盘点上市公司年报八宗最
　　上市公司2009年年报的披露工作已经进入尾声，在过去的一年里，经历了国际金融危机之后的中国经济快速复苏，上市公司整体业绩大幅好转，出现了不少亮点，但也有一些企业逆市下滑，值此年报披露即将完毕之际，本报记者盘点了上市公司年报业绩的八宗最，以供投资者参考(注：本文数据截至4月28日).
　　年薪最高：
　　平安常务副总梁家驹2859.21万元

　　中国平安(601318)年报称，受益于资本市场向好，中国平安2009年实现净利润144.82亿元，同比大幅增长786%。年报中显示，常务副总经理梁家驹年薪达到税前2859.21万元。按照目前税率折算，梁家驹的税后年薪达到了1591.64万元，为两市上市公司高管年薪之最。
　　此外，值得一提的是，中国平安高管中还有两人的年薪进入了2009年上市公司高管年薪的前五名。其中总经理张子欣税前年薪为1170.27万元，税后年薪为666.24万元；外籍首席金融业务执行官杰克逊税前年薪达到了902.27万元，税后522.69万元。
　　统计显示，中国平安高管去年总共领取年薪税前为9059.29万元，税后为5424.77万元。一直集中了颇多争议的平安董事长马明哲去年年薪为484.17万元，税后为288.94万元。除基本底薪外，马明哲没有领取奖金、福利等其他任何形式的现金收入，与2006年领取4616.1万元税前年薪相比，缩水近九成。
　　其他两位进入年薪排行榜前五名的分别是深发展A(000001)外籍董事长法兰克·纽曼和民生银行(600016)董事长董文标，纽曼去年的年薪达到了1741万元，排名第二；董文标去年年薪为654.58万元，排名第五。
　　年报显示，深发展A实现2009年全年净利润50.31亿元，同比大幅增长719%；此外，2009年，民生银行的经营业绩指标也显著提升，当年实现净利润121.04亿元人民币，平均总资产回报率从2008年的0.80%增加到2009年的0.98%。
　　盈利最多：
　　工商银行净赚1286亿元
　　继2008年年度净利润首次突破千亿元大关后，工商银行(601398)2009年全年盈利再创新高，录得纯利1285.99亿元，基本符合市场预期，超过了高盛日前公布的2009年净利折合人民币911亿元，再度荣登全球最赚钱银行宝座。
　　年报显示，工商银行报告期内实现营业收入3094.54亿元，同比基本持平；实现归属上市公司股东净利润1285.99亿元，同比增长16.06%；每股盈利0.385元，2008年同期为0.33元；期末每股股息从0.165元微增至0.17元，但派息比率则由50%下降至44%。
　　工商银行表示，去年公司在国际金融危机和国内经济增长放缓，以及利差收窄等因素对银行利润增长的不利影响下，通过加快业务创新和转变发展方式，依然实现了净利增长16%的良好业绩。去年工行手续费及佣金净收入增长25.3%，增量和增幅继续领先国内可比同业；其中投资银行业务收入增长56.2%，成为国内首家投资银行业务收入超百亿元的商业银行。中间业务的快速发展一定程度上对冲了因利差收窄对利润增长的不利影响，促进了盈利的可持续增长。
　　工商银行年报同时披露，去年工商银行境内分行新增人民币贷款10352.47亿元，同比多增4984.82亿元，增长24.2%，为历史上贷款增加最多的一年，但不良贷款余额下降160.15亿元，不良贷款率下降0.75个百分点，降至1.54%，连续第十个年头实现不良贷款余额和比例的双下降。
　　亏损最多：
　　中国远洋亏损75亿元
　　船运公司亏损额一家劲过一家，在中海集运发布年报后，市场本以为中海集运亏损65亿元，极可能登顶A股亏损之最，但随后中国远洋(601919)就以75亿元的亏损业绩抢过A股亏损王的桂冠。
　　年报显示，报告期内中国远洋2009年实现营业收入557.34亿元，同比下降51.9%；实现净利润-75.413亿元，净利润增长率为-169.86%；每股亏损0.738元，上一报告期内为盈利1.06元，同比下降169.81%。
　　中国远洋表示，集装箱航运业务亏损及干散货航运业务盈利下降，是公司2009年度亏损的主要原因。在全球性经济下滑的冲击及贸易需求萎缩影响下，公司集装箱航运业务各航线运载量同比减少9.6%；集装箱平均运价同比去年有较大幅度下跌，截至去年底，依然在低位徘徊。而国际贸易量骤减，平均租金水平急剧下滑，使集团干散货航运业务收入及利润同比也出现较大幅度下降。
　　年报同时披露，2009年中国远洋在投资方面也出现巨额亏损。公司2009年共取得投资收益-1250554913.17元，比2008年2670657885.70元，减少3921212798.87元或146.8%。其中，所属干散货船公司持有的远期运费协议(FFA)于当年已交割部分，发生损失2510159811.05元，较2008年结算收益1097626190.51元，减少收益3607786001.56元。除此之外，受全球经贸增长下降及国际航运市场低迷影响，合营公司、联营公司2009年投资收益大多出现下降。
　　增速最快：
　　大龙地产净利暴增逾142倍
　　在2009年年报披露潮中，大龙地产(600159)以净利大增近142倍毫无悬念地成为利润增速最快的公司。
　　年报显示，2009年公司实现营业收入17.48亿元，实现净利润3.39亿元，同比分别增长1174.08%和14256.40%。报告期内，公司实现加权平均净资产收益率24.33%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率24.05%；扣除非经常性损益后基本每股收益0.81元，稀释每股收益0.81元，同比增加8100%。公司拟以2009年末总股本415001616股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本增加到830003232股。
　　大龙地产表示，公司业绩大增是由于销量增加和房价的上涨。在市场回暖、销售增加等因素的带动下，2009年以来房地产开发投资增长逐季加快。在成交量不断放大的同时，房价也持续上涨，同比涨幅由负转正，环比连续7个月正增长。
　　值得注意的是，靓丽的营收数据背后，大龙地产的负面新闻却层出不穷。日前，其子公司北京大龙刚刚因欠缴地价款被暂停拿地资格。随后由于投资者的投诉，大龙地产面临的不仅仅是行政处罚，最糟糕的是，未来可能面临民事诉讼和索赔，其金额可能高达数千万元。市场分析人士称，大龙地产的前途难以预料。
　　滑坡最快：
　　福建南纸主营利润自由落体
　　福建南纸(600163)2009年交出了上市10年以来最差的一份年报。公司2009年主营业务下滑幅度达到令人咋舌的-284052.26%。据记者统计，福建南纸自1998年6月上市至今，1999年-2008年未曾发生过亏损，10年共计盈利3.65亿元，但公司2009年一年即亏损4.48亿元，一年的亏损额比前10年的盈利额还多出8000多万元。
　　年报显示，报告期内福建南纸2009年实现营业收入12.36亿元，同比下降14.16%；实现归属上市公司股东净利润-4.47亿元，2008年同期为356万元；每股亏损0.621元，上一报告期内为盈利0.005元，同比下降12520%。相较负4.48亿元的净利润，公司4214.82万元的主营业务虽然滑坡严重但绝对数字并不大，公司的巨亏更多的是由于高额的费用以及大规模的计提，公司上个月公告，公司计提损益的损失达1.54亿元。
　　福建南纸表示，2009年是公司经营发展遇到困难和挑战最大的一年，国际金融危机对实体经济持续影响，新闻纸国内市场产能过剩，海外市场萎缩，产品价格长时间低位运行。公司生产纸、浆总量28.88万吨，比上年同期增长0.42%；销售纸、浆总量29.23万吨，比上年同期增长9.97%，但实现营业收入12.36亿元，同比却减少2.04亿元，下降14.16%；与此同时，随着宏观经济环境转暖，废纸、化学品等大宗原材料价格逐月攀升，公司经营面临巨大困难和重大考验。
　　营业收入最多：
　　中国石化营收13450.52亿元
　　营业收入代表着一家公司的经营规模，石化双雄无疑仍然是上市公司经营规模中难以撼动的巨头。
　　年报显示，中国石化(600028)去年实现营业收入13450.52亿元，虽较上年同期相比有所减少，但仍然高居两市营业收入的榜首位置。不过，尽管中国石化取得营收老大的位置，但其利润水平排名却大不如此，不仅仅大幅落后于其同行中国石油(601857)，更排在国有四大行之后。数据显示，中国石化2009年实现归属母公司股东的净利润612.9亿元，同比增长115.5%，每股收益0.707元，每股派发红利0.11元。
　　总营业收入排名第二的是中国石油，年报数据显示，中国石油去年实现的营业收入也达到了10192.75亿元，较去年同期相比略有下滑，不过中国石油的利润却达到了1031.73亿元。
　　此外，值得一提的是，石化双雄是去年仅有的两年总营收超过万亿元的企业，这两家企业经营规模明显远远大于其他上市公司。总营收排名第三的中国人寿(601628)，去年的营业收入仅仅为3420.26亿元。
　　每股收益最高：
　　贵州茅台每股收益4.57元
　　贵州茅台(600519)去年成为每股收益的冠军。
　　贵州茅台的年报数据显示，2009年公司共生产茅台酒及系列产品29269.18吨，同比增长16.71%；实现营业收入966999.91万元，同比增长17.33%；营业利润607552.05万元，同比增长12.71%；实现净利润431244.61万元，同比增长13.50%；实现每股收益4.57元，同比增长13.40%，公司拟向全体股东每10股派发现金红利11.85元(含税).
　　作为老牌的高价股，贵州茅台一直都是基金的最爱。公司公布的2009年年末股东资料显示，公司第三到第十名的股东是清一色的机构席位，其中第三大股东广发聚丰股票型证券投资基金持股比例超过了1.58%。
　　除了贵州茅台，沪深两市的A股中，潍柴动力(000338)的每股盈利数据也超过了4元，达到了4.09元，紧随贵州茅台其后。2009年潍柴动力年报数据显示，报告期内，公司实现营业收入约355.25亿元，同比增长7.24%；实现营业利润约45.28亿元，同比提高72.47%；实现归属上市公司股东的净利润约34.07亿元，同比提高76.43%，公司拟以总股份8.33亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.80元。
　　不过，尽管每股收益取得不错的成绩，但近来贵州茅台股价的表现却并不尽如人意，随着股指的调整，贵州茅台第一高价股的地位两年以来第一次被新贵取代，且近期有多只中小盘新股股价超越贵州茅台。
　　分红送股最多：
　　信立泰10转10派10元
　　年报分红最慷慨公司，可能非信立泰(002294)莫属。作为2009年上市的新贵，信立泰上市的第一年就抛出了10转10派10元的分红大礼包，的确让很多投资者感到意外。
　　年报显示，信立泰2009年实现营业收入8.50亿元，同比增长61.16%；实现净利润2.16亿元，同比增长84.49%；每股收益2.34元，同比增长69.57%。
　　不过，就分红和送股的单项来说，信立泰并不是最高的。现金分红方面，分配比例最大的上市公司是张裕A(000869)，该股2009年年报推出了每10股派现12元的高分配方案。此外，贵州茅台分红也达到了每10股派发现金红利11.85元(含税)，宇通客车(600666)也推出了每10股派现10元的现金分红方案。
　　此外，值得一提的是，白酒类的上市公司和创业板上市公司分红送股普遍比较慷慨。白酒类上市公司方面，除了张裕A和贵州茅台之外，泸州老窖(000568)每10股派现7.5元，水井坊(600779)每10股派现5.4元；创业板上市公司方面，分红较高者更是不胜枚举：神州泰岳10转15并派现3元，红日药业(3000026)10转10派5元，中元华电(300018)10转10派5元。
　　转增股本方面，除了神州泰岳外，国阳新能(600348)更是推出了10转15并派现3.8元，美都控股也推出了10转12派0.31元的分红送股方案。（.北.京.商.报 .况.玉.清）

　　年报披露正式收官 十大筹码集中股中国国旅居首
　　随着年报披露正式收官，上市公司股东人数的变化也成为了投资者研究分析个股的重要参考依据。本期特刊将详细归纳上市公司去年四季度的筹码变化情况，通过阅读，投资者可以找到一些年报筹码明显集中、股价尚未充分表现的品种。
　　股东户数季度降幅：80.23%
　　净利润增长率：41%
　　筹码观察：在众多上市公司中，去年四季度筹码集中最为明显要数中国国旅。去年四季度公司股东下降幅度高达80.23%。
　　中国国旅交出了靓丽的成绩单。该公司在2009年营业收入60.7亿元，同比增长4.2%，净利润3.13亿元，同比增长41%。今年一季度的业绩更是骄人，当季实现营业收入17.19亿元，同比增长49%，净利润达1.09亿元，同比大幅增长82%，超出了市场的预期。
　　良好的业绩受到基金的青睐。2009年基金年报数据显示，共有26只基金持有中国国旅，共计持有5027万股，占流通盘28.56%。华夏系4只基金齐聚该股，其中，华夏红利、华夏行业精选、华夏复兴、华夏平稳增长分别持有675.81、512.40、414.29和290.66万股，位列十大流通股东第2、3、5和8位。最近一周，资金呈现净流入至中国国旅，股价走势持续强硬。
　　股东户数季度降幅：60.75%
　　净利润增长率：76.74%
　　筹码观察：青松建化去年四季度股东人数下降27695户，下降幅度高达60.75%，基金增持7770.68万股，同时QFII也增持379.32万股。
　　年报显示，公司2009年实现营业收入12.5亿元，同比增长31.63%；净利润2.069亿元，同比增长76.74%；每股收益0.56元。
　　从机构持仓来看，青松建化去年三季度时仅有4家基金重仓，而到2009年年末，持股基金家数一举跃升为9家，其中有3家基金为2009年四季度新建仓。机构合计持仓10735.50万股，占流通盘的43.90%，较上期的30.60%增13.3%。
　　新疆水泥行业龙头青松建化地处南疆，该公司证券部工作人员表示：对口支援项目会对外招标，公司将积极参与。在疆内我们实力强，中标率很高。随着新疆大开发的深入，这种机会越来越多。众多基金也扎堆该股，一季报显示其前十大流通股东中，华夏、交银、博时等基金占据9席。
　　股东户数季度降幅：56.97%
　　净利润增长率：36.98%
　　筹码观察：博瑞传播筹码也大幅下降，该股去年四季度股东人数下降12973户，下降幅度达56.97%，筹码明显趋于集中，基金增持9279.39万股。
　　年报显示，公司实现营业收入9.22
　　亿元，同比增长14%；净利润为2.63亿元，同比增长36.98%，每股收益为0.7元。良好的业绩也使公司受到了机构投资者的青睐，2009年年报的前十大流通股东中全部为机构投资者。
　　在年度股东大会上，公司管理层表示，力争用3年时间将公司打造成国内知名、行业领先的新兴媒体内容提供商。同时，公司力争2010年实现营收11亿元，成本费用控制在8亿元。
　　公司2010年一季报同样靓丽，今年一季度实现营业收入2.56亿元，同比增长35.53%，净利润0.71亿元，同比增长23.76%，基本每股收益0.19元。从其十大流通股东变化看，一季报前10大流通股东也是全部为机构。
　　股东户数季度降幅：56.06%
　　净利润增长率：9.94%
　　筹码观察：大盘自去年8月初步入调整期，但华海药业一个月后异军突起，迄今为止股价已翻番。究竟是什么神秘力量引爆这次股价？华海药业公布的年报揭开了冰山一角。
　　年报显示，至去年四季度末，前10名无限售条件股东中的7位都是基金，累计持仓量占到了总股本的19.66%。如果考虑到总股本中的一半属于解禁股，持股相对稳定，则上述7只基金已经事实上控制住了近4成的实际流通在外的筹码。
　　公司披露的股东人数也显示，该数据已由上季度的15000户激降至6591户，扣除大小非外，户均持股数已经达到23400多股，以28.98元的年末收盘价计算，户均持股市值高达65万元以上。这足以显示其筹码已经高度集中，而且小股东早已寥寥无几。
　　年报同时也披露了公司2009年业绩状况，去年公司实现净利润1.65亿元，比去年同期增长9.94%，每股收益为0.55元。
　　股东户数季度降幅：55.09%
　　净利润增长率：-3.68%
　　筹码观察：重庆百货去年三季度末股东人数仍有10452户，而到了四季度末就大幅减少至4694户，减少幅度高达55.09%。同时，人均持股数也从三季度末的12939股上升到28920股，升幅达123.51%。
　　筹码高度集中的背后，是机构的大幅度加仓。截至去年四季度末，公司前十大流通股东中9家机构持股数量合计为4607.78万股，相比三季度的3272.66万股大幅增加，其中新进的2家社保基金组合建仓1011.98万股，而其余几家基金也有不同程度的增仓。
　　再结合去年三、四季度股价走势，机构新增持仓主要集中在去年十月份重组复牌第三个涨停打开后的高位整理平台，按其四季度成交均价35.71元计，目前市价离机构成本区已有24%的空间。尽管后市重组一旦取得实质性进展(目前已获商务部同意、尚待证监会正式批复)，将会出现一定的套利机会，但由于近一年来股价已经翻番，风险也在逐渐加大。
　　股东户数季度降幅：54.52%
　　净利润增长率：64.52%
　　筹码观察：长征电气年报称，2009年公司大力发展主营业务电气设备，实现净利润同比增逾6成。公司09年实现营业收入4.05亿元，同比减少11.91%，实现净利润9696.37万元，同比增长64.52%，每股收益0.30元，同比增长64.55%。
　　据统计，从2009年9月30日到12月31日，公司股东从32251人下降到了14669人。截至12月31日，华商基金和长盛同德分别新增持有的长征电气股份。增持后，两基金所持该公司的股数分别达到了839.97和606.18万股，位列十大股东第四、第五位。而个人股东方面，徐功荣等四名股东退出，仅有陈幼龙一名股东增持。
　　值得注意的是，尽管年报股东户数出现大幅下降，但记者查阅今年一季报发现，股东已从去年四季度14669人上升到26728人，而且，股价已在新高位置盘整了近半年时间，投资者应留意筹码是否出现派发的迹象。
　　股东户数季度降幅：54.37%
　　净利润增长率：46.25%
　　筹码观察：去年四季度，8家基金和一家QFII对东安动力进行了一波迅速拉高建仓，股价期间涨幅高达91.46%，今年以来进入高位盘整。
　　年报显示，去年四季度买入最多的为信达澳银领先，买入1200万股，最少的富通银行也买入了467.87万股。股东户数由去年三季度的51552户迅速缩减至23523户，减少幅度超过54%。
　　在基金完成收集筹码的举动后，该股未来走出一波主升浪的可能性极高，这与基本面支撑有关。公司2010年一季报显示，实现营业收入7.06亿元，同比增长54%，环比增长34%；实现净利润4802万元，同比增长1.1倍，每股收益0.10元，每股净资产4.74元。此外，今年前3月公司的发动机产销量大幅上升，同比增长50%左右。市场人士表示，坚实的业绩支撑、机构资金的热捧，多重因素支撑下，该股未来还存在上涨空间。
　　股东户数季度降幅：52.74%
　　净利润增长率：6.05%
　　筹码观察：八一钢铁2009年营业收入同比减少17.9%，净利润同比增长6.05%，实现每股收益0.14元，与2008年持平。
　　该股去年三季度9家机构投资者中，有5家机构有不同程度减持；而在去年四季度，有6家机构退出6家机构进入。而介入的机构均为清一色的基金，因此该股前9家机构投资者均为基金。同时去年四季度股东户数较三季度末下降了53%，筹码集中，导致该股在去年四季度上涨了68%。
　　在获得机构青睐的背后是业绩的持续改善。公司2010年一季度实现净利润1.49亿元，较去年同期增长249.09%，实现基本每股收益0.2元。公司2010年1季度毛利率达到10.7%，环比上升，并且高于去年三季度的高点，表明公司目前盈利状况较好。公司历年1季度产量较低，而2-3季度是其主要盈利时段，预计公司后期业绩将进一步改善。
　　股东户数季度降幅：52.14%
　　净利润增长率：24.75%
　　筹码观察：与上市以来公司股价的狂飙突进相比，辉煌科技今年一季报亏损无疑向狂热的投资者泼了一盆冷水。事实上，辉煌科技此次业绩报亏并非没有先兆。根据公司2009年年报，若扣除逾千万元政府补助等非经常性损益收入，辉煌科技去年主业净利润仅较上年同比增长5.32%。
　　而此前，各大机构都是一片看好，认为辉煌科技有望步入快速成长期。去年年报其前十大流通股股东中，也云集了汇添富、中海、中银基金旗下的多只基金。同时，辉煌科技去年四季度股东人数下降也超五成。
　　不过，仔细分析其2009年的数据可以发现，辉煌科技的利润一般是前低后高，集中体现在第四季度。因此，2010全年的业绩倒并不一定会如一季报这样悲观，只是其股价前期已大幅炒作，近期成交激增，投资者仍应谨慎对待。
　　股东户数季度降幅：49.59%
　　净利润增长率：47.67%
　　筹码观察：诚志股份2009年主营业务收入、净利润分别同比增长12.58%、47.67%，每股收益0.142元。液晶业务或成未来最具潜力的利润增长点，公司09年6月通过定向增发收购清华控股、永生实业持有的永生华清100%的股权和开发区永生华清100%的股权，成为国内最主要的液晶材料供应商，在全球液晶材料市场上销量位居第三，随着国内液晶电视的加速普及，将促使公司液晶材料业务的加速发展。
　　虽然目前静态估值偏高，但因液晶材料概念该股获得基金的广泛认同。去年四季度末前十大流通股东中有七只基金，其中持股最多的是工银瑞信基金，该基金增持840万股至1319万股，其他的六只基金则为四季度新进者。该股去年四季度的股东户数由三季度的26295快速下降到13254，降幅接近50%，筹码在短期内大幅集中。(.投.资.快.报 .李.燕.娜)