青岛海尔（600690）(600690)：公司近期销售增长趋势仍然良好。“五一”海尔空调销售增长40％，高于行业平均增速；冰箱、洗衣机同比增长30％以上。由于原材料价格继续冲高，二季度毛利率环比可能有所下降。但近期原材料价格已大幅回落，上半年毛利率压力可能减轻。公司自身变革带来的盈利增长确定性仍然较大。目前股价对应2010年和2011年动态市盈率分别为15.5倍和13倍，维持“推荐”评级。中金公司 郭海燕

　　浙江龙盛（600352）(600352)：公司所持新加坡KIRI 公司可转债将转股，龙盛将对德司达实现控股，并在2011 年增厚每股收益0.25 元以上。公司主业在国内具有突出地位和全方位优势，国内业务将持续增长，不考虑德司达带来的收益，预计公司2010年~2012 年每股收益分别为0.64、0.80 和0.98 元。维持 “强烈推荐-A”的评级，目标价15元。

　　招商证券（600999） 廖振华