把握“新兴+转轨”时代命题 创造实用研究成果

　　——深交所打造一流博士后工作站记

　　培养的是一流的人才，创造的是一流的成果，营造的是一流的研究环境。这应该算是对我国金融证券业第一家企业独立办站的博士后工作站——深圳证券交易所博士后工作站的最好概括。从1999年12月成立至今，她已经走过了整整十年的风雨路，并且成长为我国金融证券业进站、出站人数最多，研究成果最多的博士后工作站。

　　我国金融证券业首批博士后工作站成立十年，着眼于我国资本市场发展的现实需要，其研究范围既涉及资本市场发展定位、多层次资本市场建设的研究，也涉及发行上市、信息披露、交易制度和上市公司监管、市场监管和会员监管制度的研究，还涉及市场创新、股权分置改革、中小企业发展等问题研究。

　　营造一流研究环境

　　“深交所要舍得投入，要为博士后工作、学习、生活创造有利条件，其标准是要有吸引力和竞争优势。”这是1999年，时任深交所总经理的桂敏杰在决定创办博士后工作站时提出的要求。如今，通过多年建设，深交所已具备了一流的博士后研究环境，为办好博士后工作站奠定了坚实的基础。

　　在办公条件方面，为满足博士后研究的需要，体现博士后差异化的工作特点，深交所专门开辟了一个楼层作为博士后的办公场所。每一位博士后都拥有一间单独的办公室，电脑、电话、传真机、复印机、扫描仪等现代办公设备一应俱全。工作站为每位博士后单独订阅了影响力较大的证券类报刊；深交所还为博士后工作站配备了行政秘书和清洁人员。

　　除了注重给博士后提供良好的办公条件，深交所博士后工作站也为博士后提供了众多的研究资料。

　　据相关负责人介绍，为方便博士后文献检索、资料查阅，深交所博士后工作站建立了由图书室、报刊室、电期刊数据库、上市公司数据库、行业数据库、财经报刊数据库等组成的完备的资料信息库。图书报刊室广泛收集国内外金融证券图书、报刊200多种，直接从国外订购的专业性期刊30余种，中英文报纸40多份；深交所博士后工作站还广泛与国际知名研究机构、交易所保持资料互换关系，拥有大量的第一手研究资料。其电子期刊数据库收录了中国期刊全文数据库和外文期刊数据库；上市公司数据库可以实时提供国内外上市公司的完整数据。另外，深交所博士后工作站还订购了多种国内外著名的专业报刊信息检索系统和金融数据库。

　　深交所博士后工作站的课题来源，同样具有优势。“工作站最有吸引力的不仅仅是充足的课题经费，更是富有挑战性的研究课题。”负责人介绍，这些课题有的中国证监会等国家部门直接下达的，有的是深交所和市场迫切需要解决的问题。研究这些重大性、基础性、现实性课题，对本人来说，既是能力的考验，更是职业发展的重大机遇。

　　而为拓展博士后的研究视野，深交所博士后工作站除通过博士后开题报告会、中期考核会、结题评审会等形式组织博士后学术交流沟通外，还经常邀请海内外知名专家学者和有关领导来工作站举办各种讲座，组织博士后参加各种重大学术论坛，根据需要安排博士后参加国际学术会议或出国调研考察。

　　据介绍，仅2009年，深交所博士后工作站就举办各类讲座12次。2007年，深交所还成立了博士后联谊会，为在站和出站博士后架设起交流沟通的桥梁。

　　同时，为促进理论与实际的结合，深交所要求博士后在站期间，充分利用深交所作为市场一线组织者和监管者的优势，与上市公司、证券公司、基金公司、创投机构、中介机构等市场参与者的合作关系，与中国证监会等国家有关部委的密切联系，根据课题研究的需要深入到这些实际工作部门学习、锻炼，特别是要深入到深交所业务部门工作学习，亲身体验我国资本市场的运作机制和发展脉搏。研究课题充分反映市场第一线的最新变化与需求。

　　“为促进博士后研究成果的应用推广，深交所博士后工作站还建立了广泛的研究成果发布平台。”负责人说，如将有价值的、符合质量要求的阶段性研究成果以“研究报告”、“研究签报”、“研究简报”、“研究文稿”等形式单独报送有关领导；在深交所网站建立研究成果发布平台，即时发布博士后的研究成果；在国内知名证券类报刊和《证券市场导报》等公开权威刊物及时刊登博士后的文章；由国内知名出版社定期结集出版博士后的研究成果，并由《证券市场导报》编辑专刊、专栏以反映最新研究成果。

　　健全运作管理机制

　　“办好博士后工作站，人才和条件无疑是重要的，但关键在于机制。”深交所理事长陈东征在听取博士后工作站的汇报后如是表示。

　　据悉，深交所博士后工作站建站十年来，在博士后招收、培养和课题立项、考核等方面逐渐摸索出了一整套行之有效的运作管理机制。

　　首先是公开招收机制。据介绍，深交所博士后工作站面向全球招收博士后，每年都收到大量来自海内外著名高等院校、研究机构的博士们寄来的申报材料。为确保博士后招收的客观公正性，深交所制定了科学的博士后招收制度：一是建立综合素质评价指标，对申报的博士进行客观公正的初选；二是建立笔试、面试相结合的考试制度，全面检验申报者的研究能力；三是按照择优录用的原则，选拔最优秀的博士进站从事博士后课题研究。

　　其次是高标准的课题立项机制。为突出博士后课题研究为我国资本市场发展服务，为深交所多层次资本市场建设服务，深交所博士后工作站以我国资本市场发展的现实需要作为博士后课题立项的依据，注重课题的基础性、现实性和前瞻性。“深交所博士后课题立项，首先广泛征求各方面的意见，特别是充分听取中国证监会、深交所各业务部门的意见，在此基础上进行课题立项论证。”负责人说。

　　再次是多方位的人才培养机制。为保证博士后的培养质量，深交所博士后工作站建立了多方位的博士后培养机制：聘请刘鸿儒、黄达等著名学者和具有丰富实际工作经验的专家，组成顾问委员会，指导博士后工作站工作；与北京大学、清华大学、中国人民大学、复旦大学、中国社会科学院等一流大学和科研机构建立长期合作关系；为每个博士后“量身定做”专家指导小组，小组成员包括高等院校著名教授、业界专家；建立与博士后课题相关的博士后实习基地，要求每个博士后在站期间都要到相关业务部门从事一定的操作层面工作或研究性工作，在监管工作第一线积累实践经验；特别强调实证分析与案例调研。

　　“为提高博士后课题的研究水平，深交所博士后工作站建立了严格的考核机制。”负责人说。首先是注重过程考核。深交所博士后工作站将课题进展、阶段性研究成果作为博士后中期考核的重点。其次是严格结题考核。深交所博士后工作站建立了博士后课题的学术性、创新性、实用性评价体系和评价标准，邀请各方面的专家按照标准对博士后课题完成情况进行全面考核；第三是强化综合考核。博士后出站评价不仅仅是研究成果水平的高低，还包括综合素质、工作态度、劳动纪律等。综合考评结果是深交所留用博士后或向用人单位推荐的主要依据。

　　此外，为激发博士后的积极性，促使博士后研究人员多出成果、出好成果，深交所博士后工作站建立了行之有效的激励机制。如对博士后达到质量标准的阶段性研究成果，以“研究报告”形式发布或以“研究签报”的形式上报，并给予奖励；将博士后的研究成果纳入深交所综合研究所一年一度的研究成果评奖范围，并根据评奖等级发放奖金；出站考核优秀的博士后，可优先聘为深交所综合研究所高级研究人员或其他业务部门高级岗位人员。

　　按“三个一流”创新研究机制

　　只有出一流研究成果，才能抢占研究的制高点。

　　深交所博士后工作站为提高研究水平，着眼于我国资本市场发展的现实需要，从源头抓起，从机制入手，着力研究中国资本市场发展中的现实性、战略性问题，推进多层次资本市场的发展与重大制度的创新，取得了一系列重大的研究成果。

　　截至2009年，深交所博士后工作站已完成了10多项国家级课题研究，20多项省部级课题研究，70项博士后课题研究，撰写了100多份大型综合性研究报告和500多份其他各类研究文章，在权威刊物上公开发表了200多篇学术论文或调研报告，出版了30多部专著。其研究范围已涉及我国资本市场发展的各个方面，既涉及资本市场发展定位、多层次资本市场建设的研究，也涉及发行上市、信息披露、交易制度和上市公司监管、市场监管和会员监管制度的研究，还涉及市场创新、股权分置改革、中小企业发展等问题研究。

　　“深交所博士后的研究成果日益引起领导、有关部门和业界的肯定重视。”负责人说，蔡奕博士后完成的研究报告《银行参与证券业务的利弊分析与法律监管》，受到李铁映副委员长的高度重视并批示；冯巍、张瑞彬、何基报等博士后参与成思危副委员长主编的《诊断与治疗：揭示中国的股票市场》一书，在业界产生了重大而广泛的影响；何基报博士后撰写的《中国股市重大事件信息披露与股价异动》受到时任中国证监会主席周小川的称赞；成思危副委员长邀请深交所博士后工作站负责人参加全国重大课题“证券市场与我国经济发展研究”的立项论证工作；中央电视台关于大宗交易、股权激励、管理层收购、投资者行为的专题节目，多次邀请深交所博士后发表真知灼见。

　　研究成果转化为生产力是对其实用价值的最高赞誉。

　　据了解，阙紫康、何基报博士后参与完成的关于推动科技型中小企业发展的研究成果，受到国家科技部高度重视，部分政策建议被纳入《国家中长期科技发展纲要配套措施》中；众多博士后参与设计的中小企业板交易规则和业务规范已付诸实施；王霞博士后有关基金产品的研究开放，已经相关部门深入研究开发后在深交所上市交易；何基报、李学博士后参与设计的《异常交易行为监控方案》，经相关部门深入研究和细化后已运用于市场实时监控系统；马永强博士后参与建立的《上市公司财务异常分析模型》和《上市公司利润操纵检测系统》，已成为深交所上市公司监管的重要工具；吴林祥博士后关于交易制度创新、我国证券市场引入做市商制度路径设计的研究成果，部分政策建议被实际工作部门采纳；段亚林等博士后参与设计的权证、资产证券化产品已在深交所上市交易。

　　从1999年12月正式成立至今，深交所博士后工作站已走过了十年的路程。十年来，深交所博士后工作站始终得到了有关领导的大力支持。

　　时任中国证监会主席的周正庆、周小川先后莅临视察。2006年12月，中国证监会尚福林主席视察了研究所和工作站，并为研究所和工作站题词：“培养一流人才，创造一流成果，为我国资本市场发展作出更大的贡献”。中国证监会桂敏杰副主席、庄心一副主席多年来一直亲自担任博士后指导专家，对博士后的研究工作给予了精心指导。

　　与此同时，工作站的工作得到了有关部门的肯定。

　　据介绍，2003年和2005年，工作站先后评为深圳市“优秀博士后工作站”。十年来，深交所博士后工作站十余位在站博士先后评为“深圳市优秀博士后”，工作站专职管理人员先后评为广东省、深圳市“优秀博士后管理工作者”。2001年，工作站和研究所一起，被中央金融工委授予全国“青年文明号”称号，并一直保留至今。

　　“在成绩和荣誉面前，深交所管理层并不满足。”负责人介绍说。

　　据悉，深交所相关负责人也对此提出来了新的要求。如陈东征理事长对博士后工作站提出了新要求：研究工作要常抓不懈，要有前瞻性、基础性和系统性，要抓住战略性、重大性问题进行深入研究。深交所宋丽萍总经理要求博士后工作站要出成绩，创品牌。

　　“为此，深交所博士后工作站将按照‘建立一流博士后工作站、培养一流博士后人才、取得一流博士后研究成果’的目标，适应新的形势需求，创新博士后的管理机制、研究机制。”负责人对记者表示：

　　一是应对挑战，妥善处理好博士后年轻化、资本市场研究日益复杂化与研究要求日益专业化、精细化的关系，进一步提高人才培养质量和研究成果质量；二是创新机制，完善与业务部门协作培养博士后的方式，优化博士后过程管理机制，做好选题、管理、进度跟踪，创新研究成果宣传、推广机制，进一步发挥博士后工作站在人才培养和课题研究方面的积极作用；三是加强合作，对内加强博士后工作站与综合研究所、交易所各部门之间的合作，博士后与研究人员、各部门业务人员之间的合作；对外加强博士后工作站与证券监管机构、市场参与主体之间的交流与合作，全面提高博士后的综合素质和研究的针对性、现实性。

　　创造高质量研究成果

　　“博士后工作站既要吸引一流人才加盟，更要为业界培养一流专业人才。”深交所总经理宋丽萍对记者表示。

　　据悉，截至2009年底，深交所博士后工作站先后招收了10批共88名博士后，目前已有八批共70名博士后完成课题研究并经考核合格出站。

　　“深交所博士后工作站的每一批出站博士后，都是各金融证券机构争相聘任的高级人才，相当数量的出站博士后已成为监管机关、交易所和中介机构的中层以上管理人员或高校的学术带头人。”负责人介绍。

　　数据最具有说服力。

　　负责人介绍，截至2009年底，出站博士后在人民银行、银监会、证监会等监管机关任处级以上职务的3人，任交易所总监、副总监5人，任证券公司总裁和首席经济学家各1人，任证券公司或基金公司副总裁3人、部门总监6人，任大学教授、博士生导师4人。

　　“作为深交所的人才储备库，深交所博士后工作站出站的博士后有一半充实到了深交所综合研究所和相关业务部门。他们同样受到了重用，做出了突出成绩。”负责人进一步解释，留所博士后隆武华现任深交所策划国际部总监，王霞、徐良平、何基报、阙紫康等聘任部门副总监；冯巍、吴林祥、蔡奕、段盛华、邢精平、陈炜、张艳等聘为深交所高级经理或副主任研究员，其它已成为深交所所在部门的业务骨干。