因重大事项而停牌的上海实业发展股份有限公司（简称上实发展，600748），将于8月17日公告复牌，此次资本运作以上海实业控股有限公司（简称上实控股，363.HK）为主体，上实发展将成为香港上市公司上实控股的子公司。这是上海上实（集团）有限公司（简称上海上实）对下 属房地产业务进行整合的第一步，“上实系”更为实质性的资产重组将在第二步完成。

　　　股权变更非资产注入

　　　16日，上实控股与上实发展分别召开董事会，审议通过了上海上实以协议转让方式将直接持有的68，956.60万股上实发展的A股股份转让予上实控股；此次股权转让完成后，上实控股将通过在香港注册的全资附属公司上实地产发展有限公司（简称上实地产）持有该等股份，并成为上实发展的控股股东。同日，上海上实与上实控股、上实地产签署了股份转让协议。

　　　本次股权转让的转让价为人民币7.44元/股，转让价款合计人民币513，037.14万元。上实控股将通过自有资金和银行贷款以现金方式支付转让款。本次股权转让前，上实控股并未直接持有上实发展股权。本次股权转让完成后，上实控股将通过上实地产持有上实发展63.65%的股权，成为上实发展的控股股东。上实发展此次重组，只是在同一实际控制人旗下的股权变更式重组。

　　　“上实系”地产整合第一步

　　　本次股权转让是上实集团对下属房地产业务进行整合的第一步。

　　　由于历史原因，上实集团下属房地产业务布局分散，存在着不同程度的业务重叠和交叉现象，导致产业资源无法全面整合、协同效应无法充分发挥，这种现状已无法适应上实集团自身战略发展的需要，削弱了上实集团房地产业务的整体竞争力。因此，亟须通过整合建立统一的产业资源平台，集中房地产业务资源，实现资源整合的协同效应，实质性地提升上实集团市场地位和核心竞争力。

　　　通过本次股权转让，上实发展成为上实集团房地产业务板块的重要组成部分，并将依托上实集团的优质资源，提升自身经营管理水平，优化业务经营模式，提高市场竞争力，为股东创造更大的价值。

　　　通过本次股权转让，上实发展将成为香港上市公司上实控股的子公司，并将借助上实控股在境外资本市场的地位和优势，吸收国际先进的公司治理和企业管理模式，建立科学的企业经营运作制度，不断提高资产营运效率和整体经济效益。

　　　公司表示，本次股权转让完成后，上实发展作为上实控股的子公司，将根据国际资本市场的要求，进一步完善公司的治理结构，从制度上保证公司业绩的稳定发展。相关人士分析，“上实系”更为实质性的资产重组将在第二步完成。