期指现转强信号 多头持仓量超空头
昨日(19日)，在消息面毫无征兆的情形下，期指早盘小幅低开后，随即大幅上扬。1008合约较现货指数明显走强，全日1008合约上涨2.99%，报收于2697.60点。从主力1008合约主力席位看，三大利多信号同时出现：一是期指较现指升水；二是龙头国泰君安做多；三是，也是最重要的，多头主力持仓超过空头主力持仓。
昨日，临近尾盘，或许是多头情绪压抑的太久，1008合约多头力量来了次集中爆发，期指一举从先前贴水8.4点，拉升至升水22.4点，尾盘1008合约虽然有所回落，但是全日大涨2.99%，报收至2697.6点，创下近一个月最高收盘价，且较现货升水保持在15点。
中证期货刘宾认为，期指创出一个月以来最高收盘价，持仓量稳步增加，这对人气提升极为有利。技术上看，大阳线收复了近一周跌幅，呈现逐渐转多迹象。
长城期货分析(博客专区)师陈树强认为，市场全天在没有显而易见的利好消息下自发上涨，恰恰说明涨势是由资金推动的，因此具备一定的持续性，而对市场目前的涨势而言，最大的利好就是没有利好。
此外，1008合约期指多头更显示出亢奋心理。首先，市场风向标之国泰君安再次极力翻多，其在多头席位增加多单589手，空头席位则减持空单138手。其次，前20名多头全日增加净多单3023手，高于空头席位的1022手空头净增仓。再次，前20名多头总共持仓量17034手，明显高于空头16256手空头总持仓。
上述三大多头信号同时出现，在近期市场中尚属首次，这在某种程度上也充分显示出主力多头亢奋心理。
刘宾认为，目前最大的不确定因素，就是外围市场回调力度有多大，且国内房地产政策会否严格执行；不过整体形势，尤其是昨日主力1008合约三大利多信号同时出现，期指近期继续上行概率较大。（每日经济新闻 张昊）
QFII参与期指规模不超过投资额度10%
消息人士19日向中国证券报记者透露，QFII参与股指期货将不超过其获批投资额度的10%，且只能参与套期保值交易，每笔交易申请必须与现货市场紧密挂钩，由中金所逐笔严格审批后放行。相关办法有望近期公开征求意见。
QFII参与股指期货交易，是今年5月底中美战略与经济对话达成的共识，即中方将在审慎监管的基础上，允许合格境外机构投资者投资股指期货产品。统计显示，截至2009年底，QFII总资产规模达2899亿元人民币，其中证券资产2370亿元人民币。
QFII参与股指期货，将依据获批时的投资额度计算。其中，买入或者卖出保值的量，不超过其投资额度的10%。截至今年6月底，共有89家QFII获得累计177.20亿美元投资额度，约合1200亿元人民币。
据此测算，如果所有QFII都获得套保额度，最多约有120亿元人民币的QFII资金，可通过买入保值或者卖出保值的方式，逐步参与沪深300股指期货交易；平均每家QFII买入或卖出的资金约为1.3亿元人民币，相当于一家中小型私募机构的规模。
当前，国内机构投资者通过股指期货交易，已经取得了良好的套期保值效果。作为一项有效的避险工具，股指期货无疑会受到QFII的青睐。业内人士认为，QFII的介入将使得股指期货交易更加成熟稳健，由于其参与金额远远小于基金、券商等机构的入市规模，因此，QFII的介入不会对A股市场和股指期货市场造成冲击。（钟正 中国证券报）
【