导读：
　　农行A股IPO今起招股
　　农行公布A股招股书 7月8日确认定价
　　农行A股招股启动 预计7月15日上市
　　农行战略配售破30%比例限制 A股战略配售占四成
　　农行17日起路演 承销商火线调研发行价
　　H股承销商集体唱多农行 上限市净率2.41倍
　　强劲后援团护驾农行
　　农行今起进行路演 七成股民认为是利空

　　农行A股IPO今起招股
　　6月29日披露定价区间，7月6日网上申购，H股同步发行
　　农行今日在上海证券交易所发布《中国农业银行股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股意向书》，意向书披露，7月1日-7月6日A股进行网下申购及缴款；7月6日网上申购；预计7月15日登陆A股。
　　按照计划，农行将于6月17日-6月23日进行预路演推介。据了解，届时农行的上市路演团队将兵分两路在全球范围内展开巡回路演。A股方面，将在北京、上海、深圳和广州向投资者进行预路演推介。承销团将采取一对一和推介会两种形式向基金介绍农行的有关情况，并解答投资者的问题。在预路演的前期沟通中，境外机构投资者的回馈很踊跃，表现出的兴趣相当大。国内方面，保险资金、大型国有企业集团、基金的认购态度也非常积极。
　　按照程序，预路演和初步询价结束后，农行和联席主承销商将根据询价对象和配售对象的反馈情况，并参考农行基本面、可比公司估值水平、市场环境等因素确定发行价格区间，于6月29日在A股初步询价结果及价格区间公告中披露。发行价格区间公布后，配售对象进行网下累计投标询价申购。网下和网上申购结束后，将根据累计投标询价情况，并参考多方面因素，在发行价格区间内协商确定本次发行价格和最终发行数量。7月8日将正式对外公布此次A股发行的定价。
　　据招股书显示，农行本次拟通过A+H股发行上市，计划发行不超过222.35亿股A股股票，占A股和H股发行完成后总股本的比例不超过7％；与A股发行同步，农行拟通过香港公开发行和国际配售初步发行不超过254.12亿股H股。若全额行使超额配售权，则至多发行不超过547.94亿股。发行完成后，公司总股本将达3176.47亿股，行使超额配售权后则会达到3247.94亿股。此前市场预期农行此次A+H股发行，募集资金的规模可能高达230亿美元，为今年以来全球最大的IPO。（上证）

　　农行公布A股招股书 7月8日确认定价
　　农行IPO在紧锣密鼓地进行。
　　据今日公布的A股招股书显示，农行A股询价推介将于6月17日～6月23日进行，并在6月29日反馈定价区间，而最终定价将在7月8日公布。
　　据悉，按既定时间表，农行将于7月15日在A股挂牌。
　　A股招股书公布
　　上周三（6月9日）刚刚过会的中国农业银行快马加鞭地公布了A股发行安排。从明天9:30开始至下周三11：30（6月18日～6月23日），农行将进行初步询价。而自今日起，农行已经开始在北京、上海、深圳和广州向投资者进行为时6天 （6月17日～6月22日）的预路演推介。
　　根据公告，农行此次A股初始发行规模最终定为222.35亿股，农行授予A股联席主承销商不超过初始发行规模15%的超额配售选择权（或称绿鞋），若A股绿鞋全额行使，农行A股发行总股数将增加255.70亿股。农行H股发行将与A股同步进行。
　　 本次发行将采取向战略投资者定向配售、网下配售与网上申购相结合的方式进行。其中，战略配售不超过102.28亿股，约占A股绿鞋全额行使后发行规模的40%；回拨机制启动前，网下发行不超过48亿股，约占A股绿鞋全额行使后发行规模的18.8%；其余部分向网上发行。
　　而在进行网下询价时，每个配售对象最多可以填报3个申购价格，最高申报价格不得超过最低申报价格的120%。每一个申购价格对应的拟申购对象不得低于2000万股，申购数量超过2000万股的，超出部分必须是10万股的整数倍。三个拟申购价格对应的拟申购数量之和不得超过网下初始发行量48亿股。
　　公司股票简称及代码也已确定：农业银行，601288。
　　定价2.5元？
　　尽管发行价的确定要在路演和询价之后，但市场对农行发行定价的推测却从没有停止。有消息称，中国人寿作为农行的战略配售投资者，已经提出了每股稍低于2.5元的定价建议。
　　据农行 《招股说明书》，截至2010年3月31日，农行股东权益为3703亿元，总股本为2700亿股，每股净资产为1.371元。按照2.5元发行价和1.371元每股净资产计算，对应发行前市净率1.8倍。未考虑超额配售选择权，A股发行222亿股，而H股发行267亿股，其总股本将会增至3189亿股，此时每股净资产为1.16元，对应市净率为1.56倍。
　　先前，一位券商的银行业分析师在接受《每日经济新闻》记者采访时曾经表示，投资者在决定是否对农行进行投资时，类比效应会有所体现。也就是说，如果农行发行价定得过高的话，那么投资者还不如在二级市场买其他大行的股票。截至6月11日收盘，建行、中行、工行的市净率分别为1.88、1.66和1.94，而对应的股价分别为4.80元、3.55元和4.17元。
　　有分析指出，这种价格优势会为农行的投资者带来获利的机会。
　　但市场上从来不乏对农行可能破发的担忧，也有投资者在等待机会从二级市场以更低的价格将农行股票买回。
　　路演展开
　　据本报记者了解，农行H股承销商的分析师们已经在6月14日启程展开为期两周的路演，这些分析师们将会在6月24日带回一个定价的区间，而最后的定价或在7月8日。
　　据报道，农行H股首次发行的40%的股本将由国际基石投资者进行认购，科威特和卡塔尔的主权基金已经确认各自出资10亿美元。市场消息称，新加坡淡马锡计划以3亿美元入股农行。除了海外主权基金外，香港富豪李嘉诚和李兆基也拟分别投资10亿港币认购农行股票。
　　在H股路演进行的同时，农行A股的路演也将在今天展开，A股的路演将由股权资本市场部或者销售团队负责，而除了主承销商外，农行还邀请了包括国信、华泰和太平洋证券在内的分销商，而农行高层也进行了相应的动员。（每日经济新闻）