三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐信立泰：收入和利润率均大幅提升

　　盈利高速增长。公司上半年实现营业收入6.56亿元，同比增长85.70%，实现净利润1.77亿元，同比增长102.35%，每股收益0.78元。
　　增长来源于收入和毛利率的提升。主导产品氯吡格雷产销两旺，同比增50%以上，头孢类抗生素也进入快速增长阶段，两者带动整体制剂类产品增长51.63%，毛利率提升4.07个百分点。同时，公司原料药产能扩张后，营业收入同比增长166%，毛利率提升了6.84个百分点。
　　期间费用率大幅下降。公司期间费用率同比下降3.66个百分点，其中销售费用率下降了3个百分点，这与原料药收入占比加大有关。受公司新募资金的影响，财务费用率同比下降1个百分点。
　　主导产品仍将快速增长。主导产品氯吡格雷构筑了较高的市场壁垒，受心支架手术年增速在30%以上的影响，未来两年仍将处于快速增长通道。新产品比伐卢定作为公司新型抗凝药物，未来有望成为另一个重磅品种，公司可持续发展不必过度担忧。
　　给予谨慎推荐评级。预计公司2010、2011、2012年分别实现净利润3.59亿元、4.88亿元、6.28亿元，同比分别增长66%、36%、29%，每股收益1.58元、2.15元、2.77元。对应动态市盈率分别为47倍、35倍、27倍。给予公司10年50倍动态市盈率估值，合理价位79元。
　　投资风险：公司受近期药品新政影响较大，氯吡格雷也在发改委价格普查范围内，预计未来将受到降价冲击。（民族证券）

一家机构推荐徐工机械：业绩好于预期 经营性现金流明显改善

　　业绩简评：
　　上半年公司实现营业收入13,200百万元，同比增长43.30%；归属上市公司股东的净利润1,382百万元，同比增长57.36%，EPS为1.59元，扣除非经营性损益后为1.52元，高于原先预告的1.38元业绩。公司预计前3季度净利润约为2,000百万元，同比增长50%左右，EPS为2.30元。
　　经营分析：
　　主要产品销售旺盛：受益于国内投资的全面回升，公司主要产品销售形势红火。根据行业协会统计，1-6月公司汽车起重机销量接近10,000台，同比增长约32%；装载机销量将近7,000台，同比增长41%；公司的新产品也有不错的表现，混凝土机械销售收入达到585百万元，同比增长176%。但我们注意到上半年公司起重机械收入增幅仅为18%，远低于销量增幅，这应与小吨位产品占比提升导致销售均价下降有关。
　　毛利率保持高位：上半年公司毛利率为20.54%，其中2季度为20.12%，略低于1季度的21.17%，但仍高于去年全年的19.36%，保持较好水平。其中压实机械、混凝土机械和路面机械产品的毛利率受益于规模效益，均较上年同期大幅提高7个百分点以上。
　　费用控制有效：2季度销售费用率和管理费用率均继续下降，显示公司费用控制良好。其中，2季度销售费用为149百万元，同比仅增长12.8%，远低于营业收入增长率；管理费用为427百万元，同比增长42.3%，这主要是公司增加了研发费用、三包费用及职工薪酬。
　　现金流大幅改善：公司经营现金流为2,091百万元，远好于1季度的236百万元，主要是应付帐款和票据较1季度末增加1,478百万元所贡献；期末货币现金为6,285百万元，比年初增加1,252百万元。2季度末公司应收账款为3,399百万元，存货为4,172百万元，均与1季度末基本持平。
　　盈利预测和投资预测：
　　我们将公司10-11年的EPS预测由原先的2.65和3.28元上调为2.93和3.34元，目前公司股价对应10年12.66倍PE，维持买入评级。（国金证券）

一家机构推荐安泰科技：非晶带材逐步放量 新材料多点开花

　　核心观点：
　　业绩基本符合预期。2010年1-6月，公司实现营业收入15.97亿元，同比增长36.52%；营业利润1.11亿元，同比增长67.00%；实现归属母公司所有者净利润0.85亿元，同比增长51.05%，全面摊薄每股收益0.11元，扣除非经常性损益后的净利润为0.84亿元，同比增长48.55%，业绩基本符合预期；每股经营活动产生的净现金流为0.018元，同比减少95.51%。
　　金刚石锯片及高速工具钢超硬材料恢复性高速增长，盈利水平也大幅提升。公司围绕发电材料-能源传输与转换节能材料-储能材料核心业务链，重点布局于超硬及难熔材料制品(金刚石锯片、高速工具钢等)、精细金属制品(药芯焊丝、粉末冶金等)、功能材料制品(非晶带材、稀土永磁及太阳能薄膜电池、镍氢电池储氢合金与锂电池磷酸铁锂)等三大领域六大主业。报告期公司业务增长亮点有：一是金刚石锯片借助美国反倾销税中公司税率最低条件扩大出口，营收增长63.43%至1.25亿元；二是高速工具钢发挥市场龙头地位，需求复苏中调整产品结构，使得营收增长71.79%至3.63亿元；三是上述高速增长的两大主业构成的超硬及难熔材料毛利率也大幅同比提升6.08个百分点。
　　非晶带材正逐步放量，全年有望实现1.3万吨产销预期。目前公司已正式完成非晶带材一、二期项目合计产能4万吨/年的生产线建设。报告期第一、二季度各约实现1000、3000吨的产销规模，较上半年拟完成的4500吨规模低10%左右；下半年随着生产工艺的改进及下游市场的开拓，全年仍有望实现1.3万吨的产销预期，按非晶带材税后价约2万元/吨、净利润约3000元/吨测算，全年贡献收入、净利润比重各约8%、12%。未来几年随着国家节能减排政策的执行落实，公司非晶带材在电力配电变压器、电抗器和高效能工业电机等领域迎来发展契机，若达到10万吨/年的产销规模，非晶带材的净利润贡献将推动公司业绩较当前翻番增长。
　　储备多项新材料新能源产业化项目，将伴随新兴产业成长开花结果。公司参股8.56%的德国Odersun公司CIS薄膜太阳能电池产品已获得IEC认证，SUN2生产线于2010年6月正式投产，目前正大力开拓BIPV市场；一旦量产条件下达到7%以上的转化效率，双方将在国内合资成立安泰阳光公司(公司控股75%)，5年产能规模目标120兆瓦，预计届时收入、净利润贡献可达10亿元、1.5亿元左右。此外，公司的非晶纳米晶超薄带和铁芯制品，已获得国家重大科技成果转化项目支持，未来在智能电网和太阳能发电并网系统，及新能源汽车电池与电机管理系统大有作为。
　　而公司持股40%的北京宏福源科技的镍氢电池负极材料储氢合金、锂离子电池正极材料磷酸铁锂项目，未来随着电动汽车市场的启动，也将迎来快速成长良机。以上公司储备的多个新材料新能源产业化项目，将伴随我国新能源、智能电网、节能减排及电动汽车等新兴产业的成长，而成为公司未来业绩持续增长动力。
　　首次给予公司推荐_A的投资评级。我们预计公司2010-2012年营业收入、净利润的年均复合增速分别为28.1%、50.4%，对应每股收益分别为0.33元、0.56元、0.75元，动态市盈率为50X、30X、22X；考虑到公司作为国内A股国家重点扶持发展的新材料新兴产业龙头，其非晶带材即将进入放量规模化产销阶段，同时多个新材料新能源产业化项目也将陆续开花结果，首次给予推荐_A投资评级。提示项目产销进度及盈利能力可能不及预期之风险。（国都证券）