一家机构推荐华芳纺织：动力电池产量迅速提升

　　投资要点：
　　华芳纺织是我们今年以来重点推荐的公司，近期公司股价随大盘出现了较大幅度的回调。但从公司基本面来看，公司最值得期待的锂电业务仍在顺利发展之中，动力电池产销规模的扩大进度还超出了普遍预期。我们坚定认为公司有望成为我国新能源汽车动力电池及相关材料领域的领先企业之一，公司股价在目前价位已具有良好的投资价值，我们调升其投资评级至买入，主要理由简述如下：
　　电动自行车动力电池产量迅速提升。由于新能源汽车动力电池需求尚未大量释放，公司选择了从电动自行车领域切入动力电池业务，今年一季度公司的第一条生产线即已投入生产。5月初，公司的动力电池产量约为每日5000AH左右(即约500个10AH容量的单体电池，可配装50辆电动自行车).
　　而根据最新了解，公司目前的产量已提升至每日20000AH左右。仅两个月时间，公司动力电池产量就翻了两番，这一方面说明公司的相关生产设备和技术工艺已趋于成熟，另一方面也说明公司产品的性能质量已得到了市场的充分认可。
　　需要说明的是，公司动力电池目前的产量水平已基本达到该生产线单班产能的设计值。随着市场开拓的继续推进，公司动力电池的市场需求仍在迅速增长之中，公司接下来将采取双班乃至三班的方法提升产能，电池产销规模也将继续扩大。另据了解，公司另有两条动力电池生产线有望在年内建成，届时公司产能将有成倍提高。
　　新能源汽车用动力电池有望在三季度量产。公司正在积极研发的新能源汽车动力电池既包括用于纯电动汽车的能量型动力电池，也包括可用于混合动力汽车的功率型动力电池。公司已有相关样品送往东风汽车进行测试，目前进展顺利。我们预测公司新能源汽车动力电池有望在今年三季度实现量产。（东海证券）

一家机构推荐贵州百灵：高成长股 在市场恐慌下捡漏

　　这是一个战斗力很强的公司：高凝聚力、高执行力、老板们大气、善良、愿意分享的个性，这是公司最核心的竞争力。目前，公司已经形成良性循环，公司的核心竞争力决定了公司能成事，决定了公司能跑赢行业，假如遇上品种好，那成长的速度就会很快。
　　我们与资本市场不同的看法--百灵是高成长的：百灵是一个比较老的OTC公司，主导产品咳速停、维C银翘片等品种已经进入成熟期，资本市场对其增速始终没抱太大希望，业绩增速普遍预期在20%-30%。我们，经过大范围的外围及内围调研，提出我们与资本市场不同的观点：这是一个成长股，公司未来的业绩增速，我们的预测是2010年-2012年都在40%左右，成长性良好，2010年是百灵增速的拐点。
　　投资建议，维持强烈推荐-A评级，分享医改提速带来的个股机会：我们预计，2010-2012年收入同比增长29%、25%和22%，净利润同比增长42%、41%和39%，实现EPS1.08元/1.52元/2.11元，对应的PE分别为33倍、23倍、17倍，估值不高，作为一个高成长股，我们觉得公司是在这波医药股通杀中被错杀的品种，我们维持强烈推荐-A的投资评级，建议投资者持有这类受益于医改提速的品种，真正分享医改提速带来的个股机遇。（招商证券）

一家机构推荐中国宝安：新能源汽车和房地产配置首选

　　分拆上市政策放开将为负极材料全球第二、国内第一、一直渴望分拆上市的子公司贝特瑞打开资本市场大门，预计分拆上市前景将日益明朗。
　　公司主业为新能源高科技、房地产、医药三块。未来3年内房地产将是主要利润来源，而新能源高科技将加大投入，抓住政策和市场机遇做大做强，最终实现利润贡献上三大主业的三足鼎立。
　　房地产主业的竞争优势集中体现在：开发历史悠久、品牌好；项目储备具备规模优势；土地成本非常低；分布于成长性更好的二三线城市。
　　新能源锂电池产业链完整，行业地位高、未来成长性高。贝特瑞是负极材料世界龙头，负极材料国家标准唯一制定者；天骄是三元正极材料国内龙头；宁波拜特有望成为国内动力电池检测设备制造龙头之一。贝特瑞和天骄的磷酸铁锂正极材料业务异军突起，已具备规模和成本优势。
　　年报等公开披露资料显示贝特瑞和天骄10年都将进行大规模产能扩张。
　　不考虑可能变性为商业的三亚海棠湾880亩农场土地，公司现有房地产储备RNAV估值9.6元，相对目前8元的股价折价20%。360万平米建面项目平均楼面地价仅970元；在上海陆家嘴等商业地产约20万平米。
　　新能源汽车锂电池业务奠定公司未来的估值增量，若只考虑贝特瑞和天骄则重估价值贡献3.2元(若不考虑上市时股权摊薄则RNAV4.2元).
　　控股29.27%的马应龙代表的医药贡献重估价值1.27元/股，控股深鸿基、参股创业板鼎龙股份、鼎汉技术贡献重估价值0.67元/股。
　　公司重估价值14.70元，相比公司目前8元股价，折价幅度高达45%。
　　用市值倒推法估算则目前股价对应360万平米开发类项目权益建面市值仅16亿，相当于楼面地价660元，而重置成本在3000元以上，低估70%。
　　预计10、11年EPS为0.41、0.57元，其中10年地产贡献EPS0.26元。
　　维持增持，综合分类PE和重估价值估值目标价13元，建议积极配置。（国泰君安）