上半年公司收入和净利润分别为147.5亿元、3.4亿元,同比分别增长20.3%、35.6%;每股收益0.43元。 上半年公司液体乳同比增长28.9%,而最看好的奶粉同比仅增长15.8%。短期业绩和股价表现取决于期权行权预期兑现,预计2010、2011年每股收益分别为1.01、1.32元,建议按2011年业绩给予30倍市盈率,目标价39.6元,维持增持评级。