首获王亚伟青睐个股出炉 后市或渐入佳境

　　资本市场上的王亚伟效应，最近在部分个股上又有所体现。上证报资讯统计显示，部分披露了2010年半年报的上市公司，已悄然获得王亚伟的青睐，部分因含有资产重组、投资新能源项目等事项，其股票涨幅不小。
　　目前，市场上对王亚伟持股的研究，主要是基于基金披露的定期报告。然而，从基金持仓情况分析虽然有很多优点，但是也有一个明显的缺陷：那就是基金持股占流通股比例大的股票，大部分不会出现基金净值的前十大重仓股名单中，而基金的前十大重仓股中大部分是大市值的银行、地产等股票。所以，从上市公司的定期报告中研究知名基金经理的进出情况，或许对投资者更有参考价值。
　　据上证报资讯统计，截至8月12日，沪深两市共有501家上市公司披露了2010年半年报，其中有16家上市公司的前十大流通股东名单中出现了华夏大盘或华夏策略基金的身影。除了华泰证券是华夏大盘基金网下配售所得以外，涪陵电力、永鼎股份、石油济柴、泰达股份和德赛电池五家公司都是首次获得王亚伟的青睐，分别合计持有股份占流通股比例为3.09%、0.55%、0.28%、0.82%和2.68%，7月以来的涨幅分别为21.30%、23.72%、34.93%、9.59%和16.59%。而且，我们发现受到王亚伟青睐的这些上市公司，大部分确有资产重组、投资新能源项目等事项。投资者可以重点跟踪那些含有尚未完成的重大事项、且涨幅较小的王亚伟概念股，采取跟随战术获取超额收益，或将是大概率事件。(上证)

　　
社保基金大调仓 风格转换青睐中小盘

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至8月12日，已有577家上市公司公布了半年报，社保基金成员进入78家公司的前十大流通股行列，合计持股数4.66亿股，较一季度末的4.21亿股增长10.67%；合计持股市值63.88亿元，今年二季度社保基金投资规模较一季度末下降14.27亿元，下降幅度20.11%。
　　从已披露半年报的公司看出社保基金在二季度持股数量有所上升，但持股市值却在下降，而换仓也比较频繁，二季度34只个股被社保基金抛弃，另有36只个股成社保基金的新宠，有18只是中小板和创业板的个股，而一季度社保基金重仓的263只个股中，中小板和创业板的个股占比数量仅为24.33％，目前社保基金重仓的78只个股的中小板和创业板的个股占比数量达39.74％。通过数据对比显示，社保基金的投资风格逐渐向中小盘股转换。
　　进入7月，A股强势反弹，7月以来上证指数涨幅为7.38%，而在此期间社保基金重仓股市值增长15.93%，八成社保基金重仓股跑赢大盘。今年二季度社保基金对机械设备、化工、信息服务、医药生物等四大行业的个股格外喜爱。
　　36只个股是社保新宠
　　统计显示，已披露半年报的公司中，36只股被社保基金新增资，34只股被社保基金撤资，24只股被社保基金积极增资，11只股被社保减资，7只留守。在新进队伍中，有24只个股二季度社保基金持股量超100万股，有12只个股二季度社保基金持股量在100万股以下。其中，五粮液、南京银行、华泰证券、美克股份、万东医疗、科达机电、华东电脑、西昌电力等8只个股二季度社保基金持量超500万股，社保基金持股数量分别为2446.22万股、1397.55万股、820.56万股、796.79万股、711.89万股、700.96万股、652.67万股和500万股。在新进入的36只个股中，有18只是中小板和创业板的个股，占新进个股的1/2数量，二季度社保基金选秀思路对中小盘股十分喜爱。
　　值得注意的是五粮液、万东医疗、华东电脑等3只个股分别被社保基金3个组合同时新入驻，五粮液在二季度被社保基金108组合、103组合两个组合新进入前十大流通股东中，社保基金108组合持股数量为1226股，社保基金103组合持股数量为1220万股。半年显示，五粮液的前11大流通股东中6家基金2家社保2家QFII合计持有18766万股，占流通盘的比例为4.94%，而一季度末有7家基金2家QFII合计持有16110万股，增幅16.49%。与此同时，五粮液二季度也被QFII-瑞士银行本期持有3280万股，较上期增仓1940万股；QFII-巴黎银行本期持有2251万股，较上期增仓795万股,股东人数较上期减少4.98，筹码集中度较高。另外，二季度该股共有71家基金合计持有3.49亿股，较一季度末增仓5807万股。
　　万东医疗二季度被社保基金106组合、社保基金110组合同时新购入，分别持股数量为360万股、352万股。同样，华东电脑二季度被社保基金604组合、社保基金110组合同时新购入，社保基金604组合持有270.99万股（占流通股1.58%），社保基金110组合持有381.69万股（占流通股2.23%；广发小盘成长等三家基金合计持有1283.06万股，比上期增加137.56万股；华东电脑的前十位流通股东合计持有流通盘61.92%，比上期增加4.58个百分点；股东人数持续减少，筹码趋于集中。
　　在新建仓或继续增持的个股主要集中于机械设备、化工、信息服务、医药生物等四个行业，机械行业占11个席位，这些个股分别为沈阳机床、天地科技、中航重机、科达机电、大西洋、太原重工、常林股份、科陆电子、东睦股份、理工监测和杰瑞股份；化工行业占6个席位，这些个股分别为黑猫股份、烟台氨纶、华鲁恒升、英力特、鲁润股份、皖维高新；信息服务占5个席位，这些个股分别为北巴传媒、赛为智能、川大智胜、超图软件、数字政通；医药生物占5个席位，此类个股分别为上海医药、华邦制药、万东医疗、片仔癀、诚志股份。
　　此外，二季度社保基金跟QFII一样对化工股的投资也是又爱又狠，新进或增持5只化工股，而社保基金却从6只化工股的前十大流通股中消失，这6只个股分别是佛塑股份、天利高新、双环科技、四川美丰、山东海化、滨化股份。业内人士认为，二季度社保基金对化工股的热爱有所分歧，是化工行业的个股经营业绩分歧也比较大，部分个股的经营业绩呈现暴增，还部分个股经营业绩呈现下降的趋势，所以社保基金对它们的投资程度有所不同也属正常现象。
　　3只个股被社保猛吃
　　在增仓个股中，社保基金今年二季度对沈阳机床、福耀玻璃等24只个股进行增资。其中，沈阳机床、福耀玻璃、大西洋、天地科技、中航重机、片仔癀、荣盛发展、凌钢股份、黑猫股份、瑞贝卡、国投电力等11只个股社保基金在二季度再次增持数量超100万股，它们增持数量分别为1280.53万股、1199.99万股、528.63万股、431.21万股、332.62万股、327.83万股、284.59万股、225.43万股、164.45万股、151.51万股和100万股。
　　值得注意的是，二季度国投电力、沈阳机床、大西洋、片仔癀、凌钢股份、烟台氨纶和华邦制药等7只个股同时被2家以上社保基金组合增持，大西洋、沈阳机床、片仔癀等3只个股在二季度被社保基金狂吃，增持幅度均超1倍以上。其中，大西洋二季度被社保一零六组合和二零六组合两个组合新进入前十大流通股中，合计增持数量为528.63万股，增幅660.82%，社保基金二零六组合持股数量为460.02万股（占流通股3.35%），社保基金一零六组合持股数量为148.61万股（占流通股1.08%），而上期全国社保基金六零三组合退出大西洋前十大流通股东。
　　沈阳机床也被全国社保基金一零八组合、一零二组合两个组合新进入前十大流通股中，合计增持数量为1280.53万股，增幅164.28%，社保基金一零八组合持股数量为1059.99万股（占流通股1.98%），社保基金一零二组合持股数量为1000万股（占流通股1.86%），增持数量为220.54万股；沈阳机床二季度末的前十大流通股东合计持有28295万股，较上期为26423万股增长7.08%。
　　片仔癀二季度被社保基金一一零组合和604组合两个组合同时增持，合计增持数量为327.83万股，增幅132.90%，社保基金一一零组合持股数量为400.35万能股（占流通股6.29%，增持数量为153.67万股），社保基金六零四组合持股数量为174.15万股（占流通股6.29%）；华夏红利新进254.38万股；华夏大盘精选减持82万股，现持370万股；股东人数较减少35.23%，筹码集中。
　　社保基金对国投电力投资力度也比较大，二季度有3家社保基金组合同时持有国投电力，合计持股数量为5566.25万股，增持数量为100万股。其中，社保基金一零三组合持股数2202.47万股（占流通股2.09%，增持100万股），社保基金一零二组合持股1805.01万股（占流通股1.71%）和社保基金一零八组合持股数量为1558.78万股（占流通股1.48%），这两社保组合都是留守的组合。另外，中国人寿分红持有1013.55万股，比上期减少500万股；博时主题行业等七家机构合计持有11830万股，比上期减少131.06万股；前十位合计持有流通盘56.8%，比上期减少0.9个百分点。股东人数继续减少，筹码趋于集中。
　　持股比例来看，在新建仓或继续增持的个股中，持股比例超过3%的个股有13只，它们分别是片仔癀（持股比例9.03%）、华邦制药（7.20%）、国投电力（持股比例5.28%）、大西洋（持股比例4.43%）、皇氏乳业（持股比例3.89%）、光迅科技（持股比例3.85%）、烟台氨纶（持股比例3.84%）、沈阳机床（持股比例3.84%）、华东电脑（持股比例3.82%）、万东医疗（持股比例3.29%）、西部资源（持股比例3.28%）、黑猫股份（持股比例3.24%）和赛为智能（持股比例3.09%）。
　　社保基金109组合
　　偏爱中小盘股
　　统计显示，在已披露半年报的个股中，易方达基金管理的全国社保基金组合109共现身17只个股二季度末前10大流通股东，成为露脸次数最多的社保组合。其中，12只个股在二季度受该社保组合增持，有9只个股属于中小板和创业板。显示，二季度社保基金109组合对中小盘股的投资情有独钟。
　　在沪市个股中，全国社保基金109组合分别现身南京银行、栖霞建设、瑞贝卡、华鲁恒升、南京中商、西宁特钢等6只个股的前10大流通股东。对比一季度末持股情况来看，二季度该社保组合逆市加仓南京中商、栖霞建设和瑞贝卡。但该社保组合明显减持西宁特钢，二季度末该社保组合持有西宁特钢640万股，较一季度末大幅减少410万股。此外，该社保组合在二季度进驻华鲁恒升前10大流通股东。
　　在深市主板方面，全国社保基金组合109目前仅现身新乡化纤和英力特前10大流通股东。该社保组合在二季度减持新乡化纤400万股，持股量降至二季度末的330万股；该社保组合小幅增持英力特约7万股，持股量增至二季度末的300万股。
　　相比深市主板，该社保组合更偏好中小板，该组合目前现身于8只中小板的个股前10大流通股东，全部都是在增持。梦洁家纺于今年4月29日上市，受到全国社保基金109组合的青睐，二季度末该社保组合持有32万股，列该股第6大流通股东；新进的第一大流通股股东博时价值增长持有90万股占流通盘的7%，广发系下三基金共持股96.97万股，嘉实系下二基金共持股87.68万股。全国社保基金109组合二季度对荣盛发展、黑猫股份、烟台氨纶等个股增持数量超100万股，十大流通股东中有7家基金1家QFII合计持有5691万股，其中社保109增持285万股至738万股，新进UBS持有511万股。同时，黑猫股份的十大流通股东中有8家基金1家资产管理计划合计持有2314万股；其中社保109组合增持164万股至810万股。
　　业内人士认为，从目前己公布的中报来看，社保基金109组合对中小板和创业板个股进行了增仓，通过该组事的增持仓个股可以看出，社保基金投资风向正在生变，社保基金投资风格正在向中小型股票倾斜。(证券日报)

　　
次新基金空仓躲避风险 投资机会将在3季度后出现

　　今年以来的大幅下跌行情，令很多基金净值遭遇重创，上半年各类基金仅有一只取得了正收益。而统计数据却显示，今年5月至6月成立的28只次新基金，90%以上净值仍维持在一元以上。业内人士表示，从该数字来看，次新基金大多仍然在空仓操作，表明基金对A股市场仍持悲观态度。
　　次新基净值静止
　　数据显示，截至8月12日，今年5月至6月成立的次新基金中，除建信上证社会责任ETF及汇添富民营活力两只基金净值在一元以下外，其余各类基金净值均在面值之上。但净值最高的银华深证100基金净值也仅为1．065元，其余大多基金净值变化近在厘位数。而值得注意的是，5月及6月两个月，上证综指跌幅达16．45%。与此同时，成立于年初的次新基金已超过6个月建仓期，但部分基金净值变化也不明显，大多数也都保持在1月左右，说明其仓位并不重，可能仅处于合同要求下限。
　　某基金公司相关负责人表示，该公司新基金成立于5月，但几个月以来净值几乎没有变化。主要原因在于，该公司对今年行情并不乐观，于是选择在6个月建仓期内耐心等待买入时机。
　　基金分析人士表示，次新基金净值趋于静止情况来看，次新基金并没有在指数大幅下挫后选择抄底，基金经理几乎一致采取空仓防御策略，表明对待后市态度仍然悲观。
　　未来半年将迎投资机会
　　经过半年下跌行情，A股市场迎来的红色7月。但近期股指又出现反复震荡格局，基金业内人士表示，底部已经基本确立，投资机会将在3季度后出现。
　　上投摩根投资副总监许运凯认为，近期急剧调整有利于市场风险的释放，利于中长期市场走势，其带来的更多是一些积极因素。市场在2600～2700点左右做些整固是件好事。惟有夯实基础，后市才能有上升的空间。他认为，大消费、通胀受益等部分周期类板块，以新兴能源为代表的新兴产业，以及区域和重组概念的几大板块更加值得关注。首先是通胀受益板块，随着CPI在7月达到全年的峰值，该板块或将有进一步表现的机会。其次，新兴能源产业规划出台在即，以新能源为代表的新兴产业仍值得关注；第三，由于近期央企重组的力度很大，区域概念和央企、地方国资重组概念仍将是下一段时间的重点关注目标。 （深圳商报）