一家机构推荐四川成渝

　　公司是中国西部唯一的基建类H股上市公司，已成为四川地区的龙头公路企业。公司全资拥有和控股、参股多条收费公路，资产规模和收入水平高居四川省除母公司川高公司外的各高速公路营运公司之首。公司09年已募集资金收购成乐公司旗下的成乐高速，该项目途经省内工业重镇、连接世界文化与自然遗产峨眉山-乐山大佛等著名旅游景区，未来内生增长明确，同时分别将于2010年和2012年完工的乐宜高速和乐雅高速有望带来显著的路网贯通效应，预计09-11年路费收入复合增速在25%以上。大股东旗下具有多条优质公路资产，公司未来仍有持续收购的预期。目前公司已计划收购成南高速和遂渝高速(共计252公里)，如果成功实施则将增厚公司高速营业里程50%以上，路网分布将更加完善，同时公司计划新建两条高速公路的公用段-成都-仁川(107公里)项目，届时整体规模有望跃上新台阶。
　　公司09年净利润同比增长40%，同时相对于同行业其他上市公司，公司未来几年有望保持持续的业务高增长态势。公司所处的成渝新经济区是我国西部大开发战略和未来产业转移的重点发展地区，区域经济的发展将直接推动当地公路车流量的增长，公司将受益匪浅。此外，大规模的固定资产投资将使当地公路网络逐步发展和完善，对现有公路形成促进车流量增长的路网效应；2011年四川省的计重收费标准将取消八折优惠，从而将增加公司的收入和利润，前景看好。
　　二级市场上，作为大盘次新股，该股股性颇为活跃，很受游资青睐。在前期大幅拉升之后，3月2日该股展开震荡回调之旅，目前已基本企稳，呈现震荡筑底的态势，昨日放量大涨，成功站上所有均线，上攻欲望较为强烈，后市仍有望震荡上行，可适当关注。（金证）

一家机构推荐明星电力

　　明星电力是一家地处四川地区的以供水供电为主业的上市公司。在09年年报中，多家电力公司受制于煤炭成本的提升，业绩未能体现出高增长趋势，而明星电力则在此时脱颖而出，净利润增长9成。该公司较快的发展速度引起了我们的注意，基于以下几方面原因，我们认为该公司未来还有较大的成长空间：
　　1。为了提升公司的城市供水能力，董事会同意公司投资建设城南自来水厂。该厂建设规模为10万吨/日(分二期进行，第一期5万吨/日、第二期5万吨/日)。该项目总投资估算为13011.76万元人民币。第一期建设规模为5万吨/日，建设投资估算8011.76万元人民币；第二期规模5万吨/日，建设投资估算5000万元人民币。一旦项目建成投产，在未来水价上涨和用水量提升的趋势下，公司还将迎来较好的收益。
　　2.2009年公司董事会同意收购四川奥深达资源投资开发有限公司股权。公告称，奥深达在工业硅、电力线缆生产、销售和电气产品方面拥有一定市场份额，收购明显利于公司实现向下游延伸的多向发展，利于带来更多的盈利点。另外，四川奥深达资源投资开发有限公司持有75%的陕西山阳县杨洼钒矿项目股权，收购奥深达意味着公司侧面获得钒矿开采权，资源优势不容忽视。
　　3。与此同时，公司持有华西证券2,773.46万股，未来股权投资收益潜力巨大。
　　二级市场上，目前该股市盈率仅为17倍，回调空间有限，未来业绩增长给股价带来的利好效应值得重点关注。（科德）

一家机构推荐华鲁恒升

　　华鲁恒升(600426)：公司煤气化技术带来的成本优势明显，在去年尿素、DMF和醋酸整体价格低迷的情况下，仍然获得21%、21.83%和15.2%的毛利率。公司在煤气化、气体分离和羰基加成等工程化能力得到了进一步提升，所以今年将得益于尿素、醋酸产销量提升，以及醋酸平均价格的增加，公司净利同比有望提升。
　　公司是山东省最大的尿素生产企业，竞争能力和盈利能力进一步提升，公司继续强化管理，实现了三不一保：即不限产、不压库、不赊销和保经营，凭借成熟的煤气化技术和出色的成本控制，公司一直保持着较为稳定的盈利能力。2010年1季度尿素产能扩展150万吨，通过公司尿素多元化及节能技术改造提升公司尿素产能，公司尿素产能年底有望达到180万吨/年，竞争能力和盈利能力进一步提升。同时公司计划利用自己的技术优势，新建5万吨煤制乙二醇项目，我们认为其进一步丰富了公司化工产品线，乙二醇国内产能严重不足，未来前景看好，一定会带来新的利润增长点。醋酸产能完全发挥，预计2010年尿素、醋酸产量分别增长23%、74%；另外，10万吨醋酐项目预计年中投产，考虑未来醋酸价格可能超预期，以及公司在洁净煤气化技术方面不断突破带来的利润增长动力。国内天然气供应紧张导致气头尿素停车或低开工率，尿素供应总量减少，近期煤价上涨助推行业整体成本，节后春耕启动化肥价格有望继续反弹，随着用肥旺季的到来，尿素价格继续上涨的概率很大，而且由于目前西南地区气头尿素基本处于停产状态，春耕期间尿素需求状态将好于预期，同时，由于北方气温较低、南方干旱，3月份尿素价格偏低，预计四月份尿素价格将上涨。DMF和醋酸等产品国内总体能力过剩，DMF和醋酸亦处谷底，价格基本随成本推动，华鲁继续保持成本优势，并未跟随甲醇价格上涨，伴随下游开工率提高，行业成本提升，价格亦有望反弹。
　　虽然公司的主要产品均处于供大于求的状况，但公司的成本优势依然领先，同时若国际天然气价格和国内化肥用气价格在后市逐步提高，公司的竞争优势将更为明显，同时尿素价格明显反弹仍是大概率，公司仍有望受益前景依然向好。
　　二级市场，该股近期一直维持震荡态势。但值得注意的是该股量能近期时有放大，明显有主力资金吸筹的迹象。预计该股后市有望在量能的配合下强势上扬，建议投资者重点关注。（首证）