社保助阵三网概念　王亚伟新宠永鼎股份

　　昨晚，永鼎股份公布中报，上半年实现净利润1.34亿元、每股收益0.35元，分别同比增长213.51%、118.75%。值得注意的是，该股二季度前十大流通股东中出现社保基金及王亚伟掌舵的华夏大盘两家机构，合计新进510万股。昨日该股涨2.34%。
　　光缆+地产，净利增长2倍
　　公告显示，上半年公司实现营业利润2.12亿元，同比增184.13%；实现净利润1.34亿元，同比增幅超两倍。对照一季度末数据，公司二季度单季实现净利润8727万元，环比增幅也高达87%，业绩释放保持较高水平。
　　从细分行业看，房地产及线缆仍是主要利润增长点。不过，与去年光缆业务独大有所不同的是，上半年地产业务呈逆市增长。数据显示，上半年房地产业务贡献10.81亿元的营业收入，占主营收入的74%；而光缆、电缆及通讯设备仅实现2.96亿元的营业收入，占比20%。公司表示，尽管上半年国家严厉调控楼市，但公司及子公司苏州鼎欣地产面临交房高潮，故营业收入大幅增长。
　　公司预计前三季度净利润同比增长100%以上。参照去年同期数据，即今年前三季度将实现净利1.41亿元，那么，三季度单季净利润将为664万元，环比降幅将超过90%。
　　王亚伟、社保新进逾500万股
　　尽管前三季度净利增速将急剧下滑，但依然吸引了王亚伟、社保基金强势入驻。
　　报表显示，二季度末前十大流通股东中仅两家机构--社保六零二组合及华夏大盘基金，分别持有持300万股和210万股，约占实际流通盘(不计大股东持股)的2.12%。而一季度末硕果仅存的友邦华泰基金(持70万股)则已从名单中消失。此外，上海东昌广告公司也采取了增持。在此之下，公司本期末的股东户数环比减少6.5%，筹码趋向集中。
　　二级市场上，该股自2008年底转势上攻以来呈长牛格局，股价上升通道保持完好。4月底创历史新高后(复权)顺市下跌，但在年线位置获得强支撑即展开反弹，近日已收出6连阳，股价逼近新高，量能亦呈对称性放大。（新快报）

　　
险资现身45股　最爱消费

　　正当投资者还在为险资上周大举扫货指数基金啧啧称奇之时，险资重仓股又在昨日大放异彩，康恩贝、建峰化工等数只险资重仓股夺下涨停，险资青睐的酿酒板块亦以3.37%的整体涨幅位居昨日各板块之首。业内人士认为，随着4000亿元险资权益类投资空间的逐步释放，险资重仓股的反弹行情有望得到进一步的抬升。
　　持股总量3.23亿股
　　据wind数据显示，截至本周一，两市共有265家上市公司公布了2010年半年报，其中险资持有其中45家公司股份，持股总量达到3.23亿股，较一季度增加1.2亿股。
　　据统计，险资在今年二季度新建仓燕京啤酒等21只个股；增持华新水泥等6只个股，其中国电电力被中国人寿大手笔增持4850万股。而博瑞传播被新华人寿、中国人寿保险集团、太平洋人寿、中国人寿公司共同持有，成为目前险资最为看重的个股。从45只险资重仓股的行业分布看，有9只为化工行业个股，占比最大；食品酿酒行业以5只个股的数量位居次席；医药行业则有4只个股入围。另外房地产、电气、能源等品种也被险资重仓持有。
　　不过需要注意的是，尽管目前地产类股票尚为险资重仓的品种，但险资已开始降低在房地产板块中的仓位，险资持有的招商地产等三只地产股股份数量已从一季度的1347.72万股降至二季度末时的933.55万股。而食品酿酒和医药板块则成为险资二季度的新宠，分别被增持1524.8万股和1160.98万股。此外，商贸百货、服装、电器产品等大消费类品种也得到了险资的慷慨买入。
　　重仓消费概念板块
　　申银万国分析师李瑜认为，险资和社保一样，都属许赚不许赔的资金。而且自去年以来每次股市大幅波动，险资都会表现得先知先觉，堪称市场牛熊风向标，险资此时快速进场将对市场带来正面的心理影响。刺激险资重仓股的反弹行情进一步抬升。投资者可根据险资当前布局的方向，重点关注金融地产等强周期行业的修复性上涨、区域经济和新兴产业经济的政策性上涨、消费医药等因为拉动内需上涨、央企重组和资产整合概念的上涨这四大投资主线。
　　海通证券分析师袁浩表示，本轮险资增仓的品种如药业类和酿酒都是属于消费概念板块，而这类板块在调结构的前提下应属于中期看好的品种，投资者可考虑长期持有消费类险资重仓股。但短期内不宜继续追高险资重仓股，指数持续逼空之后在2800点区域面临较大压力，存在短线大幅震荡的风险，届时投资者可择机逢低吸纳险资重仓股。（重庆商报）

　　
五私募大腕共议吃饭行情

　　在上周末国金证券举办的中国私募基金年会2010中期论坛上，五位私募大腕聚在一起，对当前的吃饭行情发表了各自的看法。对短期市场表现，大家的观点较为接近，但对中期市场走势的预期上，分歧较大。
　　北京鸿道投资管理有限公司总经理孙建冬：
　　9月、10月资金面将带动反弹
　　市场最大的机会和风险来自于系统结构的变化，不能简单地用现在的数据与历史相比，像银行业长期的利差可能存在逐步振荡回落的过程，所以不能简单地用过去的数据来对比。股票走势简单讲就是供求关系决定的，而股票的供给未来两年不会缩小，无论从大的结构变化看，还是从供求关系讲，未来两年应该没有什么明显的机会。我觉得下半年市场可能会有阶段性的反弹机会，这个机会不是来自于供给面的改善，而来自于在9月、10月份整个市场资金面可能会有一个阶段性的反弹。
　　江苏瑞华投资发展有限公司总经理王泽源：
　　供给失衡带来系统性隐忧
　　短期资金不是很充足，银行股的行情不容易起来。现在PE市场的市盈率为8倍-15倍左右，比二级市场还是低一个台阶，所以小非减持后95%的钱都去做PE了，不会回到二级市场。目前供给失衡仍在加剧过程中，我把它定义为系统风险。宏观经济我不认为短期会出现什么大的问题，受智能电网、三网合一、中西部建设等影响，很多行业中长线还有非常大的空间。等三季报出来，就可以更有把握地参与一些中小板或创业板股票。
　　上海从容投资管理有限公司董事长吕俊：
　　行情上升空间受制约
　　我相对谨慎一点。第一个原因是股票的供应量还是非常大，农行发完后光大银行马上就IPO，后面10月份创业板解禁，股票供应源源不绝，制约了行情的想象力和上升空间；第二，作为一个中低风险的投资者，进场时机要满足双重标准，即基本面要好，同时资金面要宽松、信息要足。
　　我觉得基本面没那么坏，局部会产生很多经济增长的亮点，如果正好逢上大市也比较清淡，就会形成一些局部性建仓的机会。
　　深圳同威投资管理有限公司总经理李驰：
　　看好指数型行情
　　不做短期判断，以自己30年的投资经验看，未来3-5年银行保险等蓝筹股值得看好。银行股估值非常低，银行股、保险股都比香港市场低，继续下跌的概率越来越小。由于存在套利的机会，会有资金来把这个坑填平。
　　宏观经济没有想得那么坏，也就是说这些大公司的增长还在进行中，市净率还会进一步的下降，市盈率也会下降，这是我看好指数型行情的一个重要依据。
　　北京源乐晟资产管理有限公司总经理曾晓洁：
　　周期性行业存二次去库存压力
　　上半年我们比较悲观，下半年会比上半年乐观。我们觉得整个货币回收比上半年稍微乐观一点，这波反弹当中的周期性股票的估值修复是有道理的，但从中期来看，我们觉得这个修复不具有持续性，因为会有二次去库存现象出现。所以，虽然比上半年乐观，但我们觉得周期性的股票不具备反转的条件，因为业绩下半年有可能下调。从中期来看，我们比较看好的仍是消费加上新兴产业，再加上西部大开发的一些机会。
　　下半年拿一部分资金做主题性投资跟交易性机会，同时还会拿一部分资金去三个板块，一个是消费加医药，第二个是新兴产业，第三个，我们会非常关注西部，如新疆的上市公司。（新快报）