区域发展政策从重点扶持转向普惠制
　　5月31日，山西太原多云间晴，微风和煦，宜远行。
　　这一天，山西省委书记张宝顺不但要远赴安徽，连身份也要从此改变成安徽省委书记。而就在当天的上午，张刚刚以亲历者的身份在山西省人大会议上最后一次解读山西，他称，山西实现转型发展需浴火重生。耐人寻味的是，重生正先从他这个主将开始了。
　　同一天，王金山因年满65岁去职安徽省委书记，陕西省长袁纯清则赴任山西，接棒张宝顺。
　　最近两周来，还有更多省级大员进行了调动，包括甘肃省长徐守盛履新湖南，河北省委副书记车俊调任新疆等。加上4月份从湖南入疆的张春贤，中央集中遣将意图明显，从时间点上分析，恰与眼下炙手可热的区域经济规划完全吻合。
　　谋事在人。随着长三角规划出台，新疆、成渝等区域规划呼之欲出，中西部区域规划布局正渐次升级。
　　晋官履新
　　晋官难当，张宝顺一当就是9年。如今，他终于要告别山西远赴安徽，身后既有长长的成绩单，也有深深的困扰。
　　5月31日这天，注定是张宝顺最为忙碌的一天。一位山西卫视的同行6月3日对《华夏时报》记者回忆起了那天张宝顺的行程：上午先开省里的会，紧接着就是有组织部官员参加的告别会，然后则是马不停蹄地赶赴安徽参加履新交接。
　　张宝顺在告别讲话中用词满含热情：今后，无论我走到哪里，太行吕梁、汾水桑干永远是我牵挂的地方。他所谓的牵挂显然有着更深层次的意味。
　　2008年9月，主政山西仅377天的山西省长孟学农引咎辞职之际，《华夏时报》第一时间以《山西之惑：省长最难当？》为题追问山西，从此留下了外界对山西不到400天就有三位省长走马换位的思考，坊间更是直言晋官难当。彼时，张宝顺正任山西省委书记。
　　事实上，从公开表述中可以看到，每迎来一任省长，张宝顺的期许都很美好，表示要做黄金搭档，但这些期许总是被频发的矿难改写。
　　不仅仅是搭档，张宝顺属下的各级官员同样更换频繁，经常或被问责，或被罢免。煤炭大市临汾在张宝顺任省委书记期间换了四任市长。其中临汾市委书记一职，因无合适人选，曾出现长达199天的空缺。
　　多年来，山西最累的是张宝顺。和省政府打交道颇多的山西鼎吕律师事务所合伙人程昱6月3日对《华夏时报》记者感叹。
　　于幼军说，政声人去后。历数过去，从张宝顺担任山西代省长不足一个月开始，矿难就接踵而至，迎头就是临汾两起均有数十人死亡的事故。这直接促使山西启动了改革，原本属于国家和集体的采矿权，首次大规模转移给矿业公司和煤老板。
　　但这一改革的效果却未如人愿。2007年临汾洪洞再次发生特大矿难造成105人死亡，直接导致山西于2008年9月开始了那场以国有企业为主导的煤炭资源整合，争议也随之而来。
　　面对改革走回头路的质疑，张宝顺称是壮士断腕。随着山西煤改的深入，2009年内，山西安全生产事故下降四成，省安全生产形势达到历史最好水平。
　　程昱称，张宝顺至少可以欣慰了。而张宝顺想得则更远，他并未过多介意在全国倒着数的GDP，5月31日临行前解读山西时依然坚信，山西只能要绿色GDP。
　　绝非巧合，绿色就真的来了。接棒张宝顺的原陕西省长袁纯清多年来就是将陕西定位为绿色。而半年前，关于袁纯清的一篇报道就表示陕西要有往东看的志气，有意思的是，袁纯清本人很快就向东跨了一步。
　　中央集中遣将
　　和张宝顺、袁纯清几乎同一时间履新的省级大员还有很多。
　　6月2日，徐守盛到任湖南的第一个工作日，即到韶山瞻仰毛泽东故居。他在此前离任甘肃省长之际，专门写下致甘肃网友的公开信委托人民网发表，深情作别陇原大地：十年来，在甘肃这块充满活力和希望的热土上，倾注了我的心血。我将铭记这段难忘的时光。 徐守盛的新岗位是湖南省委副书记，并被提名为省长人选。
　　6月2日，原河北省委副书记车俊调任新疆维吾尔自治区党委副书记，接替聂卫国。同一天，陕西省委副书记赵正永任陕西省代省长搭班小袁纯清5岁的赵乐际。
　　5月22日，中央批准：刘玉浦同志不再担任(广东)省委副书记、常委职务。再加上之前4月份张春贤从湖南省委书记任上突然入疆，省长周强接任湖南省委书记。一系列的省级大员集中调动，中央遣将意图越来越清晰。
　　香港《大公报》最近的报道称，此次调整的一大看点是，共青团在培养高官方面的摇篮作用再次凸显。湖南、安徽、山西三省的新书记周强、张宝顺、袁纯清三人，都曾在团中央工作过数十年。
　　不仅如此，张宝顺、袁纯清、徐守盛分别出生于1950年、1952年和1953年。50后省级大员被重用更为明显。而之前的内蒙古、吉林和湖南3地，已经出现了3位60后书记。
　　据统计，此次调整后，在全国32个省市自治区的党政一把手中，1950年后出生的共和国一代已达41人，共和国一代已全面走上党政主要领导一线。
　　香港《文汇报》 6月1日刊文《内地人事调整 重视边区干部》。文章引述分析指出，近期人事调整显现出对于曾在西部和边远地区工作过的官员的重视。
　　布子区域规划
　　从山西到安徽，从太行山到黄山，对于张宝顺来说，一样的美景却是不一样的感受。
　　6月2日上午，在刚刚上任的第二个工作日，张宝顺就到六安金寨调研。张在谈起六安经济情况时，数据脱口而出：在去年金融危机的不利影响下，六安在全省经济发展位次仍排在第六，接近600亿的经济总量、50多个亿的财政收入。
　　程昱称，张宝顺已对新岗位做足了功课，对于在矿难事故大省做惯了领导的张书记，来到中部崛起重要增长极的安徽，有更大的空间施展拳脚。
　　而新入晋的袁纯清其个人魅力更是被指为山西而生，从法律学士到管理学博士再到经济学博士后，其知识结构被评价为非常完备。在媒体报道的陕西省社会科学院研究员张宝通眼里，袁纯清善于宏观思维，能谋划，有想法，这正是山西最需要的。
　　一向在开放上颇有口碑的袁纯清曾把陕西与台商的合作关系带到了佳境，还把香港国际化引入成了西安的模板。袁纯清此前曾撰写了广为流传的《和谐与共生》一书，致力研究共生理论，而这恰与山西煤炭资源与煤矿安全属同一范畴。
　　除了个人特点和新岗位的吻合，《华夏时报》记者多方采访发现，中央此次集中在中西部遣将意在契合重点布局的中西部区域规划升级。
　　张春贤入疆被公认为是中央重视新疆发展。满月后，张春贤首次提出发展新疆整体思路。在此前后，陆续展开的长三角规划、成渝经济区、西部大开发新十年规划等既能辐射中西部，又能直接启动西部开发的区域构想正逐渐成熟。
　　2010年是十一五规划最后一年，也恰逢西部大开发十周年。5月28日，中共中央政治局召开会议，发出了深入促进西部大开发的信号。
　　人民网强国博主云中岳分析称，今后10年是深入推进西部大开发承前启后的关键时期，这次人事调整的重点显然是西部地区。
　　据统计，仅2009年一年，国家就批准了11个区域发展规划，数量几乎是过去4年的总和。进入2010年，区域经济战略布局继续遍地开花，背后则彰显了国家战略思路的调整。
　　国家在经济发展的布局上，已经从过去重点扶持的区域政策，转向促进区域间协调发展的普惠制区域政策。北京市社会科学院城市规划研究员魏书华称。
　　张宝顺的履新感言印证了这一分析：今年1月份，国务院正式批复《皖江城市带承接产业转移示范区规划》。目前的安徽，正站在一个新的历史起点上，要抓住国家促进中部地区崛起、长三角一体化加快推进的战略机遇。此时，长三角规划刚刚公布，直接受益泛长三角的安徽需要的正是一位迎难而上的主将。而在张到任后的第三天，就推开了皖江城市带招商的新战略。

　　国泰君安：哪类个股是新疆振兴最直接受益者(荐股)
　　新疆地域辽阔，资源丰富。自古以来新疆就是我国通往中亚、南亚、西亚及欧洲的通道，与八国接壤，是我国最大的边贸省份。无论从政治角度还是经济发展角度出发，新疆的发展和稳定都是具有战略性高度的。政策上已经明确提出两大战略性目标 促进新疆跨越式发展，实现新疆长治久安。
　　新疆作为资源性省份，完全可以借鉴内蒙古的发展模式，依靠资源优势吸引投资。通过加大基建投资来改善交通运输问题解决运输成本高昂的问题，通过上下游产业链的延伸解决部分的产能过剩问题，同时又可以创造就业改善民生，通过扩大与邻邦之间的经济贸易往来解决剩余的过剩产能。
　　针对即将出台的新疆振兴规划细则，我们认为目前阶段应该选择最直接受益的公司进行投资。基础设施建设的落后是经济发展的主要障碍，发展经济首先要建立交通网络、电网建设和水利设施建设等基建项目，所以基建应该是最直接受益的行业。其次是依靠新疆的资源优势发展经济，通过上下游产业链的延伸创造就业改善民生。所以，我们认为最直接受益的公司主要分两类，一类是基建相关的上市公司，相关行业包括建筑施工、建材、钢铁等；另一类公司为资源开发类公司及资源开发之后的产业链延伸相关的上市公司，相关的行业包括石化、煤炭、煤化工、输变电设备及其他矿产资源开采等行业。

　　基建类相关的上市公司推荐八一钢铁(600581)(600581)、天山股份(000877)(000877)、青松建化(600425)(600425)；资源开发类公司及资源开发之后的产业链延伸相关的上市公司推荐广汇股份(600256)(600256)、中泰化学(002092)(002092)、葛洲坝(600068)(600068)、特变电工(600089)(600089)。（国泰君安证券）

　　申银万国：新疆振兴受益股推荐标的

　　财富公式：2 万亿吨煤=1000 万亿GDP？新疆预计储煤2.19 万亿吨，占中国储量40%，主要是准东(7300 亿吨)、吐哈(7000 亿吨)、伊犁(6260 亿吨)、库拜(1370 亿吨)等煤田。参考新兴煤城鄂尔多斯(600295)(600295)历史，2000-2007 年鄂尔多斯(600295)产煤量由0.27 亿吨增至1.99 亿吨，同期GDP 从150 亿元增至1151 亿元，GDP 年均增速33%以上，相当于1 吨煤带动了528 元GDP。按此远景估算，新疆2.19 万亿吨煤可能带动1156 万亿元GDP。我们认为，近期来看，煤炭资源至少将带动新疆经济增速从10%水平升至20%以上。
　　催化剂：2010 年5 月中央新疆工作座谈会。新疆的战略意义在于能源、地缘和人员。我们认为，在5 月中央召开新疆工作座谈会后，以煤炭资源推动新疆经济发展的战略将进一步确认，国家还将进一步扶持就地深加工和城镇化建设。这次会议将是新疆发展的冲锋号，也是新疆受益上市公司股价表现的催化剂。
　　深加工主线：中国能源新基地的三步走。庞大的运输需求和有限的出疆运能之间的矛盾，制约了新疆经济发展。我们认为突破瓶颈可能分三步走：第一步是基建行业发展，包括出疆高速公路和兰新铁路线建设等，我们估算，道路建设每年将产生基建原料采购额约126 亿元；第二步是西能东运,新疆规划到2020 年煤内运达5 亿吨/年。煤炭和煤电的内运,企业的资源价值得到实现；第三步是受益低价能源的冶炼和煤化工行(601398)(601398)业发展。
　　城镇化主线：短期新矿新城，长期中亚中心。目前新疆城镇化水平偏低，预计在准东、吐哈、伊犁、库拜煤田周边可能会形生4 个较大城市，人口集聚将带来较大市政建设需求，也将带动畜禽食品需求增加，市政建设和饲料行业将受益。此外，新疆经济影响力逐渐增强，地缘和民族优势明显，跨境贸易存在互补性，正日益成为中亚的经济文化中心，疆内商贸消费类上市公司将会受益。
　　标的：新疆众和(600888)(600888)，广汇股份(600256)、国统股份(002205)(002205)、友好集团(600778)(600778)、天康生物
　　深加工受益公司-新疆众和(600888)，广汇股份。新疆众和：廉价能源和电子行业超景气双重受益股，其热电机组项目将受益于准东煤田开发，也将受益于下游电子行业在2010 年的需求增加。广汇股份：公司正在转型为全产业链能源类公司，公司现拥有淖毛湖17.7 亿吨煤炭资源，到2012 年将控制15 亿方LNG 产能，两类能源业务业绩贡献明显增长。
　　城镇化受益公司-国统股份(002205)、友好集团(600778)、天康生物(002100)(002100)。国统股份：新疆地区水利工程投资加大，对PCCP 管道需求将增加较快，有利于公司销售收入增长。友好集团：公司是新疆百货龙头。借鉴山西和鄂尔多斯煤老板消费历史，新疆奢侈品和百货业态市场或将较快增长。随着新疆影响力增强，跨境人员流动增加也将给商贸流通业带来较大发展。天康生物(002100)：公司拥有126 万吨饲料和60 亿毫升疫苗的年产能，作为新疆最大的动物营养和保健企业，将受益于人口密集增加带来的动物养殖市场扩容。（申银万国证券研究所）

　　华泰联合：新疆板块投资标的排序

　　我们预期新疆区域的经济政策将集中在改善民生、加大基础设施建设投资、加强能源的开发利用、加大对兵团的支持、扩大对外开放等方面，将重点支持能源、旅游、钢铁、新型农业和循环经济发展。我们再度强调此前对新疆板块长期看好的观点。随着长治久安、跨越式发展的超预期政策逐步明朗，新疆板块跨越一般经济周期的的投资价值正在被市场确认。根基受益政策刺激的逻辑顺序，我们将投资标的按照排序为：伊力特(600197)(600197)、青松建化(600425)、八一钢铁(600581)、天山股份(000877)、中泰化学(002092)、天富热电(600509)(600509)、中粮屯河(600737)(600737)、新中基(000972)(000972)、广汇股份、啤酒花(600090)(600090)、新赛股份(600540)(600540)、北新路桥(002307)(002307)、天康生物、美克股份(600337)(600337)。综合考虑受益政策刺激的程度、上市公司的基本面以及股价的弹性，建议重点关注：啤酒花(600090)、伊力特(600197)、天富热电(600509)、中粮屯河(600737)、美克股份(600337)。（华泰联合证券研究所）
　　安信证券：重申对新疆板块的推荐(荐16股)
　　我们重申对新疆板块的推荐。优势矿产资源方面受益的是一体化龙头企业：广汇股份、中泰化学、新疆天业(600075)(600075)、天利高新(600339)(600339)。基建行业受益最早和最大是青松建化和天山股份、八一钢铁；电力设备和新能源的投资机会在特变电工(600089)、金风科技(002202)(002202)、新疆众和；水利水电建设方面受益的公司主要是央企葛洲坝(600068)及新疆当地的水利施工企业汇通集团(000415)(000415)；市政工程与房屋建筑施工方面受益最大的是新疆城建(600545)(600545)、国统股份。民生方面可以关注新疆友好、天康生物。（安信证券研究中心）
　　东方证券：战略性布局新疆板块(荐股名单)
　　从国家战略高度理解新疆区域振兴的意义。应该看到，中央发展新疆的力度和决心是无法低估的。如果只是从区域投机热潮的角度看，那么部分区域振兴相关的股票已经出现了高估现象。
　　但我们认为，只有上升到国家战略、地缘政治层面，才能深刻地去理解和把握新疆的长期战略意义，从而认识到整个新疆板块具有跨越一般经济周期的投资价值。
　　中亚战略对中国未来发展意义重大。中亚拥有丰富的油气资源，在地理上打通新欧亚大陆桥，极富战略价值。未来的10年、20 年乃至30 年中，中国要获取发展的生存空间，必须将中亚作为下一个核心利益区域，进行战略突围。因此，中国对中亚的战略走向将在很大程度上影响未来的发展和安全形势，也将对中国的崛起和民族复兴产生极为深远的影响，可以说是必须之举。
　　新疆是中亚战略的最核心因素。只有把握到了新疆对于我国在中亚战略的核心基地作用，才使我们超越中短期的市场波动，坚定不移地看好新疆板块的前景。未来的十年，中国经济可以有无限种转型可能，但新疆经济只有一种可能，那就是中央政府倾注全力进行开发与建设，提高当地人民生活水平，对内把新疆经济彻底整合进入大中华经济区，对外把新疆打造成中亚地区的中枢。
　　把握历史的机遇，战略性布局新疆板块。在考虑到美、俄两个超级大国在中亚和中国的战略利益争夺时，新疆作为中国的立足点已经呼之欲出。如果将新疆经营好，那么未来将中国、中亚乃至西亚的经济紧密联系在一起、重现汉唐丝绸之路的光荣与梦想就是大概率事件。在百年不遇的历史机遇下，大幕已经缓缓拉开，一批上市公司将作为主角登上舞台。

　　上市公司推荐：在之前东方证券策略团队推出的新疆专题策略报告《借力政策扶持之翼 实现新疆经济飞跃》中，我们已经详细介绍过新疆的资源禀赋、经济现状，以及受益基础设施建设、区域优势行业的上市公司投资组合。本期报告中我们详细介绍另外一些在新疆拥有资源优势或者具有长期投资价值的上市公司投资机会。其中包括葛洲坝、新疆天业(600075)、伊力特、ST 百花、天富热电和特变电工。（东方证券研究所）