三大行再融资计划确定

　　4月30日，建行董事会通过了“A+H”两地同时配股的再融资方案，比例拟为每10股配售不超过0.7股，筹资金额不超过750亿元。而这一数额还要比此前市场传闻的700亿元再融资上限还要多出50亿元。

　　随着建行再融资方案的出炉，工、中、建三大行均已确定了各自的融资计划。早在建行再融资方案公布之前，另两家国有大行工行、中行的“筹粮”方案也早已登场亮相。工商银行(601398,股吧)拟在A股市场公开发行不超过250亿元人民币A股可转债，并在H股市场发行不超过H股股本20%的股份，所募资金将用于补充资本金。中行的再融资方案则为，公开发行不超过人民币400亿元A股可转换公司债券方案。此外，在获得一般性授权后，中行董事会可单独或同时配发、发行或处理不超过其已发行A股或H股各自总面值20%的股份。

　　公告显示，此次建行融资模虽然与工行、中行相似，也是“A+H”两地融资，但具体细节上还有区别。中行、工行“A股可转债+H股配售”方案。而建行则A+H两地同时配股，这与交行模式相同。据了解，建行此次A、H股可配股数分别不超过6.3亿股、157亿股，融资总额最高不超过750亿元。A、H股配股分别采用代销、包销方式。本次配股融资总额最高不超过人民币750亿元，最终融资总额按照实际发行时的配股价格和配股数量确定。

　　而在建行再融资方案披露后，工、中、建再融资总规模也初步揭晓。按上述银行披露融资统计，三大行再融资规模将高达2000亿元以上。

　　其余上市银行紧追不舍

　　三大行融资方案陆续登场的同时，其余上市银行也不甘落后，纷纷效仿。包括招商银行(600036,股吧)、交通银行(601328,股吧)、浦发银行(600000,股吧)在内的多家上市银行也已提开始紧锣密鼓的实施各自的融资计划。

　　4月22日交通银行A+H融资420亿元获股东大会通过，交通银行此次配股按每10股配售不超过1.5股的比例向全体股东配售, A股和H股配股比例相同。本次配股融资总额不超过人民币420亿元，募集的资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充交行的资本金。

　　在今年一季度，招商银行顺利完成了A+H股配股融资计划。H股配股募集资金约人民币39.8亿元，加上此前A股募集的177.6亿元, 此次配股计划在两市共募得资金217.4亿元。这使得一季度末的资本充足率相较年报披露期上升了0.95个百分点,达到11.4%。

　　浦发银行在公告中表示,公司董事会审议通过了向中国移动通信集团广东有限公司(广东移动)非公开发行A股普通股,发行的股票数量占发行完成后浦发总股本的20%.广东移动将以398亿元总现金对价,认购浦发行22.075亿股股份,所募集资金将全部用于补充该公司核心资本, 提高该公司的核心资本充足率。

　　此外，自4月14日一直停牌至今的华夏银行(600015,股吧)，也正在积极筹划其再融资方案，并将停牌至5月5日。业内人士分析，华夏银行再融资规模约为200亿元，公司很有可能通过定向增发的方式进行融资。

　　达标资本充足率成主因

　　尽管各家银行再融资规模大小不一，但目的却高度一致。那就是通过再融资，以补充公司资本，提高资本充足率。资本充足率不足一直是各家银行的心头隐忧，而这种情况在去年超额放贷的情况下愈加显得突出。在管理层近期悄然提高资本充足率指标后，上市银行的压力已是与日俱增。

　　年报显示，截至2009年末，建行的资本充足率为11.7%，与11.5%的监管要求相差无几。而截至今年一季度末，资本充足率再度下探至11.44%，已跌破11.5%这一监管新值，建行再融资已是必然。

　　浦发银行董事长吉晓辉在谈及此次再融资计划时也坦言，改善浦发银行原有不足的资本充足率也是合作的促进因素之一。 浦发银行通过引入中移动可最终解决资本充足率的问题，补充资本390亿元，加上此次出售股份和未来三年浦发利润留存，2012年前浦发银行资本充足率可能保持在12%左右,将符合目前银监会对商业股份制银行新的监管要求。

　　而从华夏银行年报上看，该行2009年末时10.2%的资本充足率和6.84%的核心资本充足率也已经接近或低于监管部门的规定的“红线”，华夏银行再融资需求已经迫在眉睫。