农行网上中签率9.29% 三万元就可中1000股
　　本报讯（记者王子建）昨天上交所公布农业银行的中签率约为9.29%，并确定发行价为2.68元。这意味着散户投资者只要花三万元申购就有机会中得1000股。业内人士认为，按照目前的市况，农行破发的机会极低，虽不可能赚大钱，但每1000股赚百把元或几百元的可能性较大。
　　在超额配售15%并启动回拨机制后，本次农行A股发行的最终发行结构为：发行规模达25,570,588,000股。其中战略配售10,228,235,000股，占本次A股发行规模的40%；网下发行的规模为5,032,028,000股，占本次A股发行规模的19.7%；网上发行规模为10,310,325,000股，占本次A股发行规模的40.3%。网下最终配售比例约为9.29%，网上最终中签率约为9.29%。（武汉晚报）

　　农行A股定价2.68元 行使超额配售权
　　记者戴磊报道中国农业银行今天晚间发布公告称，其A股以2.68元/股的价格上限定价。确定此价格的依据是网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素。
　　网下申购方面，达到发行价格2.68元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象共173家，对应的有效申购总量为541.51亿股，有效申购资金总额为1451.24亿元，网下初步配售比例为8.86%，认购倍数为11.28倍。
　　网上申购方面，有效申购户数为1256290户，有效申购股数为1109.52亿股。根据发行申购情况，发行人和联席主承销商协商确定向网上投资者超额配售33.35亿股，占初始发行规模15%，超额配售后总发行规模为255.71亿股。超额配售后、回拨机制启动前，网上发行初步中签率为9.50%。
　　公告称，由于本次网上发行获得足额认购，且网下发行初步配售比例低于网上发行初步中签率，将启动回拨机制，将2.32亿股股票从网上回拨至网下。回拨机制实施后发行结构如下：战略配售102.28亿股，占超额配售后总发行规模的比例为40%；网下发行50.32亿股，占比为19.7%；网上发行103.10亿股，占比为40.3%。回拨机制实施后，网下最终配售比例为9.29%；网上最终中签率为9.29%。
　　根据农行的上市安排，其H股定价将于明日公布。（金融时报）

　　农行冻结资金不足5000亿 远低于此前预期
　　商报讯 备受市场关注的农业银行(601288)IPO谜底揭开,昨日农行公布了最终发行价、网下发行结果、网上申购中签率等。农行9.29%的网上中签率远高于此前市场预计的3%,仅次于华泰证券(601688)14.43%的网上中签率,成为IPO重启以来网上中签率第二高的个股。同时,其网上、网下合计冻结资金4802.52亿元,远低于此前预期的1万亿元。
　　根据公告,农行A股IPO发行价格最终定为原定价区间的上限,即2.68元/股。
　　网下申购方面,共有214家配售对象参与了网下申购,其中,213家配售对象及时足额缴纳了申购款,冻结资金总额为1829.01亿元。此外,农行此次网上发行有效申购户数约125.63万户,有效申购股数达1109.52亿股,共冻结资金2973.51亿元。在启动超额配售和回拨机制后,农行网下最终配售比例为9.29%;网上最终中签率也为9.29%。A股发行规模达到了255.71亿股。
　　自2009年7月IPO重启开始,华泰证券以14.43%的超高网上中签率创造了第一名的成绩,农行此次则占据 榜眼位置。西南证券研究发展中心副总经理解学成表示,A股市场近期遭遇连续下挫,市场恐慌情绪不断蔓延;同时,一些散户对农行上市后不破发的信心不足,导致了申购不积极。
　　他指出,对于在市场中短线博弈的中小散户而言,农行这只新股并不具备太大的吸引力。但对于一些企业而言,申购农行是为未来获取长期稳健的收益,这也造成了网上网下初步中签率差异较大。
　　就农行上市后的表现,某大型门户网站的调查结果显示,37.8%的参与者认为农行上市首日会遭遇破发。华融证券首席策略分析师肖波指出,农行启用绿鞋机制力保发行价的说法不够准确,绿鞋机制也并不能就完全保证农行上市首日不破发,它不是保障股票不破发的核心机制。真正的核心力量还是农行的发展潜力。绿鞋机制的意义更多地是起到一个托底的作用。
　　另有分析人士指出,农行上市首日破发与否要看它当天的开盘价,如果开盘价比较高的话,就不太容易跌破,如果开得比较低,当天破发的可能性是很大的。（北京商报）

　　险资成农行IPO主力
　　国际金融报报道，中国农业银行7月7日晚间正式发布公告，确定A股发行价格为每股2.68元，对应2009年市盈率14.12倍。本次初始发行规模为222.35亿股，发行人授予A股联席主承销商不超过初始发行规模15%的超额配售选择权（或称绿鞋），若A股绿鞋全额行使，则A股发行总股数将扩大至255.7亿股。
　　虽然农行将以定价区间上限发行，但该行管理层并不担心破发风险。农行副行长蔡华相在近日A股网上路演时指出，农行通过绿鞋的运用，应该会使价格发现过程更加平稳。
　　长江证券（000783）金融行业分析师刘俊在接受记者采访时也表示，有绿鞋护航，农行首日破发可能性非常小。
　　公告称，由于本次网上发行获得足额认购，本次网下发行初步配售比例低于网上发行初步中签率，发行人和联席主承销商决定启动回拨机制，将2.32亿股股票从网上回拨至网下。回拨机制实施后，战略配售102.28亿股，占超额配售后发行规模的比例为40%；网下发行50.32亿股，占比为19.7%；网上发行103.1亿股，占比为40.3%.
　　网下申购冻结资金总量为182.9亿元，根据网下申购以及资金到账情况，有效申购资金总额为1451.2亿元，网下初步配售比例为8.86%，认购倍数为11.28倍。回拨机制实施后，网下最终配售比例为9.29%；网上最终中签率为9.29%。
　　从公告中公布的战略配售和网下配售名单中，记者发现保险资金成为参与农行IPO的最大主力。
　　战略配售名单显示，中国人寿（601628）以31.86亿元拿下11.89亿股，占战略配售股份的11.62%。此外，人保财险、中国太保（601601）都获配了2.97亿股。
　　而在网下配售的173个对象中，包括27只保险产品、12只社保基金组合、超过100家基金及一部分券商自营账户。
　　尽管基金参与的数量较多，但认购数量来看，每只基金的认购数量不多。反而是保险资金的认购数量较大。某券商分析人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，从询价以来基金的态度就比较谨慎，此次认购基金仍然延续了这样的态度，但是作为比重较大的权重股，基金需要进行配置。
　　农行A股已于7月5日完成网上、网下申购，H股公开发售亦于7月7日中午截止，至此农行已结束募资。按2.68元的发行价计算，农行将在A股市场融资595.90亿元。若行使超额配售权，则将在A股融资685.27亿元。由于H股尚未确定最终发行价，因此农行IPO募资总额暂未可知。
　　至于农行上市后对A股的影响，刘俊表示，如果没有宏观政策以及基本面的配合，农行上市很难成为反弹行情的转折点。近期A股较为稳定主要在于经济数据平稳，政策也非常中庸。农行上市后，如果宏观数据没有明显起色以及超预期的政策出现，市场有进一步下探的可能。