我认为出现“保留意见”的年度业绩是一个两败俱伤的情况。首先对于上市公司来说，它一定是不想被核数师赠予“保留意见”四个字，因为这样之后公司给投资界的坏印象是很难洗清的。另一方面，对于核数师来说，他们都是在经营一门生意而已。上市公司是他们的客户，他们亦不会想得罪客户。对于核数师来说，他们的利益观点比较简单，就是不想有后遗症，希望在被追究风险最低的情况下完成一份符合规格的业绩报告。相反，对于上市公司来说，它们的利益观点便复杂得多了，可以是南辕北辙，如A公司想估高盈利，相反B公司想估低盈利，就看它们想怎样操控股价之后的表现了。

　　核数师想账目正规，上市公司则想账目失实，它们的利益观点是有冲突的，因此一开始合作时大家都不太迁就。但是离公布年度业绩的那一天越来越近，他们都知道完成任务的重要性。各自的底线都会越放越低，尝试在会计规则中的灰色地带找一个大家都可以接受的平衡点。双方看似互相角力，但是暗地里其实目标一致。故此，如果最后都是发展到出现“保留意见”这种两败俱伤的局面，我们可以推敲出双方的利益观点一定是冲突得非常厉害。或者用更白的话说出来，就是核数师完全不可接受公司提供的数据。这样的年报不看也罢，有关公司也全无投资价值。