多数基金经理看好消费和新兴产业

　　昨天博时、富国等9家基金公司率先披露旗下101只基金的2010年半年报。报告显示，今年上半年股票方向基金全线亏损，无一盈利。
　　公开信息显示，今年上半年，股市呈现震荡走低态势，上证综指下跌26.82%。这一局面直接传导至股票基金。根据已经披露的9家公司旗下的百余只基金的中报显示，股票方向基金无一实现盈利。与之相对应的，债券型基金和货币市场基金为投资者奉献了较为丰厚的收益，如博时信用债券基金(A/B)报告期内本期利润达0.15亿元，长信利丰债券基金本期利润也达0.12亿元，两只基金上半年净值增长率分别达到5.79%和3.85%。
　　多数基金经理在报告中表示，在结构调整的背景下，市场或难以出现系统性上涨机会，基金投资将跟随政策走向，重点投资受益结构调整和政策支持的大消费和新兴产业，估值较低的周期性板块可能在政策松动后出现阶段性机会。
　　其中，上半年表现出色的东吴进取基金经理王炯认为，虽然经济下半年依然在下行趋势中，但宏观政策进一步紧缩的可能性降低，同时市场整体估值处于历史均值下方。她表示将重点配置医药、食品饮料及符合行业发展方向的新兴产业，并适当参与银行、地产等和宏观经济关系密切的行业反弹机会。
　　大成基金投资总监兼大成优选基金经理刘明在报告当中提到，未来坚定看好大消费板块，如医药、家电、零售等行业，以及受惠于政策扶持的新能源和节能减排，同时密切关注政策放松可能带来部分周期行业的阶段性机会。（京华时报）

二季度增仓明显 券商自营股或有机会

　　中报披露开始进入尾声,二季度券商自营持股情况逐步揭晓。统计显示,二季度备受券商青睐的行业主要有机械设备、电子元器件等。其中近六成的券商重仓股7月以来跑赢大盘。分析人士认为,从券商自营盘的变化情况中,不仅能洞悉券商看好的行业,挖掘相关行业及个股的投资机会,还能从中测算出行业三季度业绩的喜忧,做到心里有底,可谓一举两得。
　　二季度券商增仓明显
　　截至8月24日,沪深两市共有1342家公司披露了半年报,今年二季度券商自营业务持股逐步揭晓,35家券商现身于165只个股中,合计持股数12.95亿股,较一季度末券商同比持股数8.22亿股增长了36.53%。从目前自营的重仓股来看,券商在二季度增仓明显。
　　这165家有券商进驻的个股中,券商在二季度新进或增持的个股有131只。其中,中信证券(600030)、东方证券、广发证券(000776)等三大券商持股数量最多,增持力度最大。另外,二季度备受券商青睐的行业主要有机械设备、电子元器件、交运设备、信息服务等。
　　市场分析人士认为,分析券商自营盘的变化情况,能洞悉券商看好的行业,从中挖掘相关行业及个股的投资机会。如果行情继续有所回暖,公允价值变动收益和投资收益将会回升,券商三季度的业绩将有所提升,如果行情未能持续,通过观察券商自营盘变化,可大致测算出行业三季度业绩的喜忧。做到心里有底,可谓一举两得。
　　那么挖掘券商重仓股的投资机会,要从那些方面去下手呢？资深投资人董先生告诉记者,想从券商重仓股中分得一杯羹,最好从三个方面着眼,一是关注资金实力强的券商,因为影响股价走势主要因素是资金,实力强的公司对股票的操作能力自然要强一些;二是重点关注那些走势较强、持续放量走稳的品种,这些股票由于得到资金关照,一旦突破,面临较大的上涨空间;三是重点关注那些价格偏低、涨幅不大的品种,因为涨幅不大的股票本身就具有较强的补涨要求,介入风险相对要小得多。
　　新进或增持131只个股
　　统计显示,已披露半年报的公司中,券商新进或增持个股的个股有逾120只,其中近90只股是券商新进,33只股被券商积极增资,16只股被券商减资。
　　在二季度券商新进的队伍中,有8只个股在二季度被券商持有超1000万股。其中,刚在一季度才上市的中国一重(601106)（601106）,被中信、国信及方正等三家券商新进持有15771.81万股,是券商新进个股中被买入最多的一只个股。其它7只被券商新进持有超1000万股个股是,卧龙电气(600580)（600580）海通证券(600837)新进3760.98万股;宁波富达(600724)（600724）被海通及中信合计买入3172.59万股、重庆水务(601158)（601158）在二季度获得了国泰君安和齐鲁证券各自新进904.22万股,共计1808.45万股;云南城投(600239)（600239）国信新进1479.63万股。而软控股份(002073)（002073）、青岛碱业(600229)（600229）和太行水泥(600553)（600553）也分别获得东方证券、海通证券及长江证券(000783)新进超过1000万股。
　　获得券商增持个股中,中恒集团(600252)（600252）、宜科科技(002036)（002036）、绿大地(002200)（002200）、国药股份(600511)（600511）、轻纺城(600790)（600790）、拓邦股份(002139)（002139）、中国石化(600028)（600028）、桂林旅游(000978)（000978）和江苏吴中(600200)（600200）等9只个股,二季度券商增持数量在100万股以上。其中,中恒集团、宜科科技、绿大地和国药股份等4只个股,二季度券商增持数量在200万股以上,分别增持392.90万股、369.82万股、255.36万股、242.70万股。最为典型的是中恒集团,其也是目前券商在二季度增持数量最多的个股,长江证券在二季度增仓150万股后,持股量己增至1017.94万股,此外,公司前十大股东中9家机构合计持5416.85万股,占流通盘25.33%,较上期23.36%提升1.97个百分点。其中,华夏旗下的4只基金合计持仓1869万股。
　　青睐机械设备等3行业
　　统计显示,二季度券商新进或增持的个股,主要集中在于机械设备、电子元器件、信息服务等3个行业,其中,机械行业占据31位,新进或增持超过100万股的个股有,中国一重、卧龙电气、软控股份、方圆支承(002147)（002147）、星马汽车(600375)（600375）、银河动力(000519)（000519）、创元科技(000551)（000551）、上风高科(000967)（000967）、天龙光电(300029)（300029）、中国船舶(600150)（6000150）和亚星客车(600213)（600213）。此外,二季度券商对化工、生物医药、公用事业等3个行业的个股投资分歧较大。
　　值得一提的是,随着市场的反弹,截止8月24日,上证指数7月以来涨幅为10.50%,而据粗略统计,有近六成的券商重仓股跑赢同期大盘。其中,成飞集成(002190)（002190）、拓邦股份（002139）、成发科技(600391)（600391）、西藏城投(600773)（600773）、中国嘉陵(600877)（600877）和东阳光铝(600673)（600673）等7月以来涨幅超四成。（投资快报）

私募潜伏地产股

　　近日，80后私募基金经理--广东斯达克投资管理有限公司总经理黎仕禹在接受《国际金融报》记者采访时表示，地产股将在未来的一段行情中起到主要角色，并表示得地产股得天下。
　　黎仕禹认为，今年以来，市场一路逼空上扬反弹，因此，在深市突破了半年线之后，沪市即将面临半年线压力之际，市场出现震荡洗盘也很正常，但不必过分恐慌，市场震荡性上扬是国庆节前市场趋势的主格局。
　　按照板块分析，地产、金融、汽车、钢铁、煤炭、有色等权重蓝筹股板块都有集体发力反弹构筑阶段性底部的技术特征。一旦这些权重蓝筹板块得到机构大资金的青睐和建仓，后市的行情将会走得更高更远。市场的风格切换与否，将决定行情的高度与远度。如果市场能从目前的题材股炒作，逐渐过渡到蓝筹股行情的炒作，本次的反弹行情将会很可观；而能够引导蓝筹股行情的终极王牌，非地产股王者归来莫属。
　　尽管政府对房地产有着诸多严厉政策并再三强调不会放松房地产政策，不过，黎仕禹表示，房价在未来5年内不会大幅度下跌：一是我国市场的刚性需求仍很强；二是政府对房地产行业的调控不敢一刀切处理，因为这只会带来更大、更多的经济问题。
　　只要房价调整得不深，或者不下跌反而温和适度地上涨，将推动地产股的反弹行情进一步深化。黎仕禹表示。（国际金融报）