一家机构推荐国星光电

　　公司是国内前三大LED封装之一和最大的SMD LED封装企业，符合新兴产业发展方向，未来成长潜力看好。
　　今日大盘延续强势特征，沪指运行至60日均线附近，连续六日收阳。盘中个股活跃度较高，特别次新股为代表走势抢眼，如网宿科技、宇顺电子等涨停，东山精密、黑牛食品、吉峰农机等次新股也是精彩纷呈。因此，建议关注刚上市不久的新股--国星光电(002449)，公司是国内前三大LED封装之一和最大的SMD LED封装企业，符合新兴产业发展方向，未来成长潜力看好。
　　国内LED封装领跑者 节能环保前景光明
　　公司主要从事LED器件及其组件的研发、生产与销售，产品广泛应用于消费类电子产品、家电、平板显示及亮化工程领域。目前，公司在LED 封装领域已处于国内领先地位，是中国大陆前三大LED封装企业之一，也是产量最大的SMD LED封装企业。公司参与起草多项国家行业标准，其中五项标准已获工信部批准发布。此外，公司还一直为日本三洋电波工业株式会社提供调谐器和LIB(锂电池)电源管理器的来料加工。今年公司又成为 IBM 合格供应商，并在1月中标中国移动营业厅节能照明产品集中采购的LED 射灯，在LED 射灯的中标份额为 31.11%。由于公司研发实力雄厚，较高端产品占据销售收入的70%，产品毛利润率较高，其核心竞争力日益凸显。
　　LED照明由于具有节能、环保、安全、寿命长、色彩丰富的特性，被誉为人类照明的第三次革命，符合低碳经济的发展理念。LED所属的半导体光电器件制造业是国家重点支持的产业，得到了政策和资金的大力扶持，未来发展前景广阔。据调研机构iSuppli预测，2006年-2012年，全球LED市场销售额复合增长率约为14.6%，而未来大尺寸LCD背光源、汽车照明及通用照明等新兴领域的应用，将刺激LED加速增长，预计到2012年，LED市场规模将达到123亿美元。LED照明产业的快速发展，势必会拉动LED封装市场需求。面对广阔的市场前景，公司发展空间巨大。
　　募投项目扩大产能 拓展高端应用领域
　　公司本次发行5500万股，募集资金拟投向新型表面贴装发光二极管技术改造项目、功率型LED及LED光源模块技术改造项目、LED背光源技术改造项目以及半导体照明灯具关键技术及产业化这四个项目。达产后，公司SMD LED 器件产能增加30 亿只，扩充117%，其中Chip LED 和PLCC LED 产能增加28.8 亿只，功率型LED年增加1.2 亿只。另外，还有一个LED 灯具制造项目，主要目标市场是通用照明领域，预计将形成大功率LED路灯3万盏/年、各种通用LED灯具100万套/年、各种亮化工程用条形灯12万米/年的生产能力，产品主要技术指标达到国际先进水平。因此，募投项目的顺利实施，将有利于缓解公司产能瓶颈，并延伸产业链，逐步向高附加值的SMD LED(特别是功率型LED)及其应用领域拓展，提高公司可持续发展能力。
　　二级市场上，该股为刚上市不久的新股，发行价为28元，发行市盈率为51倍。鉴于该股属LED新兴行业，未来成长性较好，具有较高的估值水平。自上市以来，该股便呈现强势震荡态势，涨幅偏小，资金流入迹象明显，后市存在较大上行空间，建议关注。(金证)

一家机构推荐湘电股份

　　湘电股份(600416)：在降低碳排放、转变经济发展方式的大背景下，风电行业面临着较大的市场前景。预计到2020年我国风电装机将达到1-1.5亿千瓦，其中海上风电预计将达到20%左右。因此，我们建议投资者重点关注该行业龙头企业：(600416)湘电股份。
　　公司是我国电工行业综合技术优势和产品配套能力最强的企业之一， 也是我国四大电机厂中唯一的辅机制造企业，机电一体化的开发研制和生产制造能力在国内同行业处于领先地位。目前已经形成了交流电机，风力发电系统，水泵及配套产品生产制造三大业务。
　　公司于2009年购入荷兰达尔文公司，从而获得5MW海上风电机组核心技术。目前，达尔文公司已经完成了5MW风电机组90%以上的设计工作，将由公司将完成剩余设计及制造，预计5MW机组最快可于今年10月下线投产，该项目成为未来公司风电场业绩增长点。同时，在技术革新方面公司与海军大学合作开发的2MW风电变流器已研制成功，同时公司与大全集团已签约计划建设风电变流器产能，由于变频器占比整机的成本12%，预计国产化后成本约降低20-30%，将节约整机成本3-4%。
　　此外，2009年集团实现主营收入73.6亿元，同比增长61.57%，实现利润2.8亿元。而对应的湘电股份公司2009年实现营业收入50.6亿元，实现利润为2.04亿元。盈利能力略强于上市公司。其中集团控股公司像湘电重装公司收入增速较快，08年重装公司实现销售收入4.5亿元，同比增长50%；2009年达到6.2亿元，10年预计将达到8.5亿元。湘电股份作为集团的唯一的上市公司，资产注入的可能性较大。湘电集团出具承诺函承诺，在2010年年底之前，将所持有的湘电风能有限公司的股权全部退出，不再持有湘电风能49%的股权，预计这部分股权注入上市公司的可能性最大。
　　二级市场上，该股近日在大盘回暖之际仍表现强势，接连收阳。而且，从量能的急剧放大来看，有明显的主力资金介入迹象。此外，从均线系统来看，该股目前中短期均线支撑有力。预计后市该股的强势特征有望延续。建议投资者重点关注。(首证)

一家机构推荐宝钛股份

　　公司7月19日晚发布业绩预减公告：经财务部门初步测算，预计2010年1-6月归属于母公司的净利润将比上年同期下降80%以上。上年同期归属于母公司的净利润31,526,443.65元，每股收益0.07元。
　　中期业绩低于预期。据公告测算，公司2010年半年度EPS约为0.014元，我们预测公司2010年全年EPS为0.16元，简单折算半年度EPS为0.08元，高于预减公告测算的半年度业绩。
　　股价已反应业绩下滑预期，当前估值已具明显吸引力。公司民用业务竞争激烈，盈利能力较弱直接拖累了整体业绩，但前期股价下跌已充分消化了业绩回落的影响。公司当前PB为2.2倍，处于历史相对低位，更显著低于可比上市公司平均3.4倍的PB水平，估值已具明显吸引力。
　　国际航空制造业复苏态势未改，出口业务有望改善。7月18日波音787在伦敦完成了美国之外的首次试飞，而公司也于近期修订了737客机的制造速度：到2012年要达到每月35%，而五月份宣布的是每月34%，现在的速度是31.5%。国产大飞机项目进展或超预期，公司有望直接受益。湖南博云新材公司近期与中国商飞公司签订了为C919飞机系列提供机轮、轮胎和刹车系统的意向书，此举表明国产大飞机项目正加速推进，作为航空钛材的绝对龙头，公司有望直接受益国产大飞机项目。
　　维持盈利预测，2010-12年EPS分别为0.16、0.65、1.18元。钛作为广义新材料，有望全面受益于战略性新兴产业规划。公司是国内钛材加工业的绝对龙头，享有领先的市场份额和较高的技术壁垒，产品存在向高附加值业务转移的预期，预计未来产能释放之际有望与行业景气回升形成共振，我们维持买入评级。（华泰）