对冲基金回归A股 瞄准煤炭类资源股与银行股

　　都没信心的时候恰恰是市场的低点。在市场前景不明朗的时下，双子星袁毅强前日表示，自己目前在A股的仓位是满仓，是为数不多的看多者之一，从私募基金获取绝对收益的角度，放在中长期，袁毅强认为，目前可能是未来的一个低点。说到具体的板块，他看好煤炭股、银行股以及一些拥有铁矿石资源的钢铁股。
　　乐观看待国内市场
　　2007年下半年鉴于中国A股市场过度泡沫，决定出海组建双子星基金公司投资于境外上市中国公司。如今，双子星资产管理有限公司主席、投资总监、双子星中国机会基金经理袁毅强决定重新回到A股。因A股市场价值低估，投资价值显现，2007年出海时A股较H股溢价近50%，现在A股较H股折价，我们认为，一旦市场处于恐慌情绪之中，会有很多便宜货等你去拣。
　　截至2010年6月底，双子星中国机会基金B净值13.03，较2007年底成立时上涨30.3%，这一成绩击败了全球海外所有公募中国基金和同期出海的Q DII基金。
　　煤炭股被机构忽略
　　袁毅强看好资源股，特别是煤炭股。甚至一些有铁矿石资源的钢铁股我也看好。袁毅强说。理由比较简单，中国是能源资源短缺国，煤炭是真能源，而新能源目前秀的成分更多一些。还有煤炭股被机构忽略了，这是我关注的重要原因之一。
　　除了资源股，袁毅强看好银行股。他分析说，投资一些大蓝筹，未来有30%的回报就可以了，但是，如果投资一个30倍PE的股票，只有保持50%到60%的增速才可以投资。袁毅强举例说，类似招商银行(600036)这样的公司10倍左右，25%的增长也不错。但我不认为招商银行是银行股中最好的，相比之下，工商银行(601398)更优一些。按照袁毅强的分析，目前银行股占市场总量的比重约在四分之一以上，可是基金配置的银行股处于严重低配状况，占基金仓位水平还不到10%。现在10倍PE他们还不要，我就等着他们从我手中以15倍PE抢着买银行股。
　　对于处在调控中的房地产板块，袁毅强认为，累积跌幅很大，下半年可能会有一些交易性机会。（南方都市报）

　　
4个交易日共134亿元出逃

　　A股市场昨日再有42亿元资金净流出，本周前4个交易日累计净流出134亿元。 A股市场昨日再有42亿元资金净流出，本周前4个交易日累计净流出134亿元。
　　监测数据显示，沪深两市昨日合计主力资金净流出42.60亿元。其中，机构资金加入多方阵营，与散户资金共同做多，而大户、中户资金携手做空市场。
　　两市74个行业中，主力资金净流入的板块减少至7个。房地产板块净流入4.56亿元，远超其他行业。
　　资金净流出的板块中，电气设备、银行、电子元器件位列前三，分别净流出3.88亿元、3.19亿元、3.01亿元。
　　个股方面，农业银行昨日登陆上交所，该股受到超过9亿元资金追捧，为最受追捧的个股。万科A（000002）也持续受到资金瞩目，净流入3.07亿元。
　　而天音控股（000829）抛压最重，净流出2.29亿元。两大权重股--中国联通（600050）、中国人寿（601628）分别净流出1.59亿元、1.25亿元。（东方早报）

96只基金身陷紫金矿业门

　　因为同样出现重大污染事故,紫金矿业被看作中国版的BP。其从7月12日事情暴露到7月15日收盘,A股从5.98跌到5.52元,H股从5.58跌到4.82港元,跌幅超过13%。有分析报告指出,资金矿业的损失至今难以估计,重仓持有该股的基金也因环保门损失过千万元。
　　紫金矿业国内版的BP
　　对于紫金矿业污染事故,A股市场反应最大的是13日复牌当天,紫金矿业一度大跌至每股5.5元,但随后很快被拉起,收盘下跌3.68％。14日,紫金矿业再度低开后拉升,最终收平。15日,A股振荡走低,收于5.52元,跌幅超过4%。与之相比,H股反应要大得多,13日大跌12％,虽然14日出现小幅上涨,但15日再度下跌3.41%。
　　虽然有基金业人士认为紫金矿业这次事故是国内版的BP,但股票市场上两家公司的遭遇却完全不同。BP股价在事故发生后大幅下挫,仅一个多月的时间股价已下跌三分之一,市值蒸发近700亿美元。而紫金矿业复牌3日来A股跌幅还不到7.7%。很显然,机构投资者对于这次事故并未作出投资策略上的激烈反应。分析人士认为,从资本市场上来看,以基金为代表的机构肯定没有集体出逃。
　　基金继续看好紫金矿业
　　基金为何继续持有紫金矿业？有业内人士表示,从估值来看,紫金矿业在黄金股里已经是最便宜的。而在国内基金公司的估值体系中,此种污染事故很可能被当作一次性事故处理。如果仅仅是停产整改,对于上百亿资产的紫金矿业而言损失可控,对其估值影响不大。如果股价再跌,已经可以考虑买入了。有基金公司人士甚至这样认为。
　　96只基金持有紫金矿业
　　作为沪市权重股之一,紫金矿业被不少公募基金共同持有。统计显示,2009年末,有96只基金累计持有紫金矿业超9％的股份。今年以来不少基金大规模减持了周期性行业股,但因为信息披露的原因,现在还无法得知基金当前持有紫金矿业的具体情况。仅根据分析公司一季报披露的前十大流通股股东来看,四家为公募基金,其中三家为指数型基金,一家为平衡型基金国泰金马(020005)稳健混合,持股数量从2300万股到4700万股不等。除开被动投资的指数基金不谈,主动投资的国泰金马稳健混合持有紫金矿业股数为2917万股,如果一直持股未动,则复牌当日损失逾500万元,截至7月15日,损失已达1342万。（信息时报）