今年一季度共成立偏股型基金28只,其中约一半为指数基金,另一半为主动管理基金。上周披露的二季报揭开了蒙上这些次新基金建仓路径的幕布。本报统计得知,从仓位来看,指数型基金建仓较激进,多只基金都已经达到仓位上限附近;而主动管理型基金当中,仅、基金的仓位较高,五成左右的还没有达到仓位上限的要求。而从重仓股来看,各基金思路不一,价值、成长各大主题均有人追捧,本报在随后报道中进行了详细列表。
指数型基金建仓较激进
据了解,次新基金中指数型基金建仓较为激进,相对来说,主动管理型基金较为保守,不过主动管理型基金也不乏激进者。今年2月3日成立的新华钻石品质基金,成立后大举建仓,到二季度末时股票市值占基金净值的比例高达94.56%。
与此同时,4月14日成立的光大保德信中小盘“对当时的宏观环境、市场整体流动性等的判断趋于谨慎,但不悲观,在投资上采用了较为积极的建仓策略”,二季度末仓位已经高达84.01%。
同样,相应的是,其他主动管理型基金则相对谨慎。股票主打“防御牌”,出于对市场谨慎的判断,仓位为46.25%,建仓也较为谨慎,二季度末仓位仅31.66%。更有甚者,2月10日成立的基金,建仓速度缓慢,到二季度末股票仓位仅为4.97%。
重仓思路不一
从重仓股来看,各基金思路不一,价值、成长各大主题均有人追捧。比如二季度多只次新基金都买入了被老基金无情抛弃的银行股。“银行股超跌,安全边际大是基金买进的主要原因。”一位业内人士表示。而据了解,上周多家基金加仓,也加了不少包括农业银行在内的银行股。除银行股外,保险股也较受追捧,精选、优化、新华钻石品质企业等目前均将该股作为第一大重仓股。
在内需低位提升、经济开始缓慢转型的预期之下,大消费概念成为基金投资时绕不开的主线,而其中成长性较为确定的传统消费概念股如百货连锁、医药、食品饮料以及成长空间较广阔的新消费概念如娱乐、美容等较受次新基金青睐。
次新基金股票仓位比例达80% 以上
证券简称 最新基金份额(亿份)股票仓位(%)
华宝上证180价值 ETF 6.7353 99.0876
新华钻石品质企业 16.2651 93.6043
4.8832 93.5578
1.0687 93.0827
价值 8.3792 92.2675
国投瑞银沪深300金融 14.4609 91.8654
鹏华中证500 23.451 91.4117
3.2098 89.8002
10.5029 89.812
14.1919 86.6805
光大保德信中小盘 8.4165 82.0563