年报显端倪 震荡市中基金扎堆区域热点

　　在箱体震荡态势明显的2010年，区域经济成为市场上为数不多的持续活跃的热点。海南、西藏、新疆乃至海西、皖江，区域热点行情此起彼伏。正如一些股民戏言：哥炒的不是股票，是中国地图。从部分区域热点上市公司的2010年年报中可以发现，一些基金早在去年就潜伏其中，扎堆迹象明显。
　　扎堆潜伏区域热点
　　WIND统计数据显示，截至2010年3月5日，已有274家上市公司披露了2010年年报。从这些公司年报披露的前十大流通股情况来看，基金投资区域热点的特点可以归结为两个字：扎堆。这一方面体现为多家基金扎堆热点区域中的龙头股，另一方面也表现在一家基金公司旗下的多只基金扎堆某一只股票。
　　例如新疆板块中的热门股青松建化、特变电工都云集了多只基金。青松建化2010年年报显示，嘉实主题在2009年四季度大幅建仓该股，以1618万股一跃成为该公司的第二大股东，而去年三季度末时该基金还未出现在该公司前十大流通股东行列中。类似大手笔的还有富国天瑞强势地区，该基金去年底持股1103万股，位居公司第四大股东，同样是在去年四季度时才潜伏进来的。
　　实际上，青松建化2009年底的前六大股东中除为首的控股股东外都是基金，其中有3只基金是去年四季度时才入驻该公司的。这与该公司主营业务为水泥有很大关系，在预期2010年国家将对新疆投入大量开发资金的情况下，基金经理认为新疆的基础设施建设将有巨大的发展空间，相应地对水泥的需求将大幅增加，而且水泥长途运输成本很高，因此看好青松建化这家本地水泥制造公司。
　　从年报数据中可以发现，华夏、嘉实等多家基金公司旗下基金扎堆一些区域热点公司的迹象也很明显。例如皖维高新年报显示，华夏盛世精选、华夏大盘、华夏策略3只基金跻身公司前十大股东，2009年底分别持有499万股、471万股和200万股，位居第四、五、九大股东。华夏系基金更占据渝开发前十大流通股东中的七席，华夏大盘、华夏优势增长、华夏策略分别以1095万股、832万股和451万股位居公司前三大流通股东，抱团迹象非常明显。
　　而从单只基金来看，嘉实主题对把握区域热点的热情十分明显，涉及了多个区域热点公司，如新疆板块中的青松建化、海西概念中的国脉科技。实际上，该基金2009年四季报中就明确表示将把新疆区域作为今年一季度的配置重点。
　　区域大旗能扛多久？
　　虽然不少基金在2009年四季度就潜伏于区域热点之中，今年也享受到了区域热带来的股价上升。但对于区域热能维持多久，基金经理间却意见不一。
　　有的基金经理认为，今年以来区域热背后的原因是流动性收紧，同时宏观经济和上市公司业绩未能在现有估值水平之上再超预期，市场缺乏整体性机会下资金才会追捧区域热点，而区域热点的频繁转换也反映出资金明显的轮炒迹象。如果市场继续保持箱体震荡的格局，区域热点继续此起彼伏的情况可能还将延续，并有可能进一步扩散。但未来如果市场寻找到趋势性方向，无论是向上还是向下突破，都有可能终结区域行情。如果宏观经济超预期，或者资金面重新充裕起来，那么动的肯定是大股票；如果正相反，市场破位下行，那么概念色彩浓厚的区域热门股肯定也将面临杀跌的风险。某基金经理表示。
　　但也有基金经理认为，区域热点未来一段时间仍会有所表现，尤其是那些具有确定性政策扶持的区域。例如新疆，国家加大投入是必然的，而且可能在两会后就会有相应的具体政策出来，即时调整也没什么可担心的。这位基金经理表示。（中国证券报）

　　
5只次新基金建仓路径曝光 大消费概念为主要配置

　　随着2009年报的逐渐披露，去年底成立的华夏盛世、添富策略、长盛量化红利策略、华商动态阿尔法、汇丰晋信中小盘这5只次新基金建仓情况逐渐曝光。这5只基金建仓以配置大消费概念为主。
　　去年12月11日成立的大块头华夏盛世精选基金建仓非常迅猛。从截至3月6日已披露的年报来看，华夏盛世精选基金出现在11只个股的前10大流通股东之列。地产股是华夏盛世精选建仓的一个方向，在去年12月份14个交易日内买入了1849.99万股保利地产，建仓资金大约为4.2亿元，此外还买入了泛海建设。在金属非金属行业，华夏盛世精选买入了太行水泥和中孚实业。渝三峡A、国脉科技、建峰化工、皖维高新、长航油运、士兰微、星期六也获得了华夏盛世的青睐。
　　另一只对地产股较偏爱的基金是华商动态阿尔法基金。该基金出现在5家上市公司前10大流动股东名单中，其中有3家公司属于房地产行业，分别为银基发展、莱茵置业、珠江实业。该基金在去年底建仓的另外2只股票为东凌粮油和杉杉股份。
　　大消费概念是次新基金关注的焦点。成立于去年12月22日的添富策略在去年最后7个交易日内，买入了41.77万股东方雨虹、29.362万股焦点科技、59.99万股洋河股份。 去年11月份成立的长盛量化红利同样看好大消费概念，去年底配置了深圳机场和众和股份。
　　汇丰晋信中小盘基金建仓选择了盐湖集团、鲁阳股份、三特索道。（证券时报）

　　
星湖科技净利暴增 社保基金高位接棒王亚伟

　　去年股价飙涨247%的星湖科技上周五发布年度报告，2009年公司净利润同比增长逾六倍，每股收益达到0.43元，并拟每10股派1.5元（含税）。而市场一直关注的明星基金经理王亚伟已经套现离场，但社保基金一一零组合和六零四组合却携手进入，机构仍然包揽公司前十名无限售条件股东。分析人士认为，机构如此看好星湖科技或是在豪赌其资产重组，因市场预期星湖科技将成为广新外贸集团资本运作平台。
　　王亚伟至少赚51.6%
　　年报显示，2009年星湖科技实现营业收入13.66亿元，同比增长39.08%；实现净利润2.25亿元，同比增长674.19%；每股收益0.4309元，同比增长673.61%。
　　而同时披露的股东信息则显示，擅于捕捉重组概念的王亚伟在去年第四季度选择了胜利大撤退，而以稳健著称的社保基金反而选择了高位接棒。星湖科技去年三季报显示，王亚伟旗下的华夏大盘和华夏策略基金分别买入1800万股和500万股，居所有建仓基金之首，星湖科技也因此成为当时华夏大盘的第六重仓股。此外，华夏行业也买入600万股。另外，招商系旗下的3只基金以及长信、大成和著名的QFII富通银行均同时大幅建仓。
　　2009年下半年星湖科技股价一路向上，由二季度末的5元-6元先小幅上升至7元-8元区间，进入10月后，股价开始大幅拉升，年末最高已涨至13.2元。从加权平均价比较，三季度为7.48元，四季度为11.34元，涨幅达到51.6%。也就是说，王亚伟这一票至少浮盈8878万元。
　　社保接货或为重组
　　王亚伟离场，并未引起股东人数变动地震，原因在于前期获利的招商、长信等5只基金，包括1只私募基金等都选择了坚守，其中一部分还有加仓动作，而社保基金一一零组合以及六零四组合的出现更让市场对星湖科技的后市表现充满期待，而基本面上，广新集团的入主是最大的因素。
　　去年4月，广东省最大的外贸集团企业--广新外贸集团正式入主星湖科技后，曾表示将打造生物医药、化工产业群，成为行业的全国龙头，并承诺表示，在未来三年内采取适合的方式来解决与星湖科技之间的同业竞争问题。而据报道，广新集团下的珠江桥生物科技股份有限公司很可能被注入，该公司是以珠江桥牌系列调味品为主业，以中山福金香调味食品厂为主体的现代大型企业。珠江桥产品多年稳居中国酱油出口第一。尽管整合的具体时间尚未明确，但也足以让嗅觉灵敏的机构提前布局。
　　尽管王亚伟退出，但机构云集之下的星湖科技上周在指数再度大幅振荡之下，却依然保持缩量之下的盘升趋势。从成本角度看，目前离去年四季度的均价也不到20%，而绝对股价也还在13元附近，中线的潜力还是存在的。（新快报）