农业板块将受宠爆炒或推高CPI？
　　西南五省旱情不断加重，其中云南、广西的部分地区的旱情已达到特大干旱等级，部分地区旱情甚至百年一遇。
　　小春粮基本绝收
　　小麦、蔗糖等无一幸免
　　有关农业方面的分析师表示，目前云南全省秋冬播农作物受灾面积占到已播面积的85%，预计小春粮与上年相比基本绝收。小春粮的大幅减产将对云南省全年粮食生产产生较大压力。
　　受旱情影响，国内甘蔗糖业基地广西、云南蔗糖大幅减产已成定局，普遍预计将达120万吨，接近国内年总产量的十分之一。其中云南本季食糖产量同比下降15%左右。广发期货白糖分析师表示,一般来说,糖价的上涨从产区传导到下游消费市场一般在两个月左右,因此零售糖价也可能在近期陆续出现上涨。
　　除了白糖之外,受灾区域的冬播油菜也可能受到干旱的影响,从而影响到菜油的价格,菜油期货价格自2月初开始出现缓慢上涨,不过现货市场反应还比较平淡。
　　种子、化肥、抗旱设备企业
　　日子将好过？
　　目前为止，旱情对相关上市公司的生产经营影响不一。但从盈利情况来看，对相关抗旱保收企业来说中十足的利好。曾以4000万入股吉峰农机的私募基金九鼎投资相关人士3月22日接受证券日报采访时透露，鉴于公司的发展战略和企业的社会责任，吉峰农机近期将关注相关抗旱农机的市场营销，尤其在四川、云南等重灾区市场投放量。
　　华融证券分析师认为，按照抗旱救灾的操作顺序，首先应是加大抽水供水力度，因此，水利设施企业将会受到市场的关注同时在农田水利灾后重建中也将受益。
　　在旱灾得到控制后，紧接着就是追种保收工作的开展，抗旱改种玉米、马铃薯等品种对种子的需求必然会增加，对种业相关个股形成直接利好。
　　农业板块将受宠
　　爆炒或推高CPI？
　　严重干旱引起的粮价反季节上涨或将可能使市场担心的通胀预期提前实现，主要体现在粮油、糖价格的上涨之上。每年的春耕是否顺利都对当年的粮食产量产生重要影响。回顾了过去10年的A股市场表现，发现由通胀预期带来的农业股整体强势往往只出现在牛市中，当市场趋势是明显下跌的时候，农业板块相对A股市场也表现不出任何相对优势。因此，即使市场对通胀形成一定的预期，还需要判断当时A股市场的趋势方向。而每次因通胀预期出现板块相对优势的时候，种植业、渔业、畜牧业等具有粮食概念、食品概念的品种表现更强。
　　不过有分析师却持相反的观点，他们认为，目前更多的仍是主题炒作，对大部分理性炒家来说，对是否增持农业股还在观望。更何况目前上市公司普遍盈利能力较低的事实仍不可改变，并不能支撑如此高的市盈率，尽管有农业板块上市公司业绩回升，带动了估值溢价水平的回落的因素。据相关资料显示，目前农业板块PE低于历史平均水平，农业板块2010年PE约32倍，全部A股估值水平22倍，农林牧渔板块PE相对于全部A股溢价率为50%，低于90%历史均值。
　　就目前的西南干旱可能推高我国未来的CPI的问题，国家信息中心首席经济师兼经济预测部主任范剑平对媒体表示，出现干旱的西南五省不是粮食主产区，对粮价影响不会很大。但它是重要经济作物的主产区，油菜、糖料、橡胶产量占全国比重较大。今年农产品涨价中，粮价涨幅未必是最高的，非粮农产品价格有可能受灾害影响比较大。
　　此外，中国科学院农业政策研究中心副研究员仇焕广3月22日接受证券日报采访时表示，西南地区干旱短期内可能影响当地粮价，但长期来说不会影响全国粮食大局，更不会过大影响CPI。首先西南地区粮食生产在全国比重不大，小春粮占当地全年的比重不大，只占15%左右。其次，现在全球粮食贸易密切且国内交通物流业发达，客观上平抑了粮价。 (www.ccstock.cc)

　　抗旱等四大概念正走入主升浪
　　虽然昨日A股维持震荡盘整走势，但随着银行等权重股受融资融券即将开闸提振走势向好，以及市场热点的风起云涌，市场人气得到快速提升。市场人士认为，区域、高铁、物联网、抗旱等四大题材正在走入主升浪。
　　受国务院批准在青海柴达木设立循环经济实验区消息影响，青海板块昨日表现出色，随着青海华鼎、青海明胶的涨停，青海板块居昨日各大板块涨幅第一。对此，华龙证券分析师牛阳认为，青海板块的大幅上涨说明区域经济热点还远远没有退温，只是在节奏上需要把握各个区域热点的波段步伐。而盐湖集团、西部矿业的补涨要引起重视。同时，在西南地区遭受旱灾的情况下，抗旱题材也被市场推出。牛阳认为，在目前灾情持续发展情况下面，一些对抗旱有帮助的上市公司将受到市场青睐，而这些抗旱题材将涉及抗旱机械、节水器材、水利工程及水务、抗旱化肥、抗旱生物制剂、抗旱农作物、灾后补种的抢季种子等品种。个股可重点关注利欧股份、新疆天业、安徽水利、亚盛集团等。
　　另外，中国银联3月16日宣布，由中国银联联合有关方面研发的新一代手机支付业务目前已进入大规模试点阶段，这预示着手机支付已经开始进入规模化。在此影响下，物联网板块昨日再度活跃，整体涨幅居两市前列。光大证券分析师周明则认为，物联网后期仍有炒作预期，如新大陆、厦门信达、浙大网新、上海贝岭等个股，投资者后期可以逢低关注，如中国软件，东方明珠等。周明还提醒到，目前市场仍还有后续值得关注的一些热点，那就是高铁概念，前期市场反复在预热的南方汇通和青海华鼎昨天涨势都比较好，但在他们已经走出主升浪行情的情况下，投资者可关注涨幅相对偏弱的高铁股，如北方创业，动力传动等。（重庆商报）

　　三大主线挖掘抗旱题材投资机会
　　目前北方山东、中原河南等省份大旱，成为市场关注的焦点，主力挖掘了一些抗旱概念股，如利欧股份、新疆天业、国统股份等表现较为活跃。笔者认为，抗旱题材有望成为下一阶段市场炒作的热点之一，投资者可从水利灌溉、农产品减产，以及灾后建设等方面捕捉旱灾下的投资机会。
　　我国河南、山东等粮食主产区发生了持续的干旱。为此，国务院部署抗旱总动员，急拨4亿元资金。市场预期抗旱救灾的4亿元资金部分将投向农田水利建设、节水器材采购等领域，因而二级市场相关个股有所反应。从目前来看，市场上抗旱题材走势犀利的龙头股利欧股份，主要是涉及水利灌溉设备。从基本面看，利欧股份是中国最大微型小型水泵制造商和出口商，自然成为市场资金追捧的焦点。还有如滴灌设备商新疆天业出现连续涨停、保水剂的生产商之一昌九生化等，主力以涨停方式凸显出其对短期热点的钟爱。另外，与水务等业务相关的，如洪城水业，首创股份、南海发展、城投控股等也表现不俗，抗旱设备受益股已经基本形成规模，其涨势也有望持续。
　　另外，旱情也引起相关农产品的减产。如本次灾害中，云南全省甘蔗受灾面积340万亩，损失甘蔗350万吨，产量大幅减少；广西糖企提前收榨，糖产量下降。周一早上郑州商品交易所白糖期货低开,但随即有力拉升,显示干旱减产因素继续主导当前市场走向，贵糖股份、华资实业、南宁糖业等纷纷走高。整体来看，此次由于旱情减产有望使糖价保持坚挺，以南宁糖业为代表的制糖类企业将从中受益。
　　最后，旱情缓解之后，关于灾后建设需要的抗旱农作物、灾后补种的抢季种子等受益公司也将成为后市主力进一步挖掘抗旱题材的范畴。同时，灾后初加工品价格都会上扬，受影响最大的主要是小麦，价格可能会上涨；其他农作物尽管没有受直接影响，但是也可能受期货市场影响而价格波动加大。投资者可重点关注亚盛集团，玉米种子龙头登海种业、敦煌种业、万向德农；另外，抗旱化肥、抗旱生物制剂的需求量增多，投资者可关注鲁北化工、鲁西化工等个股。
　　不过，值得注意的是，近年来国家对于旱情处理及时，旱情的出现对于上市公司的利润增长影响并不明显，抗旱题材也是由于目前市场股指处于震荡中，主力资金借消息面影响，拉升短期热点，投资者不宜过分追高个股，以防患短期热点回落的风险。（北京晨报,金证顾问）