旅游行业发展滞后于城市化,在可见的20年内,总体将保持较快增长;公司很好的把握行业发展方向,积极拓展新市场、尝试新业态、摸索新模式,会展业务、自由行业务、景区业务发展空间巨大。针对旅游行业散客化个性化的发展趋势,公司于08年7月成立了自由行事业部,并向市场推出了“百变自由行”产品。自由行业务市场空间大,特别是对于白领集聚的东部沿海中心城市;目前业务尚处于市场发展期,目前最关键的是抢占市场,公司加紧战略布点——今年3月,自由行事业部落户上海。 10年旅游主业业绩将保持较快增长,但由于地产及股票投资收益将下降,总体业绩将不及09年,维持10-12EPS0.55、0.60、0.67元,目前股价对应10PE33倍,维持强烈推荐评级。(招商证券(600999) 苏平 林周勇)
旅游行业发展滞后于城市化,在可见的20年内,总体将保持较快增长;公司很好的把握行业发展方向,积极拓展新市场、尝试新业态、摸索新模式,会展业务、自由行业务、景区业务发展空间巨大。针对旅游行业散客化个性化的发展趋势,公司于08年7月成立了自由行事业部,并向市场推出了“百变自由行”产品。自由行业务市场空间大,特别是对于白领集聚的东部沿海中心城市;目前业务尚处于市场发展期,目前最关键的是抢占市场,公司加紧战略布点——今年3月,自由行事业部落户上海。
10年旅游主业业绩将保持较快增长,但由于地产及股票投资收益将下降,总体业绩将不及09年,维持10-12EPS0.55、0.60、0.67元,目前股价对应10PE33倍,维持强烈推荐评级。(招商证券(600999) 苏平 林周勇)