岳阳兴长能否复制石油济柴（000617）

　　中报显示，岳阳兴长上半年营业收入7.88亿元，同比增加74.06%，但净利润同比仅增加14.55%，每股收益0.102元。净资产收益率仅2.57%，同比下滑33.42%。主要原因在于原材料价格上涨导致毛利率下降；同时费用增加较大。不过主要控股子公司，主营新药研究及技术服务的重庆康卫已完成引进战略投资者河北华安生物药业。

　　公司最大看点来自其大股东为中石化旗下的资产经营管理公司。在央企重组潮下，王亚伟新宠、中石油旗下的石油济柴已在上周停牌重组，岳阳兴长成为中石化资产整合平台的预期也日益抬头。

　　去年四季度便开始入场的王亚伟至今年二季度末仍独自坚守，华夏大盘持有近200万股，华夏策略持60.5万股。去年四季度介入区间在17元-20元，随后一直构筑大型平台，其间最高至21.79元，而今年5月下旬还一度跌至14元以下，但王亚伟依然坚守。随着大盘转暖，其逐渐回到王亚伟建仓区间，昨日上涨2.83%，报17.79元。

　　守候中航地产已达5季

　　在房地产调控政策下，中航地产上半年实现净利润仅248万元、每股收益0.0112元，同比皆下降78%。公司表示，主要源自上半年地产业务净利润的下降。

　　业绩乏善可陈、宏观政策面亦未见转向迹象下，股价自去年底以来最大跌幅近50%。然而，至二季度末华夏大盘依然持149万股，华夏策略持112万股。从去年一季度现身以来，王亚伟已经留守5个季度。尽管10元以上的现价还远在彼时入场的7元以上，但如此耐心持有一只地产股，对王亚伟而言较为罕见。值得注意的是，超级牛散钟坚龙也在二季度大举增持至325万股，跃居第二大流通股东。

　　去年8月，中航地产拟向大股东深圳中航和中航国际以8.94元/股增发，增发完成后，潜在可开发土地资源极为丰富的中航国际将成为实质控制人。但受宏观调控影响，此事项仍无下文，屡屡押中大题材的王亚伟、钟坚龙青睐有加，是否因重组事近不得而知。近期股价反弹力度虽大，但仍未脱离钟坚龙加仓区间。昨收报12.47元。