一家机构推荐中兵光电

　　公司是中国兵器集团重点保军企业，以信息化与精确打击为核心业务。由于公司主营业务规模增长，且合并范围发生变化，预计今年上半年净利润将同比增长50%以上。
　　今日两市再现冲高回落，沪指最终以接近全天最低点收盘，下跌46点。盘中，有业绩支撑的军工航天股逆势活跃，如天兴仪表、贵航股份、北斗星通、西飞国际等录得不错涨幅。在当前国内外经济增速下滑背景下，由于军品业务相对经济的弱周期性、政策导向性及板块整合机会，使军工行业估值水平迅速提升。建议关注攻防兼备的优质军工个股--中兵光电(600435)，公司是中国兵器集团重点保军企业，以信息化与精确打击为核心业务。由于公司主营业务规模增长，预计今年上半年实现的净利润将比上年同期增长50%以上。
　　首家军企整体上市 中报业绩大幅预增
　　中兵光电是中国兵器集团重点保军企业，以信息化与精确打击为核心业务。08年公司完成定向增发，实现大股东整体上市。作为首家整体上市的军工企业，公司成为兵器集团信息化与精确打击资源整合与能力整合的有效平台。目前已形成了军品+非战争军事行动装备+民品的良性互动产业格局。09年公司实施了第二次定向增发，资本运作的成功为公司战略目标的实现奠定了良好基础。募集资金已运用于场景观测平台、智能机器人、远程控制等 6 个项目。上述募集项目的实施不仅增强了公司原有产品的产研能力，同时拓展了公司的产品谱系，其提升公司核心竞争能力的效应已经开始体现。公司09年收入17.28亿元，同比增长50%，且推出分配方案为10转5派2元。由于公司主营业务规模增长，且合并范围发生变化，预计今年上半年净利润将同比增长50%以上。
　　加快延伸军工产业链 锁定业绩确保增长
　　公司日前公告称，拟斥资8,952.7134万元受让原股东所持河南万象通信有限公司25.5792%的股权，并拟对万象通信增资18,000万元，使公司所持万象通信的股权比例增加50.8619%。公司此次收购万象通信，意在利用万象通信现有较成熟的通信产品生产能力和工艺技术，进一步延伸公司超远程控制系列产品、光电探测转塔、无人机和无人车的产业链，符合未来战争精确化、信息化、无人化的趋势。因此，公司本次选择变更光电探测转塔产品技术改造项目和远程控制技术产品技术改造项目的部分募集资金用途，投入此项预计回报率达11.67%的收购行动，有利于提升产品的市场竞争力，满足当今和未来军民品市场的需求，巩固在该领域的优势地位，其战略价值将相当可观。
　　公司既是军工行业资本运作的领头羊，更是军工资产证券化的受益者。大股东对业绩做出承诺，若注入资产在2008年至2010年的净利润低于1.6亿元、1.77亿元、1.87亿元，将用现金补足差额。大股东对于业绩承诺的保证，使得公司的业绩增长较为确定，这为公司股价提供了一定的安全边际。
　　二级市场上，该股除权后便跟随大盘进入调整，但调整幅度不大，且量能逐渐萎缩，显示多头筹码锁定度依然较高。目前均线系统已经修复到位，在小市值品种强劲抢权后填权，该股的上扬也就水到渠成了。加之，该股上周五放量涨停，新增资金介入明显，在经过短暂的高位蓄势位，后市该股有望趁胜追击，延续上涨态势，建议重点关注。(金证)

一家机构推荐莱钢股份

　　公司拥有型钢，棒材，优钢三大产品系列。型钢，棒材定位于建筑用钢，受基建投资拉动的效应明显；优钢产品主要为齿轮钢和优质碳素结构钢，广泛用于汽配，摩配，五金工具等行业。汽车行业持续以来的热销，使得上述产品受冲击程度远小于其他工业用材。因此在钢铁产能过剩， 需求大幅萎缩的危机之下，公司独有的产品结构优势突出，抗风险能力凸显。
　　今年2月山钢集团旗下的济南钢铁和莱芜钢铁发布公告，宣布吸收合并方案--济南钢铁换股莱钢股份，山钢集团再注资85.85亿元人民币谋求整体上市，山钢两大上市公司将合二为一，莱钢股份将注销法人资格，整体并入济南钢铁，同时山钢其余钢铁资产包括正在洽购的日照钢铁集团，都将注入济南钢铁，从而实现主业整体上市。此次重组完成后，新的济南钢铁将成为仅次于宝钢集团，河北钢铁之后的第三大钢铁上市公司，拥有产能2000万吨以上，山钢集团及其关联企业持有济南钢铁的股权预计将从重组前的69.23%提高至80%。按照莱钢与济钢的交易预案，莱钢目前的股价距离12.29元的现金选择权尚有6.59%的安全垫，如果按照换股后的济钢价格来算，尚有8.75%的安全垫。因此，公司09年业绩不影响短期投资价值。
　　此外，基于2010年铁矿石价格继续上涨的预期，终端需求观望的心态有所改观，流通环节交易的情绪被唤起， 因此短期需求将有望被放大。公司业绩弹性居行业前列，面对钢价的反弹， 公司将首先受益，因此我们认为在钢铁交易性机会到来之时，公司股价仍有上涨空间。
　　二级市场上，该股经过前期的大幅调整后，近日企稳迹象明显，量能时有放大。此外，该股目前估值优势极为明显。正是介入该股的较好时机。预计该股后市仍有望向上拓展空间。建议投资者重点关注。（首证）

一家机构推荐宏达经编

　　基本面：公司主营经编面料的织造、染整和销售，是中国针织协会评定的行业竞争力十强企业之一。目前年产汽车顶棚面料160 万米，服饰弹力面料2000 吨，2006 年二者销售额的比例约为1:2。汽车内饰面料随汽车行业的高速发展呈现良好增长态势。公司占据汽车顶棚市场31%的份额，但下游最终用户较集中，上海大众和上海通用合计占85%，销售额容易受汽车行业影响。
　　市场面：公司具备重组题材，在09年6月5日披露，公司拟向李宏、毛志林、冯敏、白宁、周跃纲、俞德芳合计定向发行4400万股收购深圳市威尔德医疗电子股份有限公司100%股权，交易价格为35,948.00万元。本次发行价格为8.27元/股。发行后，沈国甫仍为公司的控股股东和实际控制人，不会导致公司控制权发生变化。公司介绍，本次拟收购的威尔德是国内重要的B超设备生产厂商之一，目前已占据国内掌上式B超60%的份额。
　　价值研判：二级市场上，该股前期大幅下跌，近期出现止跌迹象，5日均线上穿10日均线形成金叉后，近期强势依托5日均线上行，后期如成交量能有效配合有望延续升势，投资者可以中线密切关注。
　　恒基金融数据研究中心测算，该股短线支撑位16.45 元，压力位18元。（恒基）