摩卡软件的收购对公司有两层意义:首先,通过本次收购,华胜天成掌握了IT服务管理的基层体系,利用摩卡在BSM领域丰富的研发、应用经验,华胜天成有望在较短时间内构建起自身的服务后台支持系统,与竞争对手拉开距离;其次,摩卡的BPM进一步强化了公司与下游客户,特别是移动运营商的合作关系。BPM软件将使公司真正深入到客户日常业务流程的管理和执行环节,将使公司进一步理解客户需求,并争取进一步服务的机会。
2010年公司硬件业务将呈现恢复性增长;软件业务将继续保持30%以上的增长;服务业务是公司发展的重中之重,我们预计今年或将呈现50%的增长。受上游厂商及下游集采的影响,公司硬件业务毛利率小幅下降,软件、服务业务毛利率保持稳定。
预计2010~2012年公司收入分别为45.1亿元、54.1亿元和63.9亿元,净利润分别为2.52亿元、3.25亿元和4.16亿元,每股收益为0.55元、0.71元和0.9元。