公司2010年至2012年每股收益分别为0.79元、0.96元、1.15元，除2010年减少60％以外，2011年-2012年同比增长21％、20％。复星持有国控34％股权，国控未来三年净利润有望保持40％以上增长。作为国内医药商业龙头，估值应享受溢价，预计公司每股合理价格28.2元-29.8元，维持“增持”评级。