国平安，分别持有12.68万股、10.12万股、46.88万股、76.69万股、12.39万股、26.48万股、31.25万股和42.02万股。
　　招商核心价值则分别持有百联股份、九龙电力、龙净环保、深发展A、铁龙物流、西单商场、粤富华和中国平安353.77万股、252.43万股、120.31万股、393.4万股、670.38万股、100万股、550.71万股、206.57万股。
　　从目前情况来看，最让招商核心价值期待的可能是百联股份的重组事宜。近日，百联股份，有消息传出，百联股份控股股东百联集团在上海联合产权交易所挂牌拟作价30816万元出售第一八佰伴36%股权。光大证券分析师认为未来百联股份受让八佰伴36%的可能性极大，若最后成行的话，2010-2012年八佰伴对公司贡献EPS将由原来的0.18、0.19、0.19元增厚至0.28、0.29、0.29元，平均每年增厚EPS约0.10元。
　　截至9月10日，嘉实量化阿尔法、南方策略优选、招商核心价值7月以来单位净值增长率分别为17.65%、15.05%和17.87%。
　　石油济柴复牌
　　王亚伟开始收获重组股
　　向来热衷淘金重组股的基金经理王亚伟，这次并没有大举参与上述重组品种。根据统计，今年中期，王亚伟掌舵的华夏大盘仅持仓了其中的丽江旅游、路桥建设和石油济柴，持股数分别为400万股、100.89万股和80万股。其掌管的另外一只基金--华夏策略精选，也仅持有路桥建设30万股、丽江旅游120.05万股。
　　原定9月10日复牌的丽江旅游突然公告延迟至9月30日复牌，表示重组资产重组框架已初步拟定，重大资产重组的框架方案已初步拟定；有关尽职调查工作正在进行；涉及的报批事项已与有关主管部门进行了汇报和沟通，正在履行报批程序。目前，公司仍需就重大资产重组的具体事项与有关方面进行协调和沟通，预计公司股票将不能按照原定复牌时间恢复交易。
　　路桥建设也因为接获公司控股股东中国交通建设股份有限公司通知：中交股份正在筹划与本公司相关的重大资产重组事项，相关方案正向有关部门进行政策咨询中，公司股票自2010年8月16日起停牌。按照计划，其股票将于9月中旬复牌。
　　其中，石油济柴已于9月10日公布了重组方案后复牌，当天公司股价便大举拉升了8.94%，两个机构席位趁机出货，分别卖出了684.48万元和481.78万元。
　　包括王亚伟两只基金在内，截至6月30日，分别有20只和19只、8只基金持仓丽江旅游和路桥建设、石油济柴，持股数分别为2012.69万股和3022.84万股、1027.58万股。（证券日报）

　　
三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐报喜鸟

　　公司现有三大品牌报喜鸟、圣捷罗和宝鸟，上半年费用控制超出预期，使得上半年业绩增长42%。
　　截至2010年6月，报喜鸟品牌的门店数量已经达到679家，较2009年底增加14家，增速为2%。公司2009年11月公开增发4008万股，再融资7.81亿元，计划新开设178家店铺，包括98家报喜鸟店和80家圣捷罗店，建设期18个月。从目前的推进速度看，略低于预期，预计2010年下半年及2011年渠道的拓展速度将加快，拓展方向仍以二线城市为主。
　　圣捷罗品牌是公司2008年开始运作的休闲品牌，定位更加时尚。截至2010年6月该品牌的门店数量已达到109家，较2009年底增加26家，增速为31%，推进速度较快。宝鸟业务2009年由于受危机滞后影响，下滑较为严重，2010年上半年订单快速回升，营收同比增长42.11%，预计全年宝鸟部分营收增幅在30%左右。
　　由于公司采取永不打折的销售策略，使得毛利率水平达到49%，净利率水平达到12%，明显高于同业35%和10%的平均水平。虽然主要原料羊毛的价格在2010年上半年上涨约20%，使得生产成本上涨约5%，但是公司通过良好的品牌价值，有效提高产品零售价格，上半年毛利率略为下降0.29个百分点至48.99%。
　　我们预计公司2010、2011年的毛利率仍将保持在较高水平，对利润进一步增长形成有力支撑。预测2010-2011年每股收益为0.85元、1.05元，对应2011年动态市盈率23.5倍，估值具有优势。(中信金通)

一家机构推荐厦门空港

　　公司旗下主要资产是厦门高崎国际机场航站楼，从旅客周转量增速来看，公司在近几年表现都非常好，2006年以来各年度的同比增速在4大上市机场公司中居于比较高的位置，其中有3年居于第一，1年居于第二。公司未来几年无重大资本开支，目前最大的项目为园林广场地下停车场和配套旅客服务楼两项工程，将在2011～2012年投入使用。配套服务楼是在拆除原1、2号航站楼基础上建设，建好后每年可新增加200万人次的客流量，按照每人次50元计算，可新增收入1亿元，而公司2009年折旧费用在8000万元左右，公司的毛利率不会因此大幅下降。
　　厦台直航2009年8月开通，目前一天5班，9月还会增加班次。但从总量看5个航班仅占机场目前每天300个起落架次的3%，考虑到公司目前增加外航旅客服务费，华航等按照外航外线收费，总量上增加有限。
　　预计公司2010-2012年每股收益分别为0.93元、1.09元、1.22元，对应动态市盈率分别为18倍、16倍、14倍，考虑到其良好的成长性，我们给予买入投资评级。(湘财证券)

一家机构推荐深天马A

　　我们认为，深天马将成为一家世界级生产规模的中小屏液晶尺寸企业。公司资产大而市值低，而且业务拐点出现，投资的AMOLED是最有可能取代TFT的下一代显示技术，这也是公司有估值弹性的地方，不排除公司后续资产注入和AMOLED新品成功上量的可能性，因此给予公司2011年40倍的PE，将目标价从10元上调到14元，给予买入的评级。
　　中小尺寸液晶行业需求稳定增长，行业需求恢复正常，未来两年行业供给无特别新增加，相关企业盈利稳定。公司深圳模组和相关TN和CSTN业务缺乏长点，业务亮点在于上海天马、成都天马、武汉天马和被托管的中航光电(002179)子的TFT屏和相关AMOLED新品进展。
　　上海天马TFT业务出现利润拐点是我们推荐该股的核心理由。公司参股30%的上海天马经过两年多的爬坡，良率上升，这具有直接的意义。我们推测未来成都天马、武汉天马甚至被托管的中航光电子出现盈利拐点时间会大幅缩短，上海天马对这些企业的发展趋势具有昭示作用，暗示公司发展前景光明。
　　最近在政府资助下，公司投资切入AMOLED，这是下一代最有可能取代TFT的新显示技术，意义重大。实际上TFT LCD和AMOLED、触摸屏、电子纸的工艺技术一脉相承，公司资质足够，其成功概率很大，虽然目前没有达到大批量生产阶段，但这是公司的未来发展潜力所在。
　　我们预测公司2010-2012年每股收益分别为0.13元、0.35元和0.40元，其中2012年业绩预测是基于OLED无贡献和没有新资产注入的假设。（海通证券）