农行A股15日挂牌上交所 财政部汇金持股锁定三年
　　中国农业银行(601288)今日发布上市公告书,公司首次发行A股股票将于15日在上海证券交易所上市交易。未考虑行使超额配售选择权的影响,农行此次发行募集资金总额约为595.91亿元。
　　农行此次发行采用向A股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式。本次发行初始发行规模为22,235,294,000股,超额配售3,335,294,000股,共计配售25,570,588,000股,其中向战略投资者定向配售10,228,235,000股,网下向询价对象询价配售5,032,028,000股,网上资金申购发行10,310,325,000股。
　　农行此次发行费用总额约为85,455万元,其中包括承销及保荐费用68,844万元。发行募集资金净额约为587.36亿元,发行后全面摊薄每股净资产1.52元（按照经会计师事务所审阅的本行2010年3月31日归属于母公司股东权益加上社保基金理事会于本次发行前认购本行新发行的100亿股股份总金额和本次发行募集资金净额之和除以本次发行后且未考虑本行A股发行的超额配售选择权时的总股本计算）,全面摊薄每股收益0.28元（按照农行2010年度归属于母公司股东的预测净利润除以本次发行后且未考虑本行A股发行的超额配售选择权时的总股本计算）。
　　上市公告书中,控股股东财政部和汇金公司承诺:自农行A股股票上市之日起三十六个月内,财政部和汇金公司不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的农行A股首次公开发行前已发行股份,也不由农行回购其持有的农行A股股份。财政部和汇金公司持有的农行A股股份在获得中国证监会或国务院授权的证券审批机构批准转为H股后,转为H股的部分将不受上述三十六个月锁定期限制。
　　股东社保基金理事会承诺:社保基金理事会所持已购股份须自交易完成日起锁定五年,或自农行首次公开发行定价日起锁定三年,以较长时间为准。在农行自交易完成日起五年内完成首次公开发行的前提下,在锁定期满后一年内,社保基金理事会可以转让总计不超过30%的已购股份（包括任何由已购股份产生的分股、拆股、送股和配股）;在锁定期满后两年内,社保基金理事会可以转让总计不超过60%的已购股份（包括任何由已购股份产生的分股、拆股、送股和配股）。
　　此外,农行此次发行中向战略投资者定向配售的10,228,235,000股股份中的50%自上市交易之日起锁定12个月,其余50%的股份自上市交易之日起锁定18个月;网下向配售对象配售的5,032,028,000股股份自上市交易之日起锁定3个月。(中国证券报)

　　农行明登陆A股 中金保驾一月
　　明天起，农行网上资金申购发行的103.1亿股，将开始上市交易。这也标志着最后一家大型国有银行正式登陆A股市场。
　　农行昨晚披露的上市公告书显示，如不考虑行使A股发行超额配售选择权，本次A股共计发行222.35亿股，发行价格2.68元/股，募集资金总额约为595.91 亿元。扣除发行费用，本次发行募集资金的净额约为587.36亿元，高于工、建、中三行。
　　公告显示，此次发行完成后，农行每股净资产约为1.52 元，发行后每股收益约摊薄至0.28 元。
　　业内人士预计，农行明后年的利润增长均可望在30%以上，明年的每股收益据此推算即可上升至0.37元，每股派息可达0.17元，每股股息回报高达6.18%(未扣税)。由于农行未来几年相对同业具有更高的业绩成长性，2011年6.18%的股息回报率有望超越中行和工行。
　　此前，农行的招股书披露，该行2010年预测净利润不少于829亿元。记者从消息人士处了解到，其上半年净利润可望超过460亿元，而下半年的利润将达到415亿至460亿元。据此推算，今年下半年，农行的每股收益约可达到0.13-0.14元。
　　由于农行招股书披露未来三年分红率在35%和50%之间，按照工、中、建行的历史平均数，假设分红率为45%，则以2.68元/股的发行价为基础，农行股票今年下半年的半年期每股分红即可达0.06-0.07元，年化收益率可达4.3%-4.7%。
　　由于预设有绿鞋机制，意味着上市后一旦跌破发行价，中金公司可买入农行股票进行托市。由于农行最终选择以15%的上限向网上投资者超额配售股票，因此中金公司最终将获得约89亿元资金，用于在农行上市后一个月内稳定股价。以发行价计算，农行上市后的初始流通市值约为276亿元。如果农行破发，中金公司手中所握资金最多可以吃掉农行近三分之一流通股，为农行保发提供有力保障。
　　作为重要的大盘蓝筹股，农行上市11个交易日后将计入众多重要指数，并引发相关权重指数成份股的调整。据分析，农行进入上证综指成分股，将会在一定程度上增强银行板块对上证指数的影响力，而发行价格合理的农行以及已经进入估值底部的银行板块，将为大盘带来一股不可忽视的维稳力量。

　　散户投资者乐看农行上涨 机构看多后市表现
　　农行IPO发行已7月8日顺利发行，若绿鞋全额行使，农行A+H股IPO将在全球募集221亿美元，成为全球历史上最大IPO。根据，农行将于7月15日(本周四)正式在A股挂牌上市交易，H股挂牌交易时间将晚一天。随着15日的临近，农行首日开盘价成为了市场热议的焦点。
　　散户投资者乐看农行上涨
　　随着农行上市临近，各大股吧开始热议农行开盘价，部分网站开展了关于农行开盘走势的投票。截至7月13日10点，在某网开展的农行上市首日市场调查中已有近36,123位网友参与了投票，认为农行股票上市首日上涨20%以上的占23.6%，上涨20%以内10%以上的29.7%，涨幅小于10%或持平的占16.9%，涨幅不确定的占2.7%，仅27.1%的网友认为农行有破发风险，多头占据了绝对优势。一位股吧博主在博客上表示：虽然农行盘子很大，但能马上进入市场交易的数量相对有限，从央行投放的基础货币数量来看，如果仅仅考虑农行申购量，完全没有必要对资金面有过度的担心。就绝对股价而言，农行是目前市场最便宜的银行股，2.68元的发行价远低于7月9日银行股4.90元/股加权平均价格，而在整个A股大盘中，低于3元的股票仅有3只。从以往新股首日表现来看，绝对价低的股票开盘往往会受到市场热烈的追捧，农行股票首日很可能出现较大涨幅。
　　机构投资者看多农行后市表现
　　尽管农行发行之时，市场环境扑朔迷离，农行IPO仍然获得了境内外机构投资者的充分认可，A股网下发行和H股国际配售超额认购均超10倍。农行挂牌日期的日益临近，各机构又是怎么看农行的开盘表现呢？
　　一位券商分析师表示：因为对农行比较了解，我一直看好农行，农行本身一直由于其独特的市场定位而形成的独特成长空间。农行多年服务三农的经验和其广泛的网络分布、庞大的零售客户基础以及在中国未来城镇化进程中的独特优势，决定了农行潜存着广阔的成长空间和巨大的投资价值，而这也正是它能够与其他银行错位竞争的优势所在。近期中央西部开发战略的重启，农行将成为中国受益最大的银行，预计农行开盘将有出色的表现。
　　一位基金经理认为：由于宏观调控的影响，A股金融股前期已创历史新低，随着下半年货币政策的明确和人民币升值的刺激，沪深两市纷纷借势上涨，金融板块成为本次领涨的主要动力，银行指数7月12日收于2183.59点，较7月1日的历史低点上涨7.67%，较7月7日农行定价日上涨4.23%。农行定价窗口处在银行股估值低谷，且定价时已给二级市场留下了约10%左右的空间，已成银行股的价值洼地，我们谨慎估计农行首日开盘可能有10%-15%左右的上升空间。
　　此外记者与多位未参与网下申购的基金投资者接触获知，随着大盘反转迹象显像，这些金融股配比较低的基金都有近期配置银行股的需求，由于农行是目前估值最低的银行股，如首日涨幅不大，这些基金都可能从二级市场买入农行。同时，随着农行上市后很快并入指数，众多被动型指数基金也将买入农行，对农行股价形成强烈支撑，农行首日看盘值得期待。（中国新闻网）