华泰联合：江西板块再度趋热的氛围正在形成
　　江西省长吴新雄就江西近年社会经济发展暨鄱阳湖生态经济区建设规划等方面情况答记者问。

　　这是国务院2009年12月12日正式批准《鄱阳湖生态经济区规划》《规划》)以来，江西省政府首次正式宣传《规划》，这标志着转《规划》将随相关配套政策出台而进入实施阶段，这也预示着江西转变发展方式步入新阶段。

　　我们预期，国家将在财税、金融及土地等方面给予大力支持，并且国家在有关规划、重大项目布局及项目审批、核准等方面将予以重点倾斜。我们坚定看好今年区域经济概念的轮炒机会，星火燎原的江西板块再度趋热的氛围正在形成，建议继续从以下角度发掘潜在机遇：
　　1、具有高成长预期、业绩增长确定性较高的个股仍是首先标的：江中药业（600750）、江西长运（600561）、天音控股（000829）、仁和药业（000650）、正邦科技（002157）；
　　2、具有支柱知识产权、受益产业政策的龙头企业仍可战略性配置：洪都航空（600316）、联创光电（600363）、泰豪科技（600590）、江特电机（002176）、诚志股份（000990）；
　　3、产业整合、并购重组：江西出版正在借壳的鑫新股份（600373），产业整合预期较为明确的凤凰光学（600071）、新钢股份（600782）、华意压缩（000404）、方大特钢（600507）可相机介入。

　　重点关注：江中药业（600750）、江西长运（600561）、天音控股（000829）、洪都航空（600316）、泰豪科技（600590）。(华泰联合证券研究所)

　　东方证券：掘金海西地产股(名单)
　　海西有望成为中国经济增长又一极。随着两岸关系的渐入佳境，近年海西板块经济增速开始领跑东部地区，06-09年年均GDP增速高达
　　13.75%，明显高于广东、浙江和江苏等沿海发达省份。在经济快速增长的同时，国家政策也开始大力倾斜，2007年党的十七大报告，明确提出要支持海峡西岸和其他台商投资相对集中地区经济发展，09年5月份国务院发布的《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》更是将支持海西经济发展提升至国家战略高度。在两岸融合和政策支持的双重利好作用下，海西有望成为中国经济增长继长三角、珠三角和环渤海后的又一极。

　　当前海西房价仍属合理区域。虽然从去年以来福州和厦门等地的房价涨幅超过了国内很多重点城市，但目前海西主要城市的房价水平仍属合理区域，其房价收入比水平显著低于一线城市，与国内大部分二三线城市相当。去年房价的快速增长可以解释为是区域经济快速增长的反映。

　　看好海西未来楼市表现。经济快速增长将是未来海西房地产市场良好表现的主要推动力。此外，交通的改善也将刺激当前部分落后地区楼市的需求。我们看好海西楼市未来的表现。

　　相关个股
　　中国武夷：福建省国资委旗下企业，主营地产开发和国际工程承包，目前在福建省共有5个项目，分别位于福州、南平、建瓯、诏安和涵江，其中福州和南平项目已基本开发完毕，至08年末，五项目共计未结算权益建面52万平米。

　　招商地产：现有漳州项目3个，权益建面约47万平米。公司看点主要在于大股东招商局集团持有招商局漳州开发区78%股权，漳州开发区负责九龙江入海口56平方公里土地的经营开发，随着条件的成熟，未来将有大量土地进入市场，漳州开发区有望成为公司的第二个蛇口。

　　阳光城：公司现有未结算权益建面约186万平米，且大部分位于福州，储备丰富。公司最大的亮点在于优质地产项目正处陆续结转期，业绩高增长到来，同时公司对2010年大幅增长的业绩进行了承诺。

　　冠城大通：公司最大的亮点在于大量预收账款对业绩的锁定性以及北京优质项目对公司持续可观的业绩贡献。现有位于福州的项目两个，权益可结算面积约3万平米。

　　建发股份：公司最大的亮点在于地产和贸易的优势互补；一级开发的丰厚回报；建发房产44%股权资产注入预期。

　　三木集团：主营地产开发和对外贸易，目前在福州市有开发项目2个，未结算权益建面约20万平米。(东方证券研究所)

　　国信证券：政策、重组以及景气三轮驱动安徽板块
　　一、政策预期明显
　　随着皖江城市带获批，《皖江城市带承接产业转移示范区规划》出台成为投资者关注的焦点。这将是安徽省第一个进入国家层面的区域发展规划，同时也是全国首个以产业转移为主题的区域规划。正是如此，整个区域相关政策预期比较强烈。

　　产业承接主要体现在，大力振兴装备制造业，加快提升原材料产业，加速壮大轻纺产业，着力培育高技术产业，积极发展现代农业和现代服务业等。

　　二、投资策略：
　　基于此，我们从政策、重组以及景气三个维度进行构建投资组合：
　　行业景气度上升和高涨的公司：(1)化工行业：华星化工、六国化工、皖维高新；(2)二三线房地产驱动+其它主营业务：合肥城建、安徽水利。(3)受益益二三线城市消费推动：合肥百货。

　　重组以及即将完成重组的上市公司如：芜湖港、方兴科技。包括华星化工、六国化工、合肥城建、安徽水利、合肥百货、华孚色纺以及新兴铸管等都是如此。

　　承接产业可能受益的公司：纺织的华孚色纺和华茂股份，以及新兴铸管。整个12家公司都或多或少受到示范区规划的政策影响。

　　低价、低市值的股票：鑫科材料。

　　三、参与该板块主题投资的风险
　　安徽板块市场预期已久，相关个股涨幅较大，注意追高风险。(国信证券研究所)

　　国元证券：皖江城市带承接产业转移重点个股投资机会分析
　　3月24日，国家发展改革委下发《关于印发皖江城市带承接产业转移示范区规划的通知》。该通知进一步强调皖江示范区建设的战略意义，要求安徽省政府加强对《规划》实施的组织领导，国务院有关部门加强对示范区建设的指导和协调，国家发展改革委做好督促检查工作。

　　我们认为皖江示范区积极进行产业转移是历史的必然，承担着历史的重任。装备制造业、原材料产业、高技术产业等6大产业，是皖江产业承接发展的重点，将迎来快速发展的大好机遇。

　　安徽凭借自身优越的地理位置、要素禀赋以及相近的文化背景，成为产业转移转移的首选。皖江是迎接长三角产业转移的桥头堡，也是打造泛长三角经济圈不可或缺的一环。

　　装备制造业：产业转移加快大力振兴进程。汽车、机械等装备制造业为承接发展的首要的产业，围绕产业升级和培养新的增长点，瞄准长三角地区迫切需要转移的产业，对接区域内骨干企业，支持企业改组改造，掌握核心技术，形成系统集成能力，发展壮大大型装备制造和工程公司。

　　原材料产业：产业转移实现结构调整与优化升级。冶金、化工、非金属材料等原材料产业是安徽省支柱产业之一，也是具有比较优势和发展潜力的基础产业。产业承接发展的思路是引进战略投资，实施重大项目，淘汰落后产能，推动产业结构升级，适度扩大产业规模等。

　　轻纺产业：发挥优势，加速扩张升级。安徽家电、纺织等轻纺产业承接产业转移取得了较好的成绩，且承接的趋势依然在延续。目前安徽轻纺行业总体相对较弱，未来发展空间巨大。

　　高技术产业：充分开发科技资源，培育新兴产业。安徽省电子信息产业快速发展，承接产业转移成绩凸显。借皖江规划打造电子信息强省。安徽生物资源丰富，具有一定的产业基础和科研实力，皖江产业转移为生物产业发展提供政策支持。相关公司安科生物的影响是积极的。

　　服务业：紧密联系长三角，强化转移配套服务。积极发展现代服务业，强化承接产业转移配套服务，积极承接以长三角为重点的国内外高端服务业，优先联动发展发展物流业，进一步发展金融、文化、旅游等产业，建设与长三角联系紧密的现代服务基地。

　　农业：打造面向长三角的农产品生产加工和供应基地。独特的自然区位和良好的气候环境，为安徽省农业发展提供了保障。现代农业是皖江承接带转移重点发展基础产业。

　　投资建议：长期价值投资的佳选。皖江示范区建设推动安徽经济实现跨越式发展，提升相关上市公司具有长期投资价值。重点推荐以下行业：汽车、交通运输、化工、建材、家电等行业。重点推荐以下公司：铜陵有色、六国化工、海螺水泥、科大讯飞、合肥三洋等。(国元证券研究中心)