银监会加码房贷压力测试 预设最极端跌幅60%
　　京沪深渝宁杭穗启动新一轮房贷压力测试
　　未叫停三套房贷地区首付提高至六成且利率上浮50%以上
　　消息人士5日向中国证券报记者透露，监管机构日前向北京、上海、深圳、重庆、南京、杭州、广州七城市的银行业金融机构下发通知，新一轮房地产贷款压力测试已经启动。商业银行预设最极端跌幅达60%，这并不代表监管机构对房价未来走势的判断，只是商业银行对当前房地产贷款风险承受能力和未来是否进行贷款结构调整的评估。
　　此外，监管机构日前通知商业银行暂停对京、沪、深、杭、渝等地提供三套及以上住房的按揭贷款。银监会称，对于商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房贷款；对贷款购买第三套及以上住房的，贷款首付款比例和贷款利率应大幅度提高，具体由商业银行根据风险管理原则自主确定。
　　在前期房地产贷款压力测试的基础上，监管机构拟对北京、上海、深圳、重庆、南京、杭州、广州等七个房价前期上涨较快、风险较高的重点城市开展后续压力测试。
　　七大城市的银监局组织辖内相关银行业金融机构开展房地产贷款后续压力测试工作，并报送压力测试汇总结果和分析报告。各银行业金融机构要在8月13日前将压力测试报告和数据报表上报当地银监局。
　　此次监管机构的关注重点主要集中在京沪深等七大城市，测试的力度也超过以往30%的最高假定幅度。上述人士透露，此次测试假定七大城市房价经历大幅调整，预设的最极端下跌幅度达到60%。压力测试的预设范围由30%扩大到60%并不代表对房价未来走势的判断，只是对当前房地产贷款风险承受能力和未来是否进行贷款结构调整的评估。
　　银监会表示，压力测试是商业银行经常使用的前瞻性风险管理手段之一，是商业银行提升风险管理水平的需要。压力测试及其情景假设要根据每个商业银行各自资产组合、风险承受能力以及风险偏好等进行设计。各种情景假设不代表银监会对房地产市场走势的判断，也不代表房地产信贷政策可能出现变动。
　　为进一步掌握房地产市场波动对商业银行房地产贷款质量的影响，银监会于2010年5月份要求商业银行开展了房地产贷款压力测试，分析不同压力情景下(全国房地产价格平均下跌10%、20%、30%)商业银行房地产贷款质量受到的冲击。
　　此外，业内人士指出，监管机构日前已经明确要求商业银行将第三套房审批权限上收到总行，各分行要定期提供第三套房贷的统计报告，并要求对第三套房贷严格执行政策。对于未叫停的地区，第三套房的首付要提高至六成、利率上浮50%以上。
　　消息人士指出，虽然银监会要求各商业银行严格执行国务院房地产调控政策不能动摇。但是从执行效果看，由于地方政府未明确出台房地产调控的具体实施细则，所以部分地区的商业银行分支行此前并未对三套房贷严格禁止，像上海、杭州、深圳等地此前仍旧在对客户的三套房贷款申请开绿灯。
　　知情人士指出，由于地方政府仍旧希望通过商业银行的信贷输血对房地产行业提供支持，进而支持地方经济的发展，但是监管部门则站在国家对房地产行业宏观调控的立场，正在收紧对房地产行业的信贷闸门。
　　银监会称，将进一步指导和监督商业银行严格住房消费贷款管理，坚决遏制投机投资性住房贷款需求，有效满足自住住房贷款需求，及时严厉查处各类违法违规行为，确保国家宏观调控政策和相关监管要求得到严格执行。（.中.国.证.券.报 .钟.正 .杜.雅.文 .高.改.芳）

　　预设房价腰斩 银监会加码房贷压力测试
　　据知情人士透露，银监会已要求银行系统进行新一轮压力测试，应对在那些房价过度上涨的地区房价可能下跌约一半的情况，而该新压力测试也是迄今为止中国银行系统进行的最为严格的一次压力测试，其假想的极端情形包括60%的最大房价跌幅。
　　受新压力测试升级影响，地产股和金融股昨日应声下跌，跌势惨重。中信建投交易软件统计，房地产业板块跌幅1.5%，个股跌幅榜前列几乎都是地产股，而银行股亦受到拖累，金融板块中券商股跌幅大多在2%以内，超过2%的除中国太保外，还有招商银行、民生银行、交通银行、兴业银行、华夏银行和北京银行。
　　不过当《每日经济新闻》记者联系上海银监局时，相关人士没有对房价下跌60%的压力测试计划作出正面回应，只是表示以前做过下跌10%~30%的压力测试，而且他认为压力测试的下跌幅度并不代表监管部门对房价下跌幅度的预期。
　　而其他地方银监局人士向 《每日经济新闻》记者指出，听说过最新的压力测试这个事情，新压力测试传达了监管部门严控房地产信贷、对房地产开发贷款风险加强管理的决心。监管层提出房价上涨城市房价下跌过半的假设，凸显了监管层对自去年以来房贷投放上升后商业银行不良贷款急增的忧虑，以房价下跌过半为预设条件来测试银行房贷地产的不良贷款率，对商业银行是种预警作用，同时，对银行信贷业务及房贷调控效果也会有更有效、有力的量化数据支持。
　　然而昨日(8月5日)晚间银监会负责人却对房地产测试有关问题做出了表述相当谨慎的回应：为进一步掌握房地产市场波动对商业银行房地产贷款质量的影响，银监会于2010年5月份要求商业银行开展了房地产压力测试，分析不同压力情景下(全国房地产价格平均下跌10%、20%、30%)商业银行房地产贷款质量受到的冲击。压力测试是商业银行经常使用的前瞻性风险管理手段之一，是商业银行提升风险管理水平的需要。压力测试及其情景假设要根据每个商业银行各自资产组合、风险承受能力以及风险偏好等进行设计。银监会负责人回应还指出：各种情景假设不代表银监会对房地产市场走势的判断，也不代表房地产信贷政策可能出现变动。
　　空前严格的压力测试预设
　　据悉，银监会已在上月要求各商业银行开展新一轮压力测试，而测试预设条件较房价下跌30%更为严格，即在房价上涨过快地区，以房价下跌大约一半的预设条件进行压力测试。
　　有知情人士指出，此次房贷压力测试主要关注地区为房价上涨过快、潜在跌幅较大的多个一线城市，包括北京、上海、广州、深圳、杭州、重庆等地，巧合的是，为确保房贷新政不放松从而严控房贷风险，监管部门目前建议商业银行暂停京、沪、深、杭第三套房贷。监管层的要求始终没有改变，这也表明了房贷政策保持调控力度的决心。房地产风险作为三大信贷风险之一，自去年天量的信贷投放和随之而来的房价高涨，今年以来监管部门更是倍加管控力度。
　　值得一提的是，银行压力测试本身存在的问题也是监管层考虑到的一大因素。中金公司在其最新研报中指出，虽然欧洲的银行压力测试在诸如GDP增长和债券价格等方面作出了较为严格的假设，但压力测试中最差情景的基本假设不够差是市场对于测试结果的普遍看法。
　　深入摸底信贷资产质量
　　事实上，银监会主席刘明康银行在2010年第三次经济金融形势通报会上就曾表示，进一步加强房地产开发贷款风险管理，应继续深化有关房地产及相关行业的压力测试。此外，中国银行行长李礼辉五月底就曾表示，在最新压力测试中，在最坏情况下，中国银行的坏账比率会上升1.2个百分点。
　　然而，当前国内房地产信贷风险到底有多大？据银监会此前压力测试汇总数据显示，在房价降30%、利率升108个基点的前提下，样本银行房地产不良贷款率会升2.2%，税前利润降20%，46家农村商业银行不良率将升3.5%、贷款损失率增加30%。
　　有分析观点认为，如果加上与房地产关联度大的三大行业，如钢铁、水泥、建材行业同时做压力测试，结果则是样本银行房地产不良贷款率可能还会上升，而这也构成监管部门对房地产信贷风险的严密关注。
　　据国家统计局发布的上半年全国房地产市场运行情况显示，6月份全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨11.4%，涨幅比5月份缩小1.0个百分点；环比下降0.1%，这是近15个月来全国房价环比首次由涨转降。
　　多位接受《每日经济新闻》记者采访的银行业分析师均表示，一线城市房价下跌60%的可能性几乎为零。记者了解到，与房价微降幅度相比，房地产开发贷款的投放增速更引人关注。
　　央行最新数据表明，虽然房贷增速有所回落，但增速仍在高位运行。数据显示，今年上半年房地产开发贷款新增4423亿元，6月末余额同比增长26.1%；上半年个人购房贷款新增9323亿元，6月末余额同比增长49.6%。
　　有分析观点指出，房地产商业性贷款占全部贷款比重21%以上，国内房地产商业性贷款，无论是房地产开发商还是个人按揭贷款，并没有随着国十条出台而大幅减少，蕴藏的房地产风险可见一斑。
　　银行和房地产市场无法承受25%-30%以上的房价跌幅，现在压力测试考量加码到房价将下跌约一半，监管层的用意在提醒银行，一些负债水平高、持有庞大土地储备的发展商，将存在资金链断裂的现象，从而面临融资崩溃的风险，目前应高度重视这一风险。某银行业分析师向记者表示。
　　上述分析师指出，前一轮的压力测试结果可能会有透明度不足的因素，同时，银行以房价下跌30%为预设的压力测试结果都较乐观，为严控房地产开发贷款风险，有必要通过要求更严格的压力测试去深入摸底银行信贷资产质量和风险状况。（.每.日.经.济.新.闻）

　　银监会：房贷压力测试不代表房贷政策变动
　　经济参考报报道，针对媒体报道的银监会加码压力测试和建议部分地区暂停第三套房贷等情况，银监会8月5日发布答记者问称，房贷压力测试的情景假设不代表银监会对房地产市场走势的判断，也不代表房地产信贷政策可能出现变动；对于商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房贷款。但这一答问并未明确回复上述两个问题。
　　此前，有媒体报道称，银监会7月对银行进行了新一轮的压力测试，以评估房价下跌带来的影响。该测试假定房价上涨过度城市的房价可能下跌50%至60%。而去年的压力测试曾假定房价下跌30%。去年的压力测试结果表明，如果房价下跌30%且利率上升108个基点，房地产行业的不良贷款比例将上升2.2%，其净利润将下降20%。
　　在答记者问中，银监会并未表明7月份是否进行房贷压力测试，也并未表明是否将情景假设设定为房价下跌50%-60%。银监会有关负责人只是表示，为进一步掌握房地产市场波动对商业银行房地产贷款质量的影响，银监会于2010年5月份要求商业银行开展了房地产贷款压力测试，分析不同压力情景下商业银行房地产贷款质量受到的冲击。
　　另对媒体报道的银监会建议暂停部分地区第三套房贷，银监会的答记者问也并未有明确回复。银监会有关负责人称，对于商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房贷款；对贷款购买第三套及以上住房的，贷款首付款比例和贷款利率应大幅度提高，具体由商业银行根据风险管理原则自主确定。