昨日，期指小幅低开后震荡，尾盘出现空头大幅杀跌，主力1009合约收盘2905.6，跌幅为0.54%，持仓量为27326手。昨日新上市的IF1010收报2918.0点，跌幅0.12%。

　　期指尾盘空头杀跌

　　目前，一些市场分析人士普遍表达了对市场的不乐观态度。其中，冠华期货研究部郭伟俊认为，无论从时间还是空间来看，期指选择突破方向的时间窗口越来越近。从时间周期来看，这种边震边等的盘整走势已经持续了三周之久，已经接近变盘的临界点；从持仓来看，虽然近期都是以震荡走势为主，但持仓一直维持着稳步增长的态势，上周才创出历史新高，大决战前的紧张气息扑面而来。

　　净仓位三天大举“做空”

　　昨日，主力合约IF1009，前20名多头期货公司的总多头仓位为19735手，前20名的空头持仓量为21772手，净仓位达-1437手，这也是期指净仓位连续三天大举做空。业内人士认为，这显示主力资金已经极度不看好后市。

　　由于期指净仓位近期准确预测了A股次日的趋势，近日，市场成为“A股章鱼哥”来形容它的准确性。有分析人士认为，即使有一两次失误也不能否认这个数值的指标意义，期货公司净仓位的预测性已经不言而喻。如果按此前的经验，目前期指净仓位情况，是否意味着市场的进一步下跌呢？

　　业内分析人士莫先生认为，自股指期货推出以来，净仓位走势与沪深300的走势一直保持同步或者领先一两日。从时间序列上说，净仓位预测的准确性也在稳步上升，所以，目前期指净仓位的表现，很可能意味着股市的进一步下跌。

　　不过，资深业内人士黄先生认为，目前股指期货市场的日保证金存量不过120亿元上下，按照30%的平均仓位计算，每天实际参与交易的资金仅为40亿元，与A股市场动辄上千亿的成交量相比，规模不大，难以影响大盘表现。

　　预测也会失误

　　记者统计分析后发现，尽管期指净仓位对市场的预测作用确实值得投资者借鉴，但也会出现失误。比如，7月份大盘跌到2319点阶段性底部之时，期指净仓位并没有及时“预示”这一底部。8月16日的走势也说明期指净仓位也会犯错。截至8月13日收盘，净仓位为-101手，预测16日大盘应该下跌，但8月16日大盘一路强势上行，上证综指大涨55.01点，期货公司净仓位指标没有延续第13天的奇迹。

　　净仓位短期测市成功率较高

　　记者统计显示，上周五A股大跌，而周四尾盘空头持有的仓位多出了多头1529手，这也是自7月6日以来，期指净仓位出现如此大的空单。而自8月2日至20日，期指净仓位在15个交易日里面，有12次成功预测出了次日股市的涨跌，预测成功率达八成。尤其是8月10日，股市大幅调整，上证综指失守2600点整数关口，市场情绪一片悲观。不过，10日的期货公司净仓位却由空翻多，8月10日尾盘，主力空头大幅平仓了结，其中空头主力国泰君安期货席位逆市减仓，空头头寸减仓1901手，所持空单比前一交易日大减40%。截至收盘，净仓位为136手，多方占据上风。

　　8月11日，大盘尽管早盘震荡下行，且随后强势上涨，截至收盘上证综指上涨31.22点，涨幅达1.21%。8月12日，市场期指主力合约净仓位突然由“空”转“多”，由11日的期指净仓位-905手，转为12日的216手，显示主力资金开始空翻多。结果，13日大盘开始止跌反弹。而尽管13日空单占微幅优势，但仅比多单多101手，期指净仓位-101手，次日大盘再度发力上涨。