苏州恒久二次上会被否 相关中介机构遭处罚
　　中国证监会有关部门负责人11日表示，在创业板发审委2010年第35次工作会议上，苏州恒久光电科技股份有限公司首发申请再次被否。此外，相关保荐机构和律师事务所也遭到相应处罚。
　　该负责人同时澄清，证监会并没有调整创业板IPO标准，目前发行审核条件还是依据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的相关规定。部分规模偏小企业此前之所以遭到否决，是由于其在持续盈利能力等相关方面存在问题，与其规模并无关系。对于规模较小，但符合创业板首发办法，有创新能力的企业，证监会将完全欢迎并平等对待。
　　该负责人表示，由于信息披露不实及其影响，发审会审核认为苏州恒久不符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等相关规定，因而作出了不予通过的决定。中国证监会将根据发审委的审核意见，依法撤回原核准决定。此外，中国证监会作出撤回决定后，发行人还应依据《证券法》第26条的规定，按照发行价并加算银行同期存款利息，返还证券持有人。
　　发审委审核认为，苏州恒久招股说明书和申报文件中披露的全部5项专利及2项正在申请专利的法律状态与事实不符。苏州恒久目前全部产品均使用被终止的4项外观设计专利，50%的产品使用被终止的1项实用新型专利，总体上看，5项专利被终止对申请人存在不利影响。
　　该负责人表示，在苏州恒久的发行审核过程中，中国证监会充分关注了公司核心技术及相关的专利、专有技术文件，并针对可能出现的侵权及法律问题督促发行人充分披露，督促相关机构审慎核查。但是发行人和相关机构的回复意见仍未能披露发行人全部5项专利已被终止和2项正在申请的专利已被视为撤回的事实。发行人和相关机构对信息披露失实的责任是明显的。
　　就上述专利的认定，保荐机构和申请人律师在尽职调查过程中主要简单依据发行人专利权利证书、专利申请受理通知书以及申请人等提供的其他相关文件，出具了与事实不符的专业意见，未能履行勤勉尽责义务。该负责人说。
　　根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，中国证监会对发行人保荐机构广发证券采取出具警示函的监管措施。同时，对两名签字保荐代表人进行监管谈话、出具警示函，并在12个月内不受理其签名的与证券发行相关的文件。
　　此外，根据相关规定，证监会也对发行人律师北京市天银律师事务所采取出具警示函的监管措施。同时，对三名签字律师进行监管谈话、出具警示函，并在12个月内不受理其签名的与证券发行相关的文件。
　　有关负责人在会上再次强调，保荐人不能持有自己保荐公司的股份，一旦发现将严肃处理，目前证监会还没有发现相关案例。
　　券商直投机构是经过证监会批准设立的机构，对外进行直接投资符合相关规定，如果保荐券商直接机构持有发行人股份未超过7%，那么就不违背现行文件，但有关部门在审核中将对相应信息披露和合规状况进行关注，并做好督导工作。（.上.证）

　　证监会开出最严厉处罚 苏州恒久信息披露失实
　　证监会开出了前所未有的最严厉的处罚。
　　日前,证监会对苏州恒久信息披露失实的及时处理,显示了保护投资人合法权益的重要性和严格监管的理念。任何违法违规行为,都必将受到严厉的惩处,证监会从源头上把关上市公司质量的监管思路得到了很好的贯彻,与此同时,苏州恒久上市申请的被否也是对保荐机构和律师事务所等中介机构归位尽责,履行好自己的职能的最好警示。
　　我们看到,苏州恒久及其保荐机构和律师事务所对信息披露失实付出了代价,因此,广大发行人、保荐机构及证券服务机构应当引以为戒,防微杜渐,切实归位尽责,履行好各自的法律义务。
　　创业板市场尚处建立初期,市场公信力的形成和维护是一项系统工程,需要各方的细心呵护,尤其需要市场参与者的诚信自觉。特别是保荐机构、会计师事务所、律师事务所等各类市场中介机构要切实实现归位尽责,公立、客观、公正地履行好创业板发行保荐责任和对创业板上市公司持续督导责任,为创业板的安全运行保驾护航。
　　首先,发行人应依法真实、准确、完整地披露信息,确保向证监会报送的发行申请文件及所有信息披露内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　其次,保荐机构应审慎出具发行推荐书和保荐工作报告,并对所推荐的公司承担持续督导义务。作为上市公司的保荐人、作为创业板上市公司的质量控制的第一关,保荐机构应该始终将严控风险作为第一要务,建立严格的创业板立项和内核制度,实施详细的尽职调查,强化信息披露义务,履行持续督导责任。真正做到勤勉尽责,对投资者负责。
　　第三,律师事务所、会计师事务所等证券服务机构须恪守勤勉尽责义务,审慎发表专业意见。
　　因此,各类中介机构的归位尽责是创业板市场持久公信力的基础,是创业板市场健康发展的保障,也是保护投资者合法权益的宗旨所在,希望保荐机构、律师事务所、会计师事务所都能建立起相应的社会责任感!
　　对苏州恒久相关保荐责任方的相关处罚,真正体现了证监会实施监管工作中保护投资者利益的宗旨:保护投资者利益是我们工作的重中之重（这段文字非常醒目的放在证监会官方网站上）。此次处罚将给胆敢以身试法者以警戒,将给投资者一个公开、公平、公正投资环境,并增强投资者对证券市场平稳健康发展的信心。（.证.券.日.报）