银信合作遭重拳 表外资产须两年内转表内
　　 在叫停银信合作产品一个月后，监管层再出重拳，不仅要求银行将此前发生的表外资产在今明两年内全部转入表内，还要按150%的拨备覆盖率计提拨备。
　　 本报记者昨日从权威人士处获悉，一份名为《中国银监会关于规范银信合作理财合作业务有关事项的通知》（以下简称《通知》）已下发至各地方银监局、政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行及银监会直接监管的信托公司。
　　《通知》中有两项规定将对银信合作业务产生重大影响。其一，《通知》第四条规定，自《通知》发布之日起，对信托公司融资类银信理财合作业务实行余额管理，即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%。对于上述比例已经超标的信托公司，应立即停止开展这项业务，直至达到规定比例要求。
　　《通知》所涉及的融资类银信理财合作业务，包括但不限于信托贷款、受让信贷或票据资产、附加回购或回购选择权的投资、股票质押融资等类资产证券化业务。
　　这条规定实际上暂停了融资类银信理财合作业务。上海某大型信托公司负责人说。虽然《通知》并无明确暂停的表述，但30%的比例限制几乎已经掐死了这类业务的生存空间。目前大多数开展银信理财合作业务的信托公司，融资类业务的比例都超过了70%。
　　《通知》还特别规定，信托公司信托产品不得设计为开放式。
　　其二，对之前约定和发生的银信理财合作业务，《通知》第七条规定，商业银行应严格按照要求将表外资产在今明两年转入表内，并按照150%的拨备覆盖率计提拨备，并且大型银行应按照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率计提资本。
　　这条规定将对商业银行造成负面影响。一位不愿意透露姓名的商业银行人士表示。
　　相关统计显示,今年上半年银信合作业务规模已超2万亿元。按照监管要求,将有不少于2万亿元的表外资产转入表内,这部分资产将挤占一部分信贷额度。
　　对商业银行来说,表外资产转入表内后,由于资本充足率的分母扩大,资本充足率将降低。另外,此前这部分表外业务是作为商业银行中间业务计算的,如今转入表内之后还需按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备,利润增长将受到一定影响。
　　这条规定一出,融资类业务对于商业银行来说已经没有意义了,这类业务的结束已成必然。陕西一家信托公司的负责人向记者表示。
　　《通知》还规定,商业银行和信托公司开展投资类银信理财合作业务,其资金原则上不得投资于非上市公司股权。对设计为开放式的非上市公司股权投资类、融资类或含融资类业务的银行理财产品和信托公司信托产品,商业银行和信托公司停止接受新的资金申购,并妥善处理后续事宜。（.上.证）

　　银监会再出重拳 超万亿表外资产两年转入表内
　　银信合作产品被叫停的1个月后，监管层再次出手。有消息称，银监会已经下发文件，要求银行将之前的银信理财合作业务中，所有表外资产在今明两年全部转入表内，并按150%的拨备覆盖率计提拨备。
　　银监会文件指出，信托公司的融资类业务余额占银信理财合作余额的比例不得高于30%，比例超标的公司业务将暂停，直至达到规定比例要求。此外，文件还规定，投资类银信理财产品不得投资非上市公司股权，同时，要求大型银行按11.5%、中小银行按10%的资本充足率计提资本。
　　银信资产要求转入表内
　　有分析观点认为，银行将银信理财资产在两年内全部转入表内，同时还要按150%的拨备覆盖率计提拨备，这将加速银行的资本消耗，极可能降低银行的资本充足率，影响到银行的盈利水平。
　　用益信托分析称，信托贷款规模超万亿且游离于管控之外引发监管强烈反弹，银信合作被全面叫停。实际上，信托公司对自身的生存环境有着清醒的认识，因此，对于监管层的叫停也早有心理准备，只是这次监管层暂停银信合作虽然使信托公司受了点伤，但受伤更重的恐怕还是银行。
　　用益信托上半年银信合作市场报告显示，上半年银信合作理财产品发行井喷，统计数据显示，今年上半年银信理财产品发行量预计在2.9万亿元左右，远远超过去年全年1.78万亿元的总量。
　　同时，信托贷款取代信贷资产转让成为上半年银信合作发行主力产品。统计数据显示，上半年共发行信托贷款类理财产品886款，加上组合投资中的信托贷款，实际数量和规模均列各类产品之首。
　　太平洋证券银行业分析师表示，假定2万亿表外银信资产，给50%的风险权重，10%的资本要求就需要1000亿资本金，而具体增加拨备计提的情况，要视表外贷款转入表内后的五级分类而定。
　　业内人士分析，银信合作业务井喷导致的银行资产表外化潜藏风险，已被银监会上升为今年银行业应关注的主要风险，与不良贷款双控压力加大，以及房地产行业贷款风险隐患上升看齐。
　　国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌曾指出，目前阶段签的信贷合同期限都比较长，假设下半年国内信托不发新的增量产品，1.88万亿元的信托资金，加上今年的7.5万亿元贷款增量，就已经超过了9万亿元。银行和信托合作，通过信托渠道进入了实体经济的资金增量同样巨大。
　　下半年信贷额度或被挤占
　　7月2日，为了压制银行通过银信合作理财产品的放贷冲动，控制银行资产表外化潜藏风险，银监会紧急叫停银信合作业务，叫停的对象包括双买断型信贷资产转让，投资类银信合作产品。
　　普益财富信托业研究员赵杨曾向《每日经济新闻》记者表示，银监会曾要求银信合作业务规模较大的信托公司控制银信产品规模及发行增速，然而，近期的统计数据显示，各家信托公司的银信合作产品规模一直猛增，使本来就属于监管重头的银信合作业务再触红线。
　　某信托公司业务人士也表示，银信合作业务被叫停，对银行打击更多一些，首先是银行的理财业务受到影响，其次由于信贷腾挪通道被封堵，银行信贷规模将受限制。
　　值得注意的是，监管层此次推出的重拳是要求银行将之前银信理财合作业务中的所有表外资产全部转入表内。
　　有银行业内人士分析，由于银行业金融机构对表外资产的风险管理相对表内资产较为薄弱，表外业务的风险程度较大，全部转入表内有利于银行资产质量的提升。
　　但是，作为硬币的另一面，由于银信合作理财产品担当起将信贷转出到表外，腾挪信贷空间的重任，如果未来信贷额度不放松，表外移入表内会挤占信贷额度，将导致银行面临着资本充足率的压力，预计今年流动性性紧张的局面还会延续一段时间。（.每.日.经.济.新.闻 .张.玮）