三网融合下的投资机会 重点关注公司一览
三网融合具有重要的战略意义。它不仅是将现有网络资源有效整合、互联互通，而且会形成新的服务和运营机制，并有利于信息产业结构的优化，以及政策法规的相应变革。
1、内容为王时代到来，广电运营商获准进入内容运营领域将大幅开启想象空间。具体来看，付费频道价值有望得到重估。在A股上市公司中相关股票有电广传媒。影视行业趋势向好，其三网融合后，电影和电视剧均有望进入有线付费、IPTV和互联网渠道，将极大提升同一内容的市场价值，在A股上市公司中相关股票有华谊兄弟。。三网融合将使内容服务市场从买方市场转变为卖方市场，内容服务商将成为市场主导。这一转变将对电广传媒、中视传媒等公司形成实质性的利好。
2、软硬件设备提供商将最先受益。数据显示，中国现有有线用户1.6亿，尚有1亿有线用户并未数字化整转，不考虑有线用户增长，机顶盒开支约350亿。根据整转截止时点2015年，每年资本开支约200亿，可能利好上游机顶盒设备供应商和网络改造设备供应商，此外运维支撑系统（BOSS）也将极大的受益。随着三网融合进程的进展，传统的双绞线接入也无法满足带宽要求，FTTx的建设速度也会在三网融合推动下加速，三网融合将使得本来增长放缓的光通信行业至少在未来3年仍然保持高增长。同洲电子作为国内机顶盒设备龙头无疑将从中受益。同时，作为光纤通讯设备提供商的中兴通讯、中天科技、烽火通信等上市公司也将从中分得蛋糕。在系统集成方面，东软集团、华胜天成具有一定的优势。亿阳通信等BOSS公司也将受益。
3、有线运营商将是三网融合最长远的受益者。三网融合利好广电，尤其利好具备较好消费者基础的地区的有线网络运营商。我们看好大都市有线网络，三网融合还将迫使广电运营商加快跨区域整合、网络改造和更市场化运作。如歌华有线、天威视讯、广电网络等公司将从中受益。在A股上市公司中我们看好歌华有线和天威视讯。
4、接收终端制造商将迎来新的增长点。网络的普及催生了众多全新的互联网终端产品，比如互联网电视，即可以上网的电视，用户可以利用它直接连接互联网，实现下载或在线观看电影、视频，获取天气、股市的最新资讯等功能，今年，TCL、三星、创维、长虹、海信等众多电视生产企业都推出各自的互联网电视。在A股上市公司中我们看好海信电器和四川长虹。
重点关注公司：歌华有线（600037）、中兴通讯（000063）、华谊兄弟（300027）、电广传媒（000917）、同洲电子（002052）、烽火通信（600498）、同方股份（600100）、亿阳信通（600289）、天威视讯（002238）、海信电器（600060）。(方正证券研究所)
智能电网受益股一览
股票代码 股票 类型
000682 东方电子(000682) 电力自动化
002074 东源电器(002074) 智能元件
600105 永鼎股份(600105) 超导电缆
600973 宝胜股份(600973) 超导电缆
000400 许继电气(000400) 电力自动化
002121 科陆电子(002121) 智能电表
000021 长城开发(000021) 智能电表
600268 国电南自(600268) 电力自动化
002123 荣信股份(002123) 相关设备
600718 东软集团(600718) 相关设备
600089 特变电工(600089) 特高压
600590 泰豪科技(600590) 相关设备
002065 东华合创(002065) 相关设备
600525 长园集团(600525) 相关设备
600312 平高电气(600312) 智能元件
600550 天威保变(600550) 特高压
002028 思源电气(002028) 智能元件
600406 国电南瑞(600406) 电力自动化
600416 湘电股份(600416) 相关设备
600290 华仪电气(600290) 专用设备
601727 上海电气(601727) 专用设备
600112 长征电气(600112) 相关设备
机构点评8大物联网概念股(名单)
远望谷(002161)
万联证券点评:正在积极拓展广州RFID市场。目前,公司与张家界市人民政府、深圳市丰泰瑞达实业有限公司,就进行张家界市城市信息化建设中基于RFID 技术的系统项目建设等事宜,达成协议,项目总投资金额约2亿元。
新大陆(000997)
海通证券(600837)点评:目前公司不仅销售识读整机设备,也对外供应二维码识读引擎。公司二维码识读技术领先,是全球6 家具备二维码核心技术的厂商之一,是国内唯一一家。电子回执业务属于信息识别类业务,中移动独家电子回执合作商,维持增持投资评级。
厦门信达(000701)
民生证券点评:厦门信达(000701)的主营业务主要包括电子信息、商业物流、房地产开发三块。厦门信达通过参股控股方式迅速完成在LED产业的布局,未来具备实现在LED光电领域的突破性发展。给予强烈推荐评级。
东信和平(002017)
东北证券(000686)点评:公司是国内电信智能卡行业的龙头企业,产品涵盖整个电信智能卡领域。目前,公司已经少量向中国移动提供3G卡产品。除ID卡以外,公司还有RFID电子标签、非接触读卡器和专业的无线POS读写终端等多种产品。
同方股份(600100)
上海证券点评:公司将利用在民用核技术、军工通信、微电子和控制技术方面的优势,继续获得较快的增长水平。公司的科技成果孵化器,将很多的科技成果不断产业化,形成了领域多、产品多;高技术、高附加值、高成长性的经营特点。
上海贝岭(600171)
荣维投资点评:公司是我国集成电路行业的龙头,拥有电能计量、非挥发存储器、通讯、电源管理与特种电路和消费类五个产品线。作为上海市名牌产品100强企业,公司市场占有率5％-30％,未来的成长空间十分广阔,后市有望迎来跨越性机会,可重点关注。
高鸿股份(000851)
金百灵投资点评:目前大唐高鸿已经明确将RFID业务发展重点放在物流应用以及RFID与TD结合的增值应用方面。从估值水平上看,高鸿股份(000851)是属于物联网中被严重低估的,我们十分看好RFID发展的前景,三年之后很有可能会出现一个井喷式的大发展。
航天信息(600271)
华泰证券点评:公司的优势主要有两项,一是在税控防伪系统上的技术优势,这可以使公司发展出多方面的产品,比如:网络、软件和系统集成,IC卡,RFID系统,税控收款机等等。而公司另一项优势在于遍布全国的销售服务网络。给予推荐的投资评级。
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