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预计辉煌科技（002296）2010-2012年净利润分别达到0.84亿元、1.42亿元和2.29亿元，全面摊薄后的每股收益分别为0.80元、1.36元、2.19元，当前公司股价对应的2010-2012年市盈率分别为57倍、33倍、21倍，综合考虑行业前景和公司市场地位，给予2011年45倍PE估值，目标价为61元，首次给予买入的投资评级。
快速成长的铁路信号通信系统制造商。公司主营业务为铁路信号通信系统，产品线覆盖铁路信号微机监测系统等十余个系列。2006-2009年公司营业收入年复合增长20%，净利润复合增长32%。
铁路信号微机监测系统是优势主导产品，升级换代带来源源不断的市场需求。铁路信号微机监测系统占公司营业收入超过70%，公司在此细分市场份额为40%。
随着铁路快速建设和信息化的不断推进，升级换代的市场需求将为以软件为核心的铁路信号微机监测系统等电气信息化设备带来更加长久的景气周期。预计未来五年铁路信号微机监测系统市场容量达45亿元，年均9亿元，复合增长率达40%；其中产品升级换代需求达13亿元。
产品线丰富，多项新业务蓄势待发。公司产品线中各项产品扮演着不同的角色，主导产品铁路信号微机监测系统未来将保持稳定快速增长，以解决公司的基本发展问题；其他多项新产品将逐步进入业绩爆发阶段，成为新的发展驱动引擎。
江西列车脱轨事故可能为防灾系统带来新的市场机会，我们估算2010-2014年仅新通车高铁（时速250公里以上）的防灾系统市场容量就达18亿元。同时，公司还积极向地铁领域延伸，大力开拓郑州地铁等市场。
预计防灾系统、综合视监系统、分散自律系统、无线调车系统、动车环控系统、城市轨道智能化系统将成为未来公司发展的新增长点。
市场竞争较为温和，研发、服务能力出色。铁路信号通信设备市场存在较高的行政准入和技术壁垒，竞争者数量较少，发生价格战的风险不大，产品利润空间有一定保障。公司作为高科技成长型民营企业，将资源倾斜配置给技术研发，在服务方面也具备一定优势。
风险因素：铁路投资受国家宏观调控政策影响显著。
中国联通（600050）逆势走强反弹继续
联通集团于2009年1月7日获得由中华人民共和国工业和信息化部发放的WCDMA第三代数字蜂窝移动通信业务经营许可，经工信部批准，联通集团授权公司下属公司--中国联合网络通信有限公司在全国范围内经营WCDMA第三代数字蜂窝移动通信业务。到目前为止公司业务发展良好，最新公布的2010年5月份统计期间内业务发展数据显示，2G用户累计到达数14875.9万户，当月净增数76.3万户；3G用户累计到达数652.8万户，当月净增数102.3万户。
二级市场上，该股6月份以来延续震荡反弹走势，后市有望继续走高，建议投资者逢低适度关注。
苏常柴A缩量筑底迎反弹
公司主营柴油机及配件，是目前我国农机行业最大的中小功率柴油机生产厂家，国内市场占有率居行业第一。2009年柴油机市场销售量增长迅速，主要得益于国家固定资产投资，项目建设带动建设用工程物资的运输和供应。同时，随着经济形势的好转，物流运输的需求开始增长，促进了运输车辆的销售，带动了柴油机市场的增长。
2009年9月11日公司被认定为高新技术企业，享受国家税收优惠，三年内按15%的税率征收企业所得税，增加了公司利润，加上汽车下乡政策提高了下游市场的消费能力，对今年公司的销售有助推作用。2010年中央财政安排农机购置补贴资金145亿元，公司应用于农业机械的柴油机产品占1/3左右，将受益于农机具补贴政策。另外公司目前持有大量的福田汽车和宁沪高速股票，若选择适时减持将大幅增厚公司业绩。
二级市场方面，该股近期横盘筑底，量能极度萎缩，显示抛压接近枯竭，周一逆市上扬，盘中主力资金活动迹象明显，短期有望出现反弹，投资者可适当关注。
鲁丰股份（002379）分享铝箔消费市场的高成长
公司主要产品为家用箔和药用箔。家用箔和药用箔分别占销售收入的54%和28%，前者主要面对海外市场，是国内家用铝箔出口最大的企业之一；后者主要面对国内市场，国内占有率高达70%，具有明显的竞争优势。
从铝箔市场发展趋势来看，中国液态乳品行业、各种果汁、蔬菜汁饮料将成为未来铝箔无菌包装的重要市场，特别是利乐包铝箔是食品用双零箔中附加值最高的铝箔产品，而公司上市募集资金后公司青岛厂区将投产利乐包铝箔，公司产品附加值将进一步提升。
二级市场上，该股上市后随大盘出现持续下跌，预测公司2010、2011年的每股收益有望达到1.03元、1.82元，复合增长率达到60%，建议投资者适当关注。
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