战略性新兴产业规划8月出 初步划定9领域(附股)
　　被认为相当于下一个4万亿元的投资规划 《战略性新兴产业发展规划》(下称《新兴产业规划》)浮出水面的时间越来越近，此规划被认为是促进中国经济增长方式和结构调整的重大举措。
　　记者得到的可靠消息是，这份由国家发改委酝酿已久的《新兴产业规划》将在今年8月左右陆续出台，而此前一直难产的《新能源规划》实际上是《新兴产业规划》中的一个产业，另外，《新兴产业规划》已经初步划定9大领域，有发改委人士透露说，9大领域的划定还存在不确定性，在业界一直对海洋工程以及新能源汽车持有异议。
　　有发改委官员认为，与十大产业振兴规划出台的资金来源不同，《新兴产业规划》会更倚重政府投资。
　　受此利好消息的刺激，各路资本的投资已风生水起，有投资人士分析，2010年创投及私募股权投资机构在战略性新兴产业的投资金额将高达50亿美元左右，这将涉及信息产业、新能源产业、新材料产业、医药/保健品、生物工程等。
　　《新兴产业规划》的出台或是继房地产后，又一个引入资本大量流入的聚金地。
　　8月出台
　　目前，国家发改委及工信部、财政部等多部门起草的《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》代拟稿的调研已经接近尾声，我们争取在今年上半年提交到国务院。4月22日，发改委高技术司一官员告诉《中国经营报》记者。
　　此前，国家发改委副主任张晓强在接受媒体采访时公开表示，《新兴产业规划》年内应该会出台。
　　据上述高技术司官员透露，如果进展顺利，8月左右会陆续出台已经划定为新兴产业振兴规划的单个振兴规划。
　　2009年11月3日，国务院总理温家宝在首都科技界大会上，通过长达1.2万字的讲话，为战略性新兴产业做出了详细的解释。按照温总理的讲话，战略性新兴产业将包括新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业七大产业。
　　在新能源领域，温家宝表示，新能源发展要突出清洁能源和可再生能源，包括水电、核电、风力发电、太阳能发电、沼气发电，以及地热利用、煤的洁净利用等。
　　对于《新兴产业规划》哪个领域可能最先出台，一直被外界高度关注，尤其是新能源的规划。而发改委早前谋划的《新能源规划》一直处于难产之中。
　　不是《新能源规划》难产，只是这个规划被列入《新兴产业规划》其中的一个振兴领域，新能源振兴规划有可能率先出台，而各项关于新能源发展的早前规划都有了相当规模的调高。上述发改委官员透露说。
　　这位官员还表示，实际上，现在已经是9大产业了，海洋工程和民用航空也被列入，但目前来看，海洋工程和电动汽车还存在不确定性，现在业内对这两项被列入还存在一些争议。上述官员表示。
　　而这两项还存在争议的原因或与发改委官员的密集调研所掌握的情况有关联。
　　有消息称，4月初，战略性新兴产业总体思路研究部际协调小组(以下简称部际协调小组)就南下广州调研，之前已完成湖南、浙江、辽宁等地的区域调研。该部际小组由发改委会同科技部、工信部、财政部等20个部门和单位成立。与此同时，新兴产业规划文件起草组也相应成立，由发改委副主任张晓强任组长，负责研究起草《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》和《战略性新兴产业发展十二五规划》。
　　一位参与调研的专家告诉记者，国家发改委在调研的同时，各地发改委也在向国家发改委陆续提交各自的发展思路，国家发改委也会根据调研的情况以及各地提交的发展思路随时对划定的产业做出调整。
　　更倚重政府投资
　　与之前出台的十大产业振兴规划不同，《新兴产业规划》更多的资金来源将更倚重各级财政的投入。而十大产业振兴规划的资金来源则是政府投入做引导来吸入更多社会资本。
　　我们在制定河北新兴产业的发展思路时，未来会在支持的方向和环节上侧重，比如以前的投入和扶持方面，大都在医药的采购环节有些扶持和鼓励，下一步会加大研发和创新的扶持。河北发改委一官员对记者表示。
　　在这位官员看来，正是会加大研发和创新环节的鼓励和支持，所以更需要政府财政做直接投入。
　　但一位接近发改委的专家并不完全赞同这种观点，新兴产业的资金渠道需要在新的层面进行整合，也需要大量的社会资本进入，仅靠财政的资金投入身单力薄，难以达到新的经济振兴举措的初衷。
　　《中国经营报》记者了解到，已经有地方政府喊出大力振兴新兴产业规划的口号和具体融资设想，北京曾表示要融资300亿元来发展自己区域内的新兴产业，湖南、广东等地方政府也均表示出强烈的融资冲动。
　　实际上，《新兴产业规划》也是政府投入做引导，吸引社会资本参与的一个思路，这可以认为是下一个4万亿元的举措，它是转变我国经济结构发展方式的引擎。上述专家对记者说。
　　在4月举行的国新办发布会上，张晓强直言：国家4万亿元投资中，有相当部分用于基础设施建设，开工大批重工业项目，使得钢铁、水泥等产能更加过剩，原有的经济结构更加失衡。目前转变经济结构，刻不容缓。
　　北京大学经济学教授、国务院参事李庆云在接受媒体采访时表示，新兴产业的发展是一个长期的问题，需要解决资本、技术和劳动力三个方面的问题。而技术的提高是长期的，作为一个后来者，我们如何超越其他先进国家？首先必须依赖原创，其次是投资和消费，新的技术只有应用到实际生活中，才会产生产业化的效应。新兴战略产业，我们必须要有，这是国家产业升级的根本，但是中央和地方政府在投入过程中，一定要注重投资方式，不能不考虑投资的成本。
　　各路资本翘首以盼
　　随着国家对新兴产业战略定位的确立，创投和私募股权投资正风生水起。据媒体公开资料显示，来自清科研究中心数据认为，2009年创投及私募股权投资机构在战略性新兴产业的投资金额高达18.8亿美元，涉及信息产业、新能源产业、新材料产业、医药/保健品、生物工程等。
　　而一位业界投资人士则认为，2010年各路资本对新兴产业追逐的预期至少能达到50亿美元左右。
　　事实上，资本市场已经对此有所反应，纵观去年以来的行情，新能源、新材料、生物医药、节能环保以及信息网络等代表战略性新兴产业发展方向的行业都已经被市场资金轮番挖掘一遍，相关个股涨幅惊人。
　　蓝筹股已经没有希望了，未来将是新经济、战略性新兴产业的时代。原华夏基金明星基金经理、现任尚雅投资总经理石波告诉记者，国家也已经意识到经济结构调整的迫切性，现在正在挤压传统产业的泡沫，扶持新兴战略性产业的政策值得期待，我坚定看好低碳经济、物联网、3G。
　　一位基金经理则在回顾今年以来的行情时指出，与宏观经济和固定资产投资相关的各板块更多的体现为交易性机会，而医药、消费、TMT、低碳经济等板块表现异常活跃，屡创新高。这样的分化代表了市场对未来经济的判断，即 保增长、调结构 ，在2009年以 保增长 为主，而2010年则是 调结 。因此代表传统经济发展方式的行业受到冷落，而代表新经济发展方向的行业和个股被市场所追捧。
　　天治基金投资总监常永涛则告诉记者，他们成立了专门的TMT研究小组，针对相关政策对行业和个股进行了深入的跟踪和研究，并且已经取得相当好的效果。我们看投资要看到趋势，经济结构调整是未来数年的主线，投资必须抓住这一点。
　　但是不可否认的是，目前所谓新兴战略性产业概念股的价格已经有透支的嫌疑。国联安基金研究总监陈苏桥告诉记者，一方面大家都看到这是大势所趋，另一方面市场资金不足，更愿意借助各种概念炒作这些题材股。
　　换一个角度，在新兴产业的发展初期，资本的大量涌入也是必要的，就像当年美国的网络概念，虽然大量的企业被淘汰，但是还是有伟大的企业出来了。
　　战略性新兴产业相关股一览
　　太阳能
　　天威保变(600550)、乐山电力(600644)、拓日新能(002218)、金晶科技(600586)
　　风能
　　金风科技(002202)、东方电气(600875)、上海电气(601727)、湘电股份(600416)
　　核能
　　东方电气、哈空调(600202)、上海电气(601727)、奥特迅(002227)、中核科技(000777)
　　生物能
　　丰原生化、北海国发(600538)、天茂集团(000627)、海南椰岛(600238)
　　清洁燃煤
　　中国神华、华光股份(600475)、科达机电(600499)、天科股份(600378)
　　新医药
　　康美药业 (600518) 、ST中源(600645)、西南药业(600666)、千斤药业(600479)
　　物联网
　　新大陆(000997)、远望谷(002161)、厦门信达(000701)、上海贝岭(600171)(.中.国.经.营.报)

　　热衷战略新兴产业 基金抢筹上演全家总动员
　　当调结构成为全年政策的大方向，对战略新兴产业的投资布局就开始成为基金2010年投资的核心思路。上市公司披露的一季度报告显示，基金在今年一季度明显已将资金重点转向了战略新兴领域，其中一些基金公司更不惜出动旗下各类型产品集体抢筹看好的个股。
　　广发基金专户集中持股的东方雨虹就是上述抢筹性布局的个例。这家从事防水新材料销售的上市公司最近披露的一季报显示，广发基金旗下的广发基金公司-工行-广发主题投资资产管理计划、广发基金公司-招行-中国华能财务有限责任公司、广发基金公司-民生-行业优选资产管理计划集体现身东方雨虹的前十大流通股股东榜单，合计持股数约占该股流通股比例的1.92%。
　　手机支付更是战略新兴产业中的热点领域，这或许也促使了基金开始关注此前备受机构冷落的卫士通。尽管只有海富通一家基金公司，但海富通旗下的三只基金却集中重仓介入该股。海富通股票基金、海富通收益增长基金、海富通精选基金合计持有卫士通超过300万股，其中后两只基金均在今年一季度才现身卫士通的前十大流通股股东名单，而早在去年四季度就开始入驻的海富通股票基金也在一季度选择增持该股。
　　华夏基金在抢筹战略新兴产业方面更是功力了得。从事脱硫环保业务的东湖高新在今年一季度就被华夏基金重仓杀入，华夏基金事实上完成了对该股的独门掌控，华夏基金这种对战略新兴产业抢筹似的布局行为还表现在从事电信服务的国脉科技、从事数字电视业务的武汉塑料等上市公司身上。
　　以东湖高新为例，王亚伟管理的华夏大盘基金今年一季度增持了619万股的东湖高新，王亚伟管理的华夏策略基金同样采取一致的增持策略，此外华夏红利基金也于今年一季度现身该股的前十大流通股股东名单，截至今年一季度末，华夏基金合计持有超过2360万股的东湖高新，占该股流通股比例的6.85%。
　　在今年一季度市场中，此种抢筹现象比比皆是。富国基金持有的石基信息、银华基金持有神州泰岳也均是抢筹性布局明显的个例。神州泰岳披露的信息显示，在该股的2010年一季度末前十大流通股股东名单中共有8只基金扎堆布局，然而上述8只基金有6只基金系出同门，银华基金对这只战略新兴产业概念股显然是下了重手布局。石基信息披露的数据也显示，截至今年一季度末，富国基金共有4只基金现身石基信息前十大流通股股东名单，其中富国天益价值截至今年一季度末共持有超900万股的石基信息，为该股第二大流通股股东。
　　值得一提的是，在一些前景较为看好的战略新兴产业概念股，基金的布局行为也上演了疯狂之举，部分基金公司对看好的个股不但出动旗下偏股型基金介入，甚至拉上债券基金、专户产品、社保基金组合扎堆潜入，在A股市场上演了一番全家总动员的景象。
　　海亮股份披露的信息显示，截至今年一季度末，该股前十大流通股股东名单中的基金席位完全被嘉实基金拿下，值得关注的是，嘉实基金或许是显然看好了海亮股份的赚钱前景，为布局这只海水淡化概念股，嘉实基金几乎动用了旗下所有类型的产品--基金专户、封闭式基金、债券型基金、偏股型基金、社保基金组合一一在该股亮相。
　　数据显示，嘉实的基金丰和、嘉实多元收益债券基金、嘉实回报灵活配置基金、嘉实基金公司-中行-嘉实尊享配置资产计划、嘉实基金全国社保基金一零六组合等五只产品在今年一季度末合计持有海亮股份逾420万股，占海亮股份流通股总数的3.29%。（.上.证 .安.仲.文）

　　机构加大新兴产业布局力度 持信息技术类股市值600亿
　　已披露一季报显示，机构持有信息技术类个股市值近600亿元
　　机构加大新兴产业布局力度
　　近期，随着房地产调控力度加大，大盘蓝筹股表现普遍不佳。而信息技术类个股受益于新兴产业、三网合一等政策推动，成为市场关注的焦点。由于目前已有约1200家上市公司披露了一季报，基金也完成了一季度投资组合的披露，我们不妨根据机构投资者持有相关行业的股票情况，给投资者择股提供参考。
　　机构持股近600亿元
　　我们选出QFII、基金、保险公司、社保基金、券商、券商理财产品作为研究对象。数据显示，在已披露的一季报中信息技术行业被机构持股的股票达120只，机构持股市值达578.78亿元。从细分行业看，软件与服务有36只，持股市值15.55亿元；技术硬件与设备70只，持股市值40.32亿元；半导体和半导体生产设备14只，持股市值20.07亿元。
　　从个股看，机构持股市值最大的前十只股票分别为中兴通讯、恒生电子、三安光电、航天信息、软控股份、用友软件、同方股份、广电运通、莱宝高科、神州泰岳。其中，中兴通信被76家机构持股，合计持股市值高达141.66亿元。而软控股份则是持股市值最大的中小板股票，持股机构16家，持股市值为18.40亿元。神州泰岳成为持股市值最大的创业板股票，持股机构13家，持股市值13.76亿元。
　　机构持股比例最高的前十只股票分别为歌尔声学、三安光电、焦点科技、广电运通、恒生电子、川大智胜、辉煌科技、软控股份、新华光、大立科技。其中，歌尔声学被11家机构持股，持股比例达49.78%。三安光电被10家机构持股，比例达44.75%。剔除一季度首发上市的新股，机构持股比例最高的创业板股票为神州泰岳，比例高达22.17%。
　　六成公司业绩优良
　　从业绩上看，剔除一季度首发上市的20家公司，余下100家公司中，2009年年报每股收益在0.20元以上的有63家，六成以上公司业绩优良。从成长性看，100家公司中年报净利润同比实现增长的有71家，增幅在50%以上的有26家。年报中有分配方案的有73家。年报不分配的公司中，大恒科技、中创信测、闽福发A、金证股份、超声电子年报每股收益较高，每股未分配利润也较高，在半年报中存在实施分配的可能性。
　　从一季报情况看，100家公司中每股收益在0.05元以上的有46家，占比近5成。净利润同比实现增长的有63家，增幅在50%以上的公司有41家。三安光电、新海宜、亨通光电、中天科技、生益科技、银江股份、华工科技、同花顺、康强电子、风华高科、华星创业、航天机电共12家公司年报、一季报净利润同比均实现了50%以上的增长。
　　100家公司中对半年报预警的有45家公司。其中预增21家，预减2家，预计盈利的有5家，预计亏损的3家，预计扭亏的5家，预计略有增长的有8家，预计略有下降的1家。超过半数公司预喜。
　　中期关注三类个股
　　剔除一季度首发上市的20家公司后的100家公司中，我们选择2009年第四季度首发上市的公司。对比目前市场价格和一季度的成交均价，发现当前市价低于或接近机构建仓成本的股票有天龙光电、金龙机电、超图软件、键桥通讯、银江股份共5只个股。而按一季报披露的股东户数，我们选出持股集中度最高的前十家公司为川大智胜、大立科技、华星创业、大华股份、得润电子、银江股份、宝信软件、恒生电子、辉煌科技、生意宝。不过，若考虑中长线投资，仍需考量股票的估值水平。我们以2009年年报业绩和近期市场价格计算，市盈率最低的前十家公司为长城信息、长城电脑、中天科技、广电运通、用友软件、亨通光电、航天信息、中兴通讯、武汉凡谷、生益科技。68家公司的市盈率在50倍以上，100倍以上的有24家，多数股票估值过高，仅具备交易性机会。（.证.券.时.报　.张.刚）

　　机构与散户争相骑牛 新兴产业最受青睐
　　精准埋伏已经不再是机构们的专利了。一季报显示的最新趋势是，机构投资者和投资达人常常联袂出现在牛股的前十大流通股股东榜上。
　　备受追捧的格林美
　　昨日，今年首季才上市的格林美强势涨停，创下上市以来新高。回顾上市以来表现，格林美股价一直持续攀升，而事实上，在公司一季报发布时，就已吸引了大量机构入驻。公司最新发布的一季报中，前10大流通股东中机构占到9家，其中广发系旗下3只基金大举增持，机构持股量达到当时整个实际流通盘的21.6%。除了9家机构，唯一出现在榜单中的自然人陶海安持有86万股，为公司第二大流通股股东。而这位陶海安就是一位投资达人：去年四季度末，他出现在世荣兆业流通股股东榜单中，当时正值公司股价由高价回调，此后一季度公司股价下跌，一季报中陶海安则未曾出现。
　　身为中小盘次新股的格林美拥有着废弃资源循环再造超细钴镍粉体的低碳环保加科技概念，而这样的公司恰恰是市场追捧的热点，由此使得不少机构和投资达人的眼光不约而同地重合。这样的案例在创业板中尤其明显。
　　新兴产业最受青睐
　　例如上周发布一季报的神州泰岳，前十大流通股股东中，除了集中建仓的6只银华系基金，还有自然人股东成碧娥，这位股东不仅仅增持了神州泰岳，还跟随着四只银华系基金的脚步，在今年一季度杀入了三安光电。另外，在汇聚了四家社保基金的新宙邦中，其自然人股东陈伟刚在创业板公司鼎汉技术和机器人的流通股榜单中也榜上有名。 由于大量新股上市，对新兴产业颇有兴趣的新兴大户也应运而生，较之以往对重组概念有偏好的牛人散户，他们对新概念更为热衷，有些则是一人出现在多家上市公司流通股榜单之中。与此同时，机构对新经济领域的关注也使得他们纷纷试水认为有投资价值的新兴公司，从而出现了机构与投资达人一同赶潮流的情况。
　　重组题材长盛不衰
　　重组概念股也是机构和牛人股东的集散地。例如已停牌重组的武汉塑料今年一季度遭到了华夏基金大举增持，同时出现在流通股榜单中的股东孙慧明、胡亚华也是资本市场的常客。昨日刚刚宣布了定向增发方案的*ST天方，新流通股东除了光大证券旗下三只集合理财产品外，还有去年三季度便已进入的ST专业户吴鸣霄 。
　　此外，对业绩高增长有预期的康恩贝，一季报中新出现了8家机构以及投资过*ST高陶的査银楼；近期被机构推荐以及具有抗旱题材的利欧股份，其一季报中新出现了多家机构，中小板炒作高手钱小妹也出现在其中。（.现.代.快.报 .赵.一.蕙）

　　新能源等六大板块值得关注
　　理财周报私募实验室研究员 曾芳/文
　　和聚投资总经理 李泽刚
　　所有新领域都可能蕴藏巨大的投资机会：新消费模式，战略新兴产业、新城镇化将是未来选择个股主要领域。
　　具体来说，有六个板块值得关注。
　　第一个板块：新能源。
　　第二个板块：节能减排。
　　这两个概念应该是在过去一两年已经被市场认同了，但是在这两个板块里面的优势企业，或者具有成本优势，或者具有效益优势，这些公司你找到了，坚决持有，我觉得中国证券市场仍然会出现如海外的低太阳能等等，一旦获得技术上的突破、成本优势上的突破，能够很快迅速复制很高的利润水平。
　　第三个板块：信息网络。
　　现在带宽的突破从物理上已经开始解决互联网进入新的应用领域的物理上的瓶颈。现在三网合一，也开始从制度上突破互联网以及信息产业的融合，新的盈利模式，对于许多中小型公司一定会有重大的机会。
　　第四个板块：医药，特别是生物医药。
　　国内的医药企业，原来多数很差，但是我已经观察到有一批很优秀的医药公司，特别是在一些大病种行业，包括糖尿病、心血管疾病、肿瘤、艾滋病等等，这些大病种行业里面一旦获得技术突破，金股必将诞生。
　　第五个板块：生物育种。
　　我自己非常看好玉米种子，行业供求关系，国家产业扶植政策，以及这些上市公司治理结构，或者技术上新的突破，形成比较好的局面。在2010年就会出现一批这样很好的公司，因为上市公司已经出现拐点，这一轮上升周期对于行业自身的周期来说，很可能会延续三到五年，所以在拐点初始阶段，基本也是牛股诞生的地方。
　　第六个板块：航天航空。
　　2010年开始，也是国内相关工业，特别是像通用航空、零配件，与军工相关的板块里面，都会出现一批很好的投资机会。