三、今日股评家最看好的股票
　　　
二家机构推荐博瑞传播

　　公司公告符合西部大开发税收优惠政策，减按15%的税率缴纳企业所得税。公司在09年已多预缴企业所得税1,051万，因此公司10年应纳所得税将减少1,051万，从而增加公司10年当期利润1,051万。
　　22日文化部出台《网络游戏管理暂行办法》，首次系统对网络游戏的娱乐内容、市场主体、经营活动、运营行为、管理监督和法律责任做出明确规定，共六章三十九条。其中要求玩家通过有效身份证件进行实名注册，强调对未成年人保护和维护玩家利益，规定进口网络游戏上线运营需获得文化部内容审查批准等。
　　维持强烈推荐-A的投资评级。
　　继续维持公司10~12EPS为0.60元、0.71元和0.83元，当前股价对应PE为30倍、25倍和22倍。我们认为公司是既具成长性又有想象空间，同时估值安全的优秀投资标的，维持强烈推荐-A投资评级和25元目标价。当前股价非常安全，建议投资者积极买入。（招商、湘财）
　

二家机构推荐冀东水泥

　　事件：公司公告拟向境外战略投资者菱石投资非公开发行1.35亿股，发行价格14.21元，计划募集资金19.15亿元。发行完成后菱石投资持有公司10%的股份。本次发行尚需公司股东大会的审议批准，并由商务部和中国证监会核准后方可实施。我们预计增发将在今年四季度完成。
　　优化资本结构，提高抗风险能力。随着产能规模不断扩大，公司依靠短期借款解决流动资金不足的问题，从而增加了财务费用。本次非公开发行补充流动资金后，将每年为公司节省利息费用1亿元左右。目前公司的资产负债率为67.95%，高于水泥制造业行业平均水平21.76个百分点。此次非公开发行完成之后，公司归属母公司所有权益将增加19亿元左右，合并报表口径资产负债率将降低至63%。流动比率和速动比率分别提升至1.57和1.36，公司资本结构得到优化，抗风险能力提高。
　　顺应产业结构调整，加速外延式扩张。公司作为北方最大的水泥企业，在国家淘汰落后产能和水泥行业结构调整的背景下，发展战略以新建生产线为主调整为兼并收购为主。公司通过对秦岭水泥的成功收购(09年贡献公司三成利润)积累了丰富的经验，加强了公司对外延式扩张的信心。我们认为公司此次募集资金实际将主要用于兼并收购，对长远发展影响深远。
　　产业资本抄底，价值被明显低估。国内水泥行业龙头海螺水泥(600585)在08年8月大举增持6123万股成功抄底之后，截止今年4月累计增持6062.5万股，合计持有1.2亿股，其中今年前4个月公司股价调整期间累计增持2000万股(平均成本在15-16元之间)。公司控股股东冀东发展集团也于今年4月末增持757万股(平均成本15.1元)。此次引入菱石投资的增发价格亦接近于公司目前股价15.60元，体现战略投资者对公司前景的认可。
　　估值及投资评级：在不考虑增发后股本摊薄的情况下，预计公司10-12年EPS1.18/1.68/1.96元。考虑本次增发的1.35亿股，摊薄后10-12年EPS1.1/1.53/1.78元，对应PE分别14/10/9倍。目前公司股价已具有足够的安全边际，本次增发将有利于公司业绩释放，结合我们对行业景气周期的判断，给予推荐的投资评级。（长券、国安）

二家机构推荐中国国旅

　　中国国旅：存量与增量双驱动 带免税业务高增长
　　1、存量店面面积有望获得较大增长。从公司的历史经验看，口岸和机场免税店的改扩建，可以对单店引入更丰富的免税品类，往往能够带动销售额翻番增长。由于口岸和机场越来越重视商业的规划，预计未来几年中免各门店的经营面积将有较大增长。
　　2、增量增长主要依靠产业链整合和新开店面。通过对零售终端股权的收购，中免公司已在06-09年实现了从批发到批发、零售并举的转变。预计公司会尽最大努力收购尚未整合的零售店面，而由于近年来中免公司已在沈阳、广州等地有了非常成功的经验，整合将变得更为容易。对于具有开店潜力的机场或口岸，中免也会尽量争取。目前也有部分机场扩建前后主动找到中免希望引入中免参股或控股免税业务。
　　3、公司低成本优势将得以延续。总体上说，中免公司交给口岸和机场等的租金、特许经营费仅占营业收入的4-5%，远远低于国际领先免税集团，而由于中免旗下的大多数免税店系与机场、口岸合资，这种低成本优势将得以延续，成为中免公司未来高盈利的坚实保证。
　　4、三亚市内店已为国人离岛免税政策做好准备。三亚市内免税店二期已开业，三期也将于9月份开业。店内商品品类的陈列基于公司对国人喜好的调查，未来亦有望进一步与国旅总社合作，开发包含市内店的国内游线路。
　　从调研的情况看，短期内公司面临多个增长点：一是现有门店自然增长，特别是面积扩建方面存在巨大潜力，每年约增加业绩15-20%，二是收购具有资产关系或目前没有资产关系的公司股权，每年约增加业绩5-10%，三是在国人离岛免税政策上取得突破，根据最新媒体报道，海南省委书记卫留成近期表态，将争取把境内外游客购物免税、退税政策尽快明确下来，拿出可操作性的具体办法……，今年年底前开始运营。目前只有中免的三亚市内店具备年底开始运营的能力，因此我们判断政策获批，中免将是试点的第一家。若能实现，中国国旅(601888)业绩将可能大幅增长(具体幅度将视细则而定)。我们继续维持2010、2011年EPS0.51、0.63元的预测(未考虑国人离岛免税政策)，目前股价(19.65元)相当于2011年31倍，如果海南免税店政策能够突破，业绩可能大幅增长，维持推荐评级，目标价25元(包含对政策的期待)。（国信、港资）