金融界网站5月6日讯 “最贵IPO”公司海普瑞以148元的历史最高发行价今日挂牌上市。海普瑞以166元开盘,较148元的发行价涨12.16%。虽然开盘未能成为第一高价股,以4元差距排在国民技术之后,但开盘后受到资金追捧,股价一度直线拉升,9:45时涨至目前最高价188元,涨幅达到27%,成功问鼎两市第一高价股。
截止午间收报183.75元,涨24.16%,半日换手率53.3%。超越国民技术(300077)成为两市第一高价股。其实际控制人李锂、李坦夫妇逾500亿资产成功问鼎内地新首富。
海普瑞上市便创造两个第一,一是创造了中国的新首富,一是上市当天便夺取两市第一高价股。
开盘海普瑞实际控制人李锂、李坦夫妇合计持有公司28803.7万股,如以发行价计算,其身家超过身家396亿元的比亚迪掌门人王传福,成为中国内地的新首富。
发行价创新高
海普瑞为从事肝素钠原料药研究、生产及销售的高新技术企业,产销量全球第一。产品99%以上出口,是目前国内肝素原料药行业生产企业中通过美国FDA 认证、欧盟CEP 认证的先行者。
海普瑞以每股148元的价格创新高,成为了A股有史以来的最高价,也是首支发行价超过百元的A股上市公司。
根据国泰君安的研究报告,今年一季度公司收入8.1 亿元,增幅125%,净利2.49 亿元,增幅100%。
不过对于148元的发行价和73.27倍的发行市盈率,机构分歧不一。国泰君安相关分析师乐观地预计其上市首日的定价区间为160—191元。而兴业证券认为148元的发行价,以2010年业绩看也接近50倍PE,已经高估。
股价或成中小盘风向标
“目前中小盘行情并未完全结束,结构性分化十分明显。”光大证券(601788)策略分析师郭国栋指出,“如果上市涨幅较大,对整个医药板块也会起到拉动作用。”但他同事还提醒,类比中石油上市情形,海普瑞也可能成为中小盘行情“终结者”。他认为,如果海普瑞上市首日破发,显示中小盘股炒作情绪已然退潮,投资者应规避风险。
机构或成炒作主力
海普瑞在发行期间就备受机构青睐,路演时连王亚伟也感慨:“之前很少见到这样好的医药企业。”券商询价最高250元/股,有211家提交有效报价机构参与配售,认购倍数达91.05倍。
从网下配售结果来看,“华夏系”有8只基金参与,其中王亚伟掌控的华夏大盘和华夏精选分别获配1.98万股。广发、海富通以及嘉实等基金也纷纷捧场。而更值得注意的是,社保基金501和504组合还出现了以最高申购额申购的情况。
各路资金齐聚申购,那么,今日以148元/股高价上市后,谁将会为他们抬轿呢?
市场人士认为,从发行情况看,网上资金认购海普瑞倍数低于网下资金,说明中小散户、游资对高价股申购并不“感冒”,这一情况与刚上市的国民技术相似。通过对比国民技术的走势不难发现,机构对该股的热情明显高于游资,因此炒作海普瑞的资金可能仍以机构为主,不排除参与认购的网下机构在二级市场增仓炒作,游资操作则可能非常谨慎。
上市成就新首富
资料显示,海普瑞实际控制人李锂、李坦夫妇合计持有公司28803.7万股,如以发行价计算,其身家超过身家396亿元的比亚迪掌门人王传福,成为中国内地的新首富。
不仅如此,潜伏在海普瑞的高盛也是获益颇丰。从深圳市工商局获得的信息显示,高盛曾以4500万元投资海普瑞,占海普瑞股份的12.5%。高盛获得海普瑞4500万股,根据148元/股发行价,高盛将获益超过65亿元。这是让其他投行眼热的数据。
事实上通过上市一夜之间成为首富的神话屡屡被刷新。龙湖地产在港交所挂牌上市之后,其董事长兼首席执行官吴亚军夫妇合计身价晋升至313亿港元(273亿人民币),成为国内最新女首富。恒大地产是在港上市的最大民营企业,董事局主席许家印持股 68.01%,跃居内地新首富。
大盘反弹如期而至,今日一只新股的上市或许将对反弹的动向产生影响——有史以来最贵发行价的新股,全球最大的肝素钠原料药生产企业海普瑞将在中小板登陆。首日的走势,高价发行的财富效应以及对大盘的影响值得投资者关注。
看点一 首日夺股王宝座
随着贵州茅台的快速陨落,第一高价股的争夺进入了群雄逐鹿的年代,神州泰岳、洋河股份先后坐上王座,而新上市的碧水源、汉王科技、国民技术也丝毫不客气,上市就来夺权。今日,海普瑞或将无悬念地夺取股王宝座。该股发行价高达148元,自路演询价后就备受关注。该股是A股市场上有史以来发行价最高的公司。如此高的发行价,海普瑞可谓是含着“金钥匙”出生的贵族。
记者统计显示,海普瑞148元的发行价,在昨日收盘后的股价排名中名列第三,仅次于国民技术和汉王科技。即便是只有20%的首日涨幅,其股价也将达到177.6元,超过昨日的第一高价股国民技术的168.99元。实际上,近期新股上市前备受市场关注成为热点的股票,开盘价涨幅通常在70%-80%以上,碧水源首日涨110%,国民技术首日涨85%。
机构们却似乎有不同的意见。昨日,数家机构对海普瑞抛出了破发价的首日预测。统计显示,四家研究机构对其上市首日定价进行了预测,除了湘财证券认为其最高可达170.43元外,其余均认为其合理估值上限在140元左右甚至更低,而天相投顾给出其估值下限仅为109.50元。
看点二 新股走势检验人气
海普瑞良好的成长性和技术优势是市场给予其高发行价的原因。对于这样一只高价的新股,市场关注度极高,其走势也将影响人气,并对反弹的动向产生影响。
分析人士认为,从中国石油上市以来,新股对市场的影响力依旧不言而喻。而过低的涨幅则通常出现在市场极度低迷之时,但后期会逐渐上涨,并带动市场人气。对于海普瑞开盘价,低于50%的涨幅是悲观价,正常价或在70%-80%,狂热价涨幅或在100%上。这三个涨幅将预示着市场的人气,也决定其后期走势,并对市场产生不同的影响。
看点三 新首富今日出炉
随着年报公布完毕,中国股市富豪榜上苏宁电器张近东以140亿资产稳居榜首,但今日随着海普瑞的上市,A股首富,甚至是中国首富的排名都将发生变化。
公开资料显示,创立海普瑞的李锂、李坦夫妇是公司的实际控制人,二人合计持有海普瑞28803.7万股,按照发行价计算的话,夫妇二人的身价高达426.29亿元。而去年中国内地首富王传福的身价当时计算为350亿元,李氏夫妇或许将超越王传福晋升2010年内地首富。值得注意的是,海普瑞第三大股东(2007年投资491万美元入股)为高盛旗下全资子公司,按发行价计算其持股面值达66.6亿元人民币,获利超过83倍。